10794

Sposób działania kontraktu futures

Kupno - ekwiwalent pozycji długiej na datę rozliczenia kontraktu futures

Sprzedaż - ekwiwalent pozycji krótkiej na datę rozliczenia kontraktu futures

Wartość kontraktu - na giełdach amerykańskich podawana zazwyczaj w kategoriach amerykańskich

Zabezpieczanie wykonania zobowiązania przez system depozytów

-    depozyt wstępny (initial margin)

-    depozyt uzupełniający (variation margin)

-    depozyt minimalny (maintanance margin)

Izba rozliczeniowa

-    strona wszystkich kontraktów

-    gwarancja wykonania kontraktu

Zamykanie pozycji w kontrakcie futures

-    większość pozycji zamykana jest przez transakcje odwrotne

O pozycja długa zamykana jest przez sprzedaż kontraktu

O pozycja krótka przez kupno

-    nie zamknięte pozycje podlegają rozliczeniu w określonym terminie (dostawa waluty)

Przyczyny zawierania kontraktów futures

-    spekulacja na walutach

-    arbitraż między rynkiem forward i futures

-    hedging tzn. zabezpieczanie pozycji przez odwrotne pozycje w kontaktach futures