DSC00206 (16)

Przypadek 6

Firma charakteryzująca przypadek 6 jest dużą firmą kosmetycdM produkcyjną i usługową (udział usług niewielki - ok. 6%).

Firma działa na rynku, na którym istnieje bardzo duża konkurencjB

Jak widzimy w sprawozdaniu, firma ponosi w okresie bieżącą strato | netto (niewielką), natomiast niedobór środków z działalności operacyjnej jest wyższy, wynosi bowiem minus 380.384 zł.

Amortyzacja w korektach wyniku nie ma znaczącego wpływu na po-1 prawę jego ujęcia kasowego. Podatek dochodowy zapłacony w bieżącym okresie (pozycja A.II.7 - 25.574 zł) sugeruje, że w roku poprzednim ffl-1 ma zrealizowała zysk. Bardzo duży spadek stanu zobowiązań byt spowodowany specyficzną umową z odbiorcami produktów finnyj w myśl któryej towar niesprzedany do określonego dnia wraca do pro- j ducenta. Anomalia pogodowe, deszcze, brak słońca i zimne lato] spowodowały, że prawie cała, nowa seria „słoneczna” kosmetyków w którą firma bardzo mocno zainwestowała, wróciła do producenta. Jako I że kosmetyki te nie zawierają konserwantów, przedłużających termin ich przydatności do 2-3 lat, możemy sobie wyobrazić, jakim zachwianiem w gospodarce finansowej firmy, nawet jeśli tylko chwilowym, mogła byĆl zaistniała sytuacja.

W działalności inwestycyjnej wykazano wysokie nakłady inwesijm cyjne oraz zaliczki na inwestycje. Świadczy to o możliwościacffl finansowych podmiotu w zakresie korzystania z innych, niż operacyjne* źródeł finansowania. Możemy spodziewać się, że mimo wszystko, kon-I dycja finansowa firmy jest na tyle stabilna, że pozwala ona na zaciągani® kredytów w bankach (na inwestycje mniej, bardziej na dofinansowani® działalności operacyjnej).

Dopływ gotówki ze źródeł obcych pomoże firmie „spokojnie” przyjąć! i przetrwać chwilowe problemy w działalności bieżącej, oraz bez obawy! przeznaczyć zgromadzone w okresach poprzednich środki na zakończ® nie inwestycji.

Działalność finansowa natomiast świadczy o „agresywnym” podej-l ściu do finansowania swojej działalności (kredyty krótkoterminowe). I

Należy jeszcze raz podkreślić, że dla firmy istotnym czynnikiem, nie-1 jako „rozkładającym” działalność operacyjną w badanym okresie był i fakt, iż lato roku badanego było zimne, deszczowe i pochmurne, co spowodowało, że jak mawiają specjaliści w tej dziedzinie, „położyła się” cala seria słoneczna firmy. Kosmetyki, których zaletą jest brak konserwantów w tym kontekście zamieniły się na kosmetyki z wadą, ponieważ wyrobów nie można było przechować do następnego roku.