6931258826

17

•    Symulacje zmian składu portfela, czyli tzw. „starzenie się portfela” obejmujące translację w czasie z uwzględnieniem zapadalności, rolowania częściowego jak i uzupełniania transakcji.

Część analityczna obejmuje natomiast:

•    Wielowymiarowe, kointegracyjne modele prognostyczne dla czynników ryzyka VARMA/VECM - testy stacjonamości, kointegracji oraz estymatory współczynników regresyjnych [5].

•    Symulacje Monte Carlo z uwzględnieniem auto- i cross-korelacji [6].

Wykresy symulacji scenariuszy prognoz dla stopy procentowej o zapadalności 1 miesiąca w długim horyzoncie czasowym z wykorzystaniem modelu VECM przedstawiono na rysunku 5.

Rysunek 5: Symulacja miesięcznej stopy procentowej przy użyciu modelu VECM.

Symulacje: plns_1m

VECM

Źródło: Opracowanie własne.