118981

¥ Z * O.

Rok akademicki 2010/2011 Semestr IV, dr G. Szustak Przedmiot: Rynki finansowe (wykłady)

o Rejestracja papierów wartościowych (instrumentów finansowych) dopuszczonych do obrotu na kontach depozytowych uczestników o Nadzór nad zgodnością wielkości emisji papierów wartościowych danego emitenta z liczbą jego papierów wartościowych w obrocie o Obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec inwestorów o Rozliczanie transakcji, które są zawierane na rynku papierów wartościowych o Obsługa przepływów pomiędzy OFE

0 Zarządzenie systemem rekompensat - instytucją gwarantującą środki inwestorom jak Np. upadnie dom maklerski

4. Domy maklerskie - działają w oparciu o ustawę o obrocie instrumentami finansowymi. Podmiot z siedzibą na terytorium RP uprawniony do prowadzenia działalności maklerskiej.

o Wykonują zlecenia kupna, sprzedaży instrumentów finansowych: s Na własny rachunek s Na rachunek klientów

o Prowadzenie rachunków papierów wartościowych o Prowadzenie rachunków pieniężnych służących do obsługi rachunku papierów wartościowych

o Rozliczanie transakcji przeprowadzonych na instrumentach finansowych o Udzielanie pożyczek na zakup papierów wartościowych o Doradzanie firmom w zakresie struktury kapitałowej, strategii, łączenia firm, podziału, przejmowania się wzajemnie przedsiębiorców o Gwarantowanie emisji instrumentów finansowych

• Funkcje domów maklerskich:

0 Transakcyjna - zawieranie transakcji

0 Informacyjna - analizy rynku, udostępnianie ich inwestorom 0 Animatora rynku - inicjowanie transakcji

0 Stymulacji płynności instrumentów finansowych - angażowanie własnych środków w realizację transakcji 0 Doradcza - doradztwo finansowe, inwestycyjne

• Formy prowadzenie działalności:

o Spółka akcyjna o Spółka komandytowo-akcyjna o Spółka zoo o Spółka komandytowa o Spółka partnerska, o TYLKO NIE CYWILNA

• Prowadzenie działalności maklerskiej wymaga zezwolenia KNF

5. Dom maklerski to nie biuro maklerskie:

• Zakres czynności jest ten sam,

• Oba wymagają zgody KNF

• Różnica: biuro maklerskie - wyodrębniona organizacyjnie jednostka banku, która prowadzi działalność maklerską

6. Papiery wartościowe - sztandarowe na rynku kapitałowym:

• Akcje

• Prawa związane z akcjami

o Prawa do akcji

o Prawa poboru - do objęcia nowych akcji spółki o Prawa pierwszeństwa - pierwszeństwo w nabyciu akcji danej spółki

• Obligacje

• Certyfikaty inwestycyjne

• Kwity depozytowe

• Listy zastawne

o Hipoteczne o Publiczne