67864

o Żaden fundusz przy obliczeniu stopy nie może mieć większego udziału w rynku niż 15%

•    Stopy zwrotu funduszy można znaleźć na stronie organu nadzoru

5.    Przykłady

•    Odchylenie między stopami nie jest zbyt duże, obecnie najlepszy fundusz ma 17% a najgorszy 13%, a minimalna stopa zwrotu 7,59%

•    Pół roku wcześniej 36 miesięczna 3,36%, a minimalna -0,64 %>, najlepszy 5,32%, najgorszy 0,52%

•    Parę lat temu było tak, że fundusz Polsat musiał dopłacić

•    Inny okres: średnia -2,92 %, najlepszy -0,5%, a najgorszy stracił 5,5%

6.    Kolejnym etapem dziania nadzoru .jest ustalenie niedoboru środków w OFE:

•    Ustala się minimalnąstopę zwrotu na poziomie 50% średniej ważonej wszystkich OFE albo o 4 pkt % od średniej w zależności, która wartość jest niższa

•    Stopę ustala się w ostatnim dniu roboczym tych 36 miesięcy

•    Jeśli jest niedobór to fundusz musi dopłacić w terminie 3 dni

o Umarza się jednostki na rachunku rezerwowym w takiej wielości, aby osiągały minimalnąstopę zwrotu

o Jak nie ma środków na rachunku rezerwowym to ta część pokrywana jest ze środków dodatkowych funduszu gwarancyjnego ale jeśli środków nie starczy to PTE musi pokryć niedobór z własnych środków na co ma 14 dni od dnia podania inf ormacj i

o Jeśli środków nie ma to są pokrywane z części podstawowej funduszu gwarancyjnego tworzonej przez wszystkie środki łąpznie S Fundusz gwarancyjny ogłasza roszczenie do PTE

S Jeśli środków na zwrot nie będzie to organ nadzoru występuje do sądu o ogłoszenie upadłości

o Jeśli fundusz gwarancyjny nie jest w stanie pokryć środków niedoboru funduszu to musi to zrobić skarb państwa

7.    Rachunek rezerwowy

•    Każde OFE ma obowiązek otwarcia rachunku rezerwowego, są to aktywa funduszu przeliczone na jednostki rozrachunkowe

•    Środki można wycofać, jeśli stopa zwrotu za ostatnie 6 lat jest wyższa niż wskaźnik wzrostu cen

8.    Rachunek premiowy:

•    Nagrodo za efektywność - środki sączęściąaktywów funduszu i sąprzeliczone no jednostki rozrachunkowe

•    0,6% w skali roku

•    Kwotę wypłaca się na ten rachunek w ostatnim dniu miesiąpa

•    WI dniu roboczym po podaniu do wiadomości średniej ważonej stopy zwrotu towarzystwo wykonuje czynności:

o Najwyższa stopa - można wycofać wszystko z rachunku premiowego o Najniższa stopa - wszystkie środki z rachunku premiowego trzeba oddać do funduszu emerytalnego

o Reszta może wycofoć część środków a dalszą część przekazuje do funduszu emerytalnego

•    Podstawową administruje KDPW

•    Na dodatkowej przechowuje się nie mniej niż 0,3% aktywów netto, ale nie więcej niż 0,4%

•    Wpłaty do części podstawowej sąokreślane procentowo, liczy się je od części aktywów netto

2