Finanse przedsiębiorstw
Bank pytań
1. Krzywa czasowa stóp procentowych wskazuje na zmiany stóp procentowych wraz ze zmianą
okresu lokowania pieniędzy
a. Tak
b. Nie
2. Krzywa normalna wskazuje na zmniejszanie się stóp procentowych wraz z wydłużaniem
okresu lokowania kapitału
a. Tak
b. Nie
3. Występują następujące kształty krzywych czasowych stóp procentowych
a. Odwrócona
b. Płaska
c. Normalna
d. Wszystkie powyższe
4. Efekt Fishera wskazuje na zależność nominalnej stopy procentowej od ryzyka
a. Tak
b. Nie
5. Stopy procentowe są funkcją ryzyka finansowego
a. Tak
b. Nie
6. y
ródłem gotówki dla przedsiębiorstwa są
a. Zysk
b. Wzrost zobowiązań
c. Zmniejszanie aktywów
d. Wszystkie powyzsze
7. Gotówka ulega powiększeniu, gdy
a. Rosną należności
b. Maleją zobowiązania
c. Zmniejszają się zapasy
d. Wszystkie powyższe
8. Model Millera Orra pozwala optymalizować zasób gotówki w przedsiębiorstwie o
a. Względnie stabilnym dopływie gotówki
b. Znacznie zmieniającym się dopływie gotówki
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
9. Model Baumola pozwala optymalizować zasób gotówki w przedsiębiorstwie o
a. Względnie stabilnym dopływie gotówki
b. Znacznie zmieniającym się dopływie gotówki
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
10. Minimalny poziom gotówki w przedsiębiorstwie zależy od decyzji kierownictwa firmy
a. Tak
b. Nie
11. Private equity obejmują
a. VC
b. Business angels
c. Obie powyższe
d. Żadna z powyższych
12. Mezzanine financing jest formą pośrednią w finansowaniu działalności przedsiębiorstwa
a. Tak,
b. Nie
13. Mezzanine financing oznacza czasowe oddanie kapitału do dyspozycji przedsiębiorstwa
a. Tak
b. nie
14. Celem Private Equity jest uzyskanie szybkiego wzrostu wartości inwestycji a nie uzyskiwanie
krótkookresowych korzyści
a. Tak
b. Nie
15. Różnica pomiędzy aniołami biznesu a kapitałem podwyższonego ryzyka polega na tym, że
a. Aniołowie biznesu to indywidualni inwestorzy
b. Kapitał podwyższonego ryzyka jest reprezentowany przez instytucje finansowe
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
16. Parytet siły nabywczej określony jest przez
a. Różnicę w stopach inflacji w krajach obu walut
b. Różnicę w oprocentowaniu lokat w oby walutach
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
17. Parytet stóp procentowych to zmiana kursu określona przez
a. Różnicę w stopach inflacji w krajach obu walut
b. Różnicę w oprocentowaniu lokat w oby walutach
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
18. Aprecjacja waluty to wzrost realnego kursu walutowego
a. Tak
b. nie
19. Deprecjacja waluty to wzrost realnego kursu walutowego
a. Tak
b. Nie
20. Dewaluacja to wzrost bezwzględnego poziomu kursu walutowego
a. Tak
b. Nie
21. Rewaluacja to zmniejszanie bezwzględnego poziomu kursu walutowego
a. Tak
b. Nie
22. Aprecjacja
a. Ułatwia eksport
b. Utrudnia eksport
c. Jest obojętna dla wielkości eksportu
d. Żadna z powyższych
23. Deprecjacja
a. Ułatwia import
b. Utrudnia import
c. Jest obojętna dla wielkości importu
d. Żadna z powyższych
24. Utrata płynności finansowej jest z
ródłem upadłości przedsiębiorstw
a. Tak
b. Nie
25. W przypadku utraty płynności finansowej inicjatywa w sprawie wniosku o upadłości należy do
wierzycieli
a. Tak
b. Nie
26. W przypadku gdy majątek spółki jest niewystarczający w stosunku do zobowiązań spółki
inicjatywa w sprawie ogłoszenia upadłości należy do kierownictwa przedsiębiorstwa
