4037603018

Zestawienie symboli

a²Ik - wariancja k-tego wskaźnika

bik - współczynnik b właściwy dla i-tej akcji i k-tego wskaźnika cii ~ wyraz wolny dla i-tej akcji

Rpk - stopa zwrotu z portfela, którego wrażliwość na k-ty czynnik ryzyka wynosi 1, a na pozostałe 0

8. Modele wyceny obligacji

N

M

C_t

m

i^(m)

^lk

i(m)

ik

i

Tl

V

WWO

P

Pc

Al

YTM

D

Dm

Dpw

CX

wartość nominalna wartość wykupu

odsetki wypłacane w i-tym okresie częstość wypłaty kuponu

stopa kuponu o m-krotnej kapitalizacji w ciągu roku

stopa zwrotu z obligacji o m-krotnej kapitalizacji w ciągu roku

stopa kuponu o kapitalizacji rocznej

stopa zwrotu z obligacji o kapitalizacji rocznej

liczba pełnych okresów odsetkowych pomiędzy datą ostatniej

wypłaty kuponu a terminem wykupu

liczba niepełnych okresów odsetkowych pomiędzy datą ostatniej

wypłaty kuponu a datą wyceny obligacji

wartość wewnętrzna obligacji

cena rynkowa obligacji (brudna)

cena rynkowa obligacji (czysta)

narosłe odsetki

stopa dochodu w okresie do wykupu średni czas trwania zmodyfikowany średni czas trwania średni czas trwania Fishera-Weila wypukłość 9. Modele transferu ryzyka - kontrakty opcyjne

c    -    cena opcji kupna

p    -    cena opcji sprzedaży

S_t - cena instrumentu bazowego w chwili t

X    -    cena wykonania opcji

T    -    termin wygaśnięcia opcji

ITM - opcja „w cenie”, in-the-money

OTM - opcje „nie w cenie”, out-of-the-money

ATM - opcja „po cenie”, at-the-money

r - stopa zwrotu z aktywów wolnych od ryzyka

5