23661 ZF Bień9

Odsetki proste 49

Przykład 7

Przedsiębiorstwo zamierza ulokować pewną kwotę wolnych środków pieniężnych na okres 9 miesięcy (tj. 270 dni). Bank oferuje odsetki w wysokości 12% rocznie. Występuje także możliwość nabycia pieniężnego bonu komercyjnego 9-miesięcznego z dyskontem 9%, tj. według ceny 91 zł za każde 100 zł nominalnej wartości. W celu ustalenia zyskowności bonu w skali rocznej dokonuje się następującego rachunku:

9x100

100-9

Bardziej opłacalna jest zatem lokata w bonach aniżeli w formie depozytu bankowego.

W gospodarce wolnorynkowej dostawcy zjednują sobie klientów m.in. przez oferowanie im kredytu handlowego, oznaczającego zgodę na uregulowanie faktury za dostawę w ustalonym ale późniejszym niż dostawa terminie (np. 30 lub 45 dni od daty wystawienia rachunku). Wówczas — jak już wspomniano — koszt kredytu uwzględniony jest w cenach dostawy. Nierzadko jednak dostawca — w celu zachęty kontrahenta do gotówkowego regulowania należności za dostawy — udziela mu skonta, tj. upoważnia go do pomniejszenia faktury o określony odsetek, jeśli ureguluje ją bezwłocznie lub w ciągu kilku dni po otrzymaniu.

W celu kalkulacji czy opłacalne jest skorzystanie ze skonta na tle innych alternatywnych rozwiązań trzeba przekształcić krótkookresową stopę skonta na roczną stopę odsetek naliczanych z dołu.

=    Przykład 8    ₌

Przedsiębiorstwo otrzymało faktury od dostawcy A z terminem zapłaty w ciągu 30 dni i od dostawcy B z teminem zapłaty w ciągu 45 dni. Jednocześnie dostawca A proponuje 1,5% skonta, jeśli jego faktura zostanie uregulowana w ciągu trzech dni. Skonto 2% oferuje także dostawca B, pod warunkiem, że zaplata faktury nastąpi w ciągu dwóch dni. Firma korzysta z kredytu bankowego na finansowanie majątku obrotowego, od którego płaci odsetki w wysokości 17% rocznie w odstępach kwartalnych. Wobec tego w celu prawidłowej decyzji trzeba ustalić i porównać stopę procentową kredytu oferowanego przez dostawców oraz wykorzystywanego w banku.