a. Tak
b. nie
27. Z-score Altmana pozwala określać prawdopodobieństwo upadku spółki
a. Tak
b. Nie
28. Metoda KMV polega na określeniu prawdopodobieństwa upadku spółki poprzez porównanie
wielkości funduszy własnych do zmienności wartości tych funduszy
a. Tak
b. Nie
29. Zarządzanie ryzykiem finansowym polega na kształtowaniu ekspozycji na ryzyko finansowe
a. Tak
b. Nie
30. W koncepcji Value at Risk (Wartości zagrożonej) zarządzanie ryzykiem finansowym polega na:
a. Kształtowaniu wielkości funduszy własnych
b. Wprowadzaniu limitów na stopień otwarcia pozycji
c. Kształtowaniu ekspozycji na ryzyko
d. Wszystko powyższe
31. Im większa jest ekspozycja na ryzyko tym mniejszy może być kapitał własny spółki
a. Tak
b. Nie
32. Otwarta pozycja to brak zbilansowania aktywów i pasywów wrażliwych na ten sam rodzaj
ryzyka
a. Tak
b. Nie
33. Jeżeli inwestor oczekuje wzrostu kursu walutowego to powinien zajmować pozycję krótką
a. Tak
b. Nie
34. Jeżeli inwestor oczekuje wzrostu kursu walutowego to powinien zajmować pozycję długą
a. Tak
b. Nie
35. Bezpieczną pozycją jest zawsze pozycja zamknięta
a. Tak
b. Nie
36. Połączenie firm są zawsze dobrowolne
a. Tak
b. Nie
37. Przejęcia firm mają na ogół charakter wrogi
a. Tak
b. Nie
38. Wśród technik obrony przez wrogim przejęciem można wskazać na następujące
a. Biały rycerz
b. Trująca pigułka
c. Złote spadochrony
d. Wszystkie powyższe
39. Firmy łączą się w celu
a. Przejęcia Know How
b. Uzyskania efektu synergii
c. Wykorzystania korzyści skali
d. Wszystkie powyższe
40. Połączenia firm mogą być
a. Poziome
b. Pionowe
c. Konglomeraty
d. Wszystkie powyższe
41. Polityka dywidend może być
a. Rezydualna
b. Stałych współczynników
c. Stałych wielkości
d. Żadna z powyższych
42. Każdy akcjonariusz może realizować własną politykę dywidend
a. Tak
b. nie
43. Akcje zwykłe dają gwarancje otrzymywania dywidend
a. Tak
b. Nie
44. Zyski zatrzymane umożliwiają finansowanie spółki ze z
ródeł zewnętrznych
a. Tak
b. Nie
45. Leasing pozwala
a. Na dysponowanie środkami trwałymi bez konieczności ich zakupu
b. Na finansowanie środków trwałych z bieżących przychodów
c. Obie poprawne
d. Żadna poprawna
46. Faktoring umożliwia uwalnianie gotówki zamrożonej w zapasach
a. Tak
b. Nie
47. Stopa wzrostu równomiernego występuje gdy nie zmienia się struktura finansowania
przedsiębiorstw
a. Tak
b. Nie
48. Piramida Duponta wskazuje na zależność pomiędzy wskaz
nikami finansowymi
a. Tak
b. Nie
49. Cykl konwersji gotówki wskazuje na poziom płynności finansowej przedsiębiorstwa
a. Tak
b. Nie
50. Cykl konwersji gotówki wskazuje na okres niedoboru gotówki w przedsiębiorstwie
a. Tak
b. Nie
51. CAPM (model wyceny aktywów kapitałowych) jest modelem równowagi rynkowej
a. Tak
b. Nie
52. W modelu CAPM ryzyko inwestora jest wyznaczone przez różnicę pomiędzy stopą zwrotu z
por ela rynkowego a stopą wolną od ryzyka
a. Tak
b. Nie
53. W modelu CAPM ryzyko rynkowe jest określone przez różnicę pomiędzy stopą zwrotu z
por ela rynkowego a stopą wolną od ryzyka
a. Tak
b. Nie
54. SML (linia rynku papierów wartościowych) wskazuje na ukształtowanie się właściwej dla
danego rynku relacji pomiędzy stopą zwrotu a poziomem ryzyka
a. Tak
b. Nie
55. W modelu CAPM wykorzystuje się względną miarę ryzyka  odchylenie standardowe
a. Tak
b. Nie
56. Współczynnik Beta jest kowariancją pomiędzy stopą zwrotu z danego instrumentu
