slajdy1 (1)

| Wahania realne

Ir = T + S + C + P

_n r - wahania realnych wielkości makroekonomicznych I T-trend

S - wahania sezonowe C - wahania koniunkturalne P - wahania przypadkowe

Przyjmując założenie, że wahania przypadkowe nie I istnieją, mamy:

.R=T+S+C | C = R - (T + S)

- C= (R-S)-T

Aby otrzymać sn fucn cytourt) r.*i \vahanaak realnych zuk w jon ac    na'?a •• ~c-y'^n\cn, .?

następnie \i\ai minonac noiw, c.