119091

Finanse i Rachunkowość Przedmiot: Fundusze inwestycyjne i emerytalne

(wykłady)

Rok akademicki    Semestr VI

2011/2012

Dr P. Kania    Autor notatki: Krzysztof Podgórski

•    Złożenie wniosku do KNF - musi być zezwolenie na prowadzenie działalności

wydane przez organ nadzoru

•    Zebranie wpłat - wpłaty zbiera się w drodze zapisu (nie wcześniej niż na dzień po pozytywnej decyzji, KNF, zapisy nie mogą trwać dłużej niż 6 miesięcy)

o Wysokość zapisu określa statut FI o Z wyjątkiem FIZ emitujących certyfikaty s Statut określa wysokość wpłat o Fundusze muszą zebrać, co najmniej 4 min zł o Wpłaty mogą być dokonane przez samo towarzystwo lub przez akcjonariuszy

o Wysokość wpłat może być ustalona na wyższym poziomie, ale ustawa wymaga 4 min zł 0 Cechy zapisów:

s Bezwarunkowe s Nieodwołalne

s Nie mogą zawierać zastrzeżenia terminu o Wpłat dokonuje się na konkretny wyodrębniony rachunek, może to być rachunek maklerski

o Wpłaty mogą być nie koniecznie pieniężne

•    14 dni po zakończeniu wpłat następuje przydział tytułów uczestnictwa

•    Po dokonaniu przydziałów TFI może złożyć wniosek o wpis funduszu do rejestru

o musi być informacja że wpłaty zostały wniesione

•    KNF do dnia wpisu może cofnąć zezwolenie za:

o Naruszenie ustawy o Naruszenie statutu o Naruszenie warunków zezwolenia

•    Zapisy nie muszą rozpocząć się od razu dzień po decyzji KNF 6. Statut funduszu inwestycyjnego:

•    Najważniejszy dokument dla jego funkcjonowania

•    Znajduje się w nim szereg bardzo ważnych informacji

•    Musi zawierać nazwę i rodzaj funduszu

•    Jeśli fundusz jest na określony czas to w statucie musi być taka informacja

•    Informacje o łącznej wysokości wpłat

•    Rodzaje papierów wartościowych będących wpłatami

•    Rodzaje innych papierów wartościowych

•    Czy udziały w spółkach z o.o. i prawa własności nieruchomości i użytkowania wieczystego też mogą być formą wpłat

•    Cel inwestycyjny funduszu

o Jeśli są subfundusze - to też ich cele

•    Zasady polityki inwestycyjnej

•    Zasady wypłacania dochodów uczestnikom

•    Informacje o kosztach:

o Rodzaje o Sposób kalkulacji

•    Wynagrodzenie dla towarzystwa za zarządzanie

•    Terminy, w których pobiera się koszty

•    Wskazanie częstotliwości dokonywania wyceny aktywów funduszu inwestycyjnego

o Aktywów nie trzeba wyceniać, codziennie, choć większość funduszy to robi

•    Zasad ustalania wartości aktywów netto

•    Metody i zasady dokonywania wyceny aktywów

•    Minimalna wartość wpłaty do FIO. rzadziej do FIZ

2