6700449512
6.8. Zależność wartości opcji europejskiej od ceny wykonania................... 64
6.9. Zależność wartości opcji europejskiej od ceny instrumentu podstawowego......... 66
6.10. Wartość czasowa opcji...................................... 66
Zagadnienia i zadania na Ćwiczenia ................................. 67
7. Model dwumianowy — jednookresowy ............................. 72
7.1. Model dwumianowy....................................... 72
7.2. Świat wolny od ryzyka...................................... 74
7.3. Wycena instrumentów pochodnych............................... 75
7.4. Alternatywne wyprowadzenie wzorów na wycenę instrumentu pochodnego......... 76
7.5. Wyznaczanie wartości współczynników U i D......................... 78
7.6. Zagadnienia i zadania na Ćwiczenia.............................. 80
8. Model dwumianowy — wielookresowy.............................. 82
8.1. Podsumowanie - algorytm wyceny na drzewie dwumianowym................ 85
8.2. Dalsze uogólnienia i rozszerzenia algorytmu dwumianowego................. 86
Zagadnienia i zadania na Ćwiczenia ................................. 87
9. Model Blacka-Scholesa....................................... 91
9.1. Model dynamiki cen aktywa .................................. 91
9.2. Rozkład logarytmicznej stopy zwrotu ............................. 94
9.3. Zasada wyceny instrumentów pochodnych w modelu ciągłym................ 94
9.4. Wycena instrumentów pochodnych w modelu Blacka-Scholesa................ 95
9.5. Formuły Blacka-Scholesa dla europejskich opcji waniliowych ................ 96
9.6. Proste uogólnienia formuł Blacka-Scholesa........................... 99
9.7. Wycena instrumentów pochodnych metodą Monte Carlo...................100
Zagadnienia i zadania na Ćwiczenia .................................101
10. Analiza wrażliwości.........................................103
10.1. Współczynniki wrażliwości instrumentów pochodnych....................103
10.2. Współczynniki wrażliwości opcji waniliowych.........................105
10.3. Równanie Blacka-Scholesa (związek między tetą, deltą i gammą)..............108
10.4. Współczynniki wrażliwości portfela instrumentów pochodnych...............109
10.5. Obliczanie współczynników wrażliwości metodą ilorazu różnicowego............109
10.6. Zabezpieczanie portfela instrumentów pochodnych......................110
10.7. Dynamiczne zabezpieczanie portfela instrumentów pochodnych...............112
Zagadnienia i zadania na Ćwiczenia .................................113
11. Zmienność...............................................115
11.1. Rodzaje zmienności.......................................115
11.2. Zmienność historyczna......................................115
11.3. Metody wyznaczania zmienności dziennej...........................116
11.4. Zmienność implikowana.....................................118
11.5. Uśmiech zmienności.......................................119
11.6. Struktura zmienności implikowanej opcji walutowych ....................121
11.7. Wyznaczenie zmienności dla opcji o danej cenie wykonania.................123
11.8. Zmienność dla opcji dowolnym czasie trwania i cenie wykonania..............123
11.9. Struktura zmienności implikowanej opcji na akcje/indeksy..................124
11.10. Zmienność lokalna........................................125
11.11. Zmienność stochastyczna....................................126
12.1nstrumenty pochodne stopy procentowej...........................127
12.1. Proste instrumenty pochodne stopy procentowej.......................127
12.2. Caplet / Floorlet.........................................127
12.3. Związek capletów / floorletów z opcjami na obligacje zerokuponowe............128
12.4. Cap / Floor............................................129
12.5. Binary cap / binary floor....................................130
12.6. Swapcje - opcje na kontrakty IRS...............................130
12.7. Niespójność modelu Blacka’76 .................................132
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Zarz Ryz Finans R1255 12. Elementarz opcji 355 Jeśli w dniu wygaśnięcia cena akcji jest niższa od ce
C 0 htmlK5a865d 140 lk [mm] rys. 6 Zależność wartości średnicy krytycznej od długości krytycznej wg
P1050725 5.1. POLAR 317 Zależność wartości prądu pojemnościowego od powierzchni kropli rtęci Pomiar
choroszy2 Rys. 3.37. Zależność czasu (kosztu) obróbki od dokładności wykonania nia operacji, przy c
Teoria wartości Smitha i dogmat Odróżnił on wartość użytkową od wartości wymiennej (czyli od ceny) i
SWScan00013 14 Kontrakty terminowe i opcje gdyż jej wartość jest zależna od ceny akcji IBM. Kontrakt
51211 skanuj0236 244 Zaletą kupna opcji jest ich zawsze niższa cena od ceny samych papierów wartości
Problemy ergonomiczne Zależności dotyczące poprawności wykonania zadania od liczby wykonanych ćwicze
Slajd5 PRZYJĘCIE SCHEMATU OBLICZENIOWEGO WARTOŚCI OBCIĄŻEŃ: 1. Obciążenie od stropu (w zależności od
EfV Zależność wartości SEM od ilości 0,1M KCI E=f(c) [Ala V KCI [ml]
Egzamin 1 12 13 (termin 2) 1. t Zależność wektora położenia ciała od czasu dana jest wzorem: r(t)
exp Zależność wartości Ith od T
Rys. 2-57. Zależność wartości współczynnika oporu /. oraz wykładnika potęgi n od liczby Reynoldsa Re
statystyka skrypt 41 usuwana z zależności, jeżeli odpowiadająca jej wartość F jest mniejsza od warto
więcej podobnych podstron