finansowego a por elem rynkowym
a. Tak
b. Nie
57. Podstawowymi założeniami wykorzystanymi przy konstrukcji CAPM SA następujące
uproszczenia:
a. Rynek finansowy pozbawiony jest frykcji
b. Inwestorzy mogą pożyczać nieograniczone kwoty pieniężne
c. Aktywna mogą być w dowolny sposób dzielone
d. Wszystkie powyższe
58. Dodatkowymi założeniami przyjmowanymi przy konstrukcji modelu są
a. Wszystkie aktywa mogą być kupowane sprzedawane na rynku o transakcjach
obserwowalnych przez inwestorów
b. Ceny są niezależne od inwestorów
c. Podatki są neutralne dla podejmowanych decyzji inwestycyjnych
d. Wszystkie powyższe
59. Stopa wolna od ryzyka wyznaczona jest przez oprocentowanie lokat over night
zabezpieczonych skarbowymi papierami wartościowymi
a. Tak
b. Nie
60. Stopa wolna od ryzyka może być przyjęta w wysokości oprocentowania skarbowych
instrumentów dłużnych emitowanych na dowolny okres
a. Tak
b. Nie
61. Teoria por elowa wskazuje, iż jednym z czynników redukujących ryzyko jest dywersyfikacja
por ela
a. Tak
b. nie
62. CML (Capital Market Line) jest linią styczną do linii efektywnych por eli z punktu
wyznaczającego stopę wolną od ryzyka
a. Tak
b. Nie
63. Im niższy jest współczynnik korelacji między aktywami wchodzącymi w skład por ela tym
dalej od początku układu współrzędnych leży linia efektywnych por eli
a. Tak
b. Nie
64. Kąt nachylenia linii CML jest wyznaczony przez relację pomiędzy nadwyżkę stopy zwrotu z
por ela rynkowego nad stopą wolną od ryzyka a odchyleniem standardowym por ela
rynkowego
a. Tak
b. Nie
65. Nachylenie CML nie jest związane z awersją do ryzyka inwestorów na danym rynku
a. Tak
b. Nie
66. Wskaz
nik Sharpe a jest relacją pomiędzy nadwyżką oczekiwanej stopy zwrotu z por ela
inwestycyjnego a współczynnikiem odchylenia standardowego dla danego por ela
a. Tak
b. Nie
67. Wskaz
nik Treynora jest relacją pomiędzy nadwyżką oczekiwanej stopy zwrotu z por ela
inwestycyjnego a współczynnikiem odchylenia standardowego dla danego por ela
a. Tak
b. Nie
68. Dekompozycja Famy wskazuje na strukturę stopy zwrotu oraz ryzyka z danego instrumentu
finansowego
a. Tak
b. Nie
69. Dekompozycja Famy dostarcza informacji o składnikach por ela inwestycyjnego
a. Tak
b. Nie
70. Krzywe obojętności wskazują na stopień relacje pomiędzy stopą zwrotu z ryzykiem
akceptowane przy danym poziomie awersji do ryzyka
a. Tak
b. Nie
71. Nachylenie krzywych obojętności nie wskazuje na skłonność do ponoszenia ryzyka
a. Tak
b. nie
72. O stopniu awersji do ryzyka świadczą
a. Nachylenie krzywych obojętności
b. Położenie krzywych na wykresie
c. Obie powyższe
d. Żadna z powyższych
73. Cena obligacji określona jest przez następujące równanie:
a. Tak
b. Nie
74. Stopa zwrotu jest funkcją ryzyka obciążającego dany instrument finansowy
a. Tak
b. Nie
75. Ra ng wskazuje na ryzyko rynkowe emitenta instrumentów dłużnych
a. Tak
b. Nie
76. Ra ng grupy A oznacza
a. Podmioty mający problemy finansowe
b. Podmioty wrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
c. Podmioty niewrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
d. Wszystkie powyższe
77. Ra ng grupy B oznacza
a. Podmioty mający problemy finansowe
b. Podmioty wrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
c. Podmioty niewrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
d. Wszystkie powyższe
78. Ra ng grupy C oznacza
a. Podmioty mający problemy finansowe
