118659

PRZECIWDZIAŁANIE KONFLIKTOWI INTERESÓW

1.    Identyfikacja sprzeczności interesów potencjalnie zagrażających interesom klientów.

2.    Opracowanie polityki przeciwdziałania sprzeczności interesów.

3.    Prowadzenie rejestru usług i działalności wywołujących sprzeczność interesów.

4.    Opracowanie procedur zarządzania konfliktami interesów w razie braku możliwości ich uniknięcia.

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA FIRM INWESTYCYJNYCH ORAZ INSTYTUCJI KREDYTOWYCH - dyrektywa CAD/CRD

1.    Określenie minimalnego poziomu kapitału początkowego.

2.    Określenie zasad powiązania poziomu kapitału z ryzykiem ponoszonym przy prowadzeniu działalności inwestycyjnej.

3.    Jednolite traktowanie banków i podmiotów niebankowych w zakresie wymogów kapitałowych i metod pomiaru poziomu ryzyka.

4.    Konieczność oddzielenia przez banki usług związanych z rynkiem kapitałowym („portfel handlowy") od portfela długoterminowych inwestycji i pożyczek („portfel bankowy").

5.    Wycena portfela handlowego wg bieżącej wartości rynkowej.

GŁÓWNE POSTANOWIENIA DYREKTYWY CAD/CRD

1.    Portfel handlowy obejmuje wszelkie pozycje otwarte wynikające z własnych transakcji papierami wartościowymi, operacji instrumentami pochodnymi oraz walutami obcymi.

2.    Łączne kapitały własne f.i. nie mogą być niższe niż % jej kosztów stałych z poprzedniego roku.

3.    Wymogi kapitałowe w odniesieniu do każdego rodzaju ryzyka są wyznaczane odrębnie i dodawane do całości kapitału własnego.

RODZAJE RYZYKA OBJĘTEGO DYREKTYWĄ CAD/CRD

Ryzyko związane z portfelem handlowym dzieli się na: ogólne ryzyko rynkowe oraz ryzyko specyficzne i dotyczy w szczególności:

-    ryzyka związanego z operacjami papierami wartościowymi oraz instrumentami finansowymi,

-    ryzyka związanego z operacjami walutowymi,

-    ryzyka związanego z handlem akcjami i operacjami dot. stopy procentowej,

-    ryzyka związanego z dużymi transakcjami.

FUNDUSZE INWESTYCYJNE

Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe - UCITS (Undertakings for Collective lnvestment in Transferable Securities) - instytucje, których celem jest inwestowanie środków pozyskiwanych od klientów, działające na zasadzie podziału ryzyka.