2852046768

Zadanie 6.

Wariancja stopy zwrotu z portfela złożonego z 15 akcji o równych udziałach wynosi 0,0157. Średnia wartość kowariancji pomiędzy każdą z par akcji portfela wynosi 0,015. Na podstawia powyższych danych określ średnią wartość wariancji stopy zwrotu z akcji wchodzących w skład tego portfela.

Zadanie 7.

Oblicz stopę zwrotu i ryzyko portfeli, które można utworzyć z dwóch aktywów przy założeniu następujących parametrów współczynnika korelacji. Przyjmij, że udział aktywów A w portfelu wynosi 30%, zaś aktywa B 70% wartości portfela.

Ryzyko (mierzone odchyleniem standardowym)	Stopa zwrotu	Współczynnik korelacji
A B	A B
10% 25%	15% 20%	-1; -0.5; 0; 0.5; 1

Zadanie 8.

Charakterystyki akcji:

Ryzyko (mierzone odchyleniem standardowym)			Stopa zwrotu			Współczynnik korelacji
A	B	C	A	B	C
19%	23%	31%	23%	17%	21%	AB: 0,6 BC: 0,2 AC: -0,4

Oblicz oczekiwany dochód oraz ryzyko dla portfela składającego się z akcji spółek A, B i C z następującymi udziałami w portfelu: 0.3 :0.3 :0.4.

Zadanie 9.

Chcesz zainwestować 65% swoich zasobów w portfel rynkowy i 35% w aktywa wolne od ryzyka. Oczekiwana stopa zwrotu z portfela rynkowego wynosi 16%, jego ryzyko 28%, zaś stopa zwrotu wolna od ryzyka wynosi 12%. Wyznacz stopę zwrotu i ryzyko Twojego portfela.

Zadanie 10.

Oczekiwana stopa zwrotu portfela wynosi 13%, stopa zwrotu wolna od ryzyka 11%, a ryzyko portfela rynkowego 19%. Jakiego ryzyka i jakiej stopy zwrotu może oczekiwać inwestor, którego portfel składa się w 60% z aktywa wolnego od ryzyka? Jak zmieni się jego sytuacja jeśli udział aktywa wolnego od ryzyka w jego portfelu wyniósłby 50% ?

Zadanie 11.

Który z następujących dwóch portfeli jest efektywniejszy:

Portfel A: dwa instrumenty; oczekiwane stopy zwrotu: ri = 10%, ^ = 20%; wagi: w^ = 0,3, W2 = 0,7; odchylenie standardowe: s^ = 3%, Sj = 5%; współczynnik korelacji k = 0,8

Portfel B: dwa instrumenty: oczekiwane stopy zwrotu: ri = 8%, rj = 15%; wagi: w^ = 0,6, Wj = 0,4; odchylenia standardowe: s^ = 10%, s^ = 14%; współczynnik korelacji k = (-0,5)

11