b. Podmioty wrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
c. Podmioty niewrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
d. Żadne z powyższych
79. Ra ng grupy D oznacza
a. Podmioty mający problemy finansowe
b. Podmioty wrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
c. Podmioty niewrażliwe na zmiany koniunktury gospodarczej
d. Żadne z powyższych
80. Migracja ra ngu oznacza
a. Zmianę ra ngu w czasie
b. Przesuwanie ra ngu między przedsiębiorstwami
c. Sprzedaż oceny ra ngowej innemu przedsiębiorstwu
d. Żadne z powyższych
81. Cena akcji jest wyznaczona przez równanie:
a. Tak
b. Nie
82. Formy efektywności rynku
a. Silna
b. Półsilna
c. Słaba
d. Wszystkie powyższe
83. Kontrakty futur es są przedmiotem obrotu
a. Na rynku pozagiełdowym
b. Na rynku zorganizowanym
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
84. Nie ma istotnej różnicy między kontraktami forward i futur es
a. Tak
b. Nie
85. Kontrakty forward
a. Są negocjowane przez obydwie strony kontraktu
b. Cena wynegocjowana jest publikowana
c. Można je zamykać poprzez zawarcie transakcji przeciwne
d. Wszystkie powyższe
86. Kontrakty futur es
a. Są wystandaryzowane
b. Są bieżąco wyceniane zgodnie z zasadą Mark-to-market
c. Wymagają zabezpieczenia w postaci depozytu
d. Wszystkie powyższe
87. Opcje są kontraktami symetrycznymi
a. Tak
b. Nie
88. Opcje europejskie
a. Są przedmiotem obrotu na rynkach europejskich
b. Mogą być przedmiotem obrotu na wszystkich rynkach nie tylko europejskich
c. Są emitowane tylko przez podmioty mające siedzibę w europie  mogą być
przedmiotem obrotu na wszystkich rynkach
d. Żadne z powyższych
89. Opcja put daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek wykonania kontraktu zakupu przedmiotu
transakcji opcyjnej po ustalonej cenie w ustalonym okresie
a. Tak
b. Nie
90. Delta
a. Opisuje wrażliwość ceny opcji na zmianę czasu
b. Przedstawia wrażliwość opcji na zmienność czasu
c. Jest wrażliwością ceny opcji na zmianę ceny instrumentu bazowego
d. Wszystkie powyższe
91. W celu ochrony przed ryzykiem wykorzystujemy
a. Pozycje długie opcyjnie
b. Pozycje krótkie opcyjnie
c. Obie poprawne
d. Obie błędne
92. Pozycje krótkie opcyjnie to typowe pozycje spekulacyjne
a. Tak
b. Nie
93. Kontrakty swapowe są typowym instrumentem obrotu giełdowego
a. Tak
b. nie
94. Przepływy pieniężne w kontrakcie swapowym są kształtowane
a. Wyłącznie wg indeksów rynku pieniężnego
b. Wyłącznie wg indeksów cen
c. Wyłącznie wg indeksów rynku kapitałowego
d. Żadne z powyższych
95. Ryzyko finansowe to zjawisko polegające na rozmijaniu się oczekiwanych i faktycznie
osiągniętych rezultatów działalności gospodarczej
a. Tak
b. Nie
96. Ryzyko kredytowe to:
a. Zmienność parametrów rynkowych
b. Ryzyko wynikające z niedotrzymania warunków umowy przez partnera
c. Ryzyko katastrof
d. Żadna z powyższych
97. Ryzyko operacyjne to typowe ryzyko dla banków niespotykane w innych rodzajach
działalności gospodarczej człowieka
a. Tak
b. Nie
98. Ryzyko finansowe składa się z
a. Ryzyka kredytowego
b. Ryzyka rynkowego
c. Ryzyka operacyjnego
d. Wszystkie powyższe
99. Linia bankructwa firmy jest określona przez straty równe wartości funduszy własnych
a. Tak
b. Nie
100. Bezpośrednim z
ródłem upadłości firm mogą być:
a. Utrata płynności finansowej
b. Niewystarczające zasoby dla sprostania zobowiązaniom
c. Obie powyższe
d. Żadna z powyższych