DSC00192 (19)

=> Niedobory gotówki mogą powodować podejmowanie nieracjorui! nych decyzji. Brak gotówki może prowadzić do zaniechania realizuj¹ rentownych projektów inwestycyjnych, niemożności utrzymania oj. powiedniego poziomu zapasów a nawet wyprzedaży rentownych ffll produkcyjnych.

|| Rezerwa gotówki - ze względu na możliwość wystąpienia sytuacji »j ieprze widzianych.

=> W ustaleniu proporcji między gotówką i krótkoterminowymi papierń, mi wartościowymi należy się kierować doświadczeniem i praktyką branży, nie istnieją bowiem żadne powszechnie obowiązujące propor. cje między tymi składnikami aktywów.

Zasygnalizowane wyżej obszary powinny być z całą pewnością przedmiotem odrębnych opracowań.

Stanowią one bowiem punkt przecięcia, w którym spotykają się wszy. scy zainteresowani rozwojem podmiotów gospodarczych, tak w krótkim,, jak i w długim okresie.

Jednak z punktu widzenia umiejętności czytania sprawozdania z przepływu środków pieniężnych, wspomniane problemy stanowią jedynie tło dla celu podstawowego:

Jak przeczytać i zinterpretować dane o przepływach, oraz jak powiązać je z innymi informacjami finansowymi, aby stały się one ważnym i przydatnym narzędziem w rozwiązywaniu problemów współczesnego zarządzania firmą.

O

⁴-

iTA INFORMACJI ZAWARTYCH

^oaWOZDANIU z przepływu środków

ł SfjtftNYCH - ANALIZA PRZYPADKÓW

_Łl uwafli ogólne o metodzie

I . . _Drzeplywów pieniężnych - przy metodzie pośredniej - według ^PofL_ałalności, a więc na przepływy z działalności:

PPP

•    operacyjnej

•    inwestycyjnej

•    finansowej

I ocena charakteru tych przepływów mogą być pomocne przy wstępuj, rozpoznaniu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Wyodrębniając nry rodzaje strumieni pieniężnych, według rodzajów działalności, oraz uwzględniając dwojaki charakter tych przepływów (dodatni lub ujemny) można wyróżnić 8 przypadków sytuacji, w której znaleźć się może dany podmiot gospodarczy. Przedstawiono je w Tabeli nr 9

■ Tabela nr 9 Wstępna analiza sytuacji finansowej firmy l*oparciu o wybrane informacje o przepływach pienieżnycj^_
Opływy pieniężne netto z działalności	Przypadki
	1	2	^3	4	5	^6 1 7 1 ^8
ipera^jnej ! nułAiwi i ■ 7 -—---	+	+	+	+		- 1 - | -
I nllSlnitA... • —	“+~1	-	+	-	+	1 + -
U”lgjSOVyg|	+	-	"	+	+	+ 1 - 1 -

101