5102077229

Rygory, którym podlegają towarzystwa funduszy inwestycyjnych:

1.    Przedmiotem działalności towarzystwa mogą być wyłącznie czynności wymienione w ustawie o funduszach inwestycyjnych:

-    tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie funduszy wobec osób trzecich,

-    zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych oraz

-    portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,

-    doradztwo inwestycyjne - ale tylko wtedy, gdy towarzystwo jednocześnie prowadzi działalność w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych albo ubiega się o taką działalność,

-    pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych utworzonych przez inne towarzystwa lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych,

-    pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych.

Na działalność wymienioną w dwóch pierwszych tiret towarzystwo musi uzyskać zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego.

2.    Towarzystwo ma obowiązek działać w interesie uczestników funduszy. Towarzystwo musi działać niezależnie od depozytariusza funduszu.

3.    Towarzystwo musi w każdym czasie przestrzegać wymogów kapitałowych określonych w ustawie.

Celem tego przepisu jest zapewnienie stabilności finansowej towarzystwa oraz odpowiednich kapitałów na wypadek konieczności zaspokajania roszczeń uczestników funduszy inwestycyjnych. Uchybienie obowiązkom w tym zakresie może spowodować cofnięcie przez Komisję Nadzoru Finansowego zezwolenia.

4.    Towarzystwo ma ograniczone możliwości prowadzenia działalności inwestycyjnej na własny rachunek.

Poza wyjątkami ściśle określonymi w ustawie, towarzystwo nie może nabywać ani obejmować udziałów, akcji ani innych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, czy tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, ani być wspólnikiem w spółkach nieposiadających osobowości prawnej. Nie może także udzielać kredytów pożyczek ani gwarancji, ani samo zaciągać pożyczek i kredytów oraz dokonywać emisji obligacji w wysokości przekraczającej łącznie 10% wartości kapitałów własnych.

Ograniczenia te służą zapewnieniu stabilności finansowej towarzystwa.

9

ES CEDUR    Komisja Nadzoru Finansowegc