Bankowość

Ryzyko bankowe cz.II

Plan wykładów (1):



Ryzyko bankowe i zarządzanie nim

- definicje – to za nami



Przyczyny występowania ryzyka

bankowego – to za nami



Klasyfikacja ryzyka bankowego

–

to za nami



Ryzyko kredytowe



Ryzyko struktury bilansu



Ryzyko rynkowe (cenowe)



Podejście do zarządzania ryzykiem

Plan wykładu (2):



Kapitał własny a zarządzanie
ryzykiem bankowym



Zarządzanie aktywami i
pasywami (ALM)



Adekwatność kapitałowa
banków i jej miejsce w
zarządzaniu ryzykiem



Ryzyko bankowe a upadłości
banków

Które ryzyko?

RYZYKO BANKOWE

KREDYTOW

E

STRUKTURY

BILANSU

RYNKOWE

OPERACYJNE

P

O

J.

K

R

E

D

Y

T

P

O

R

T

F

E

L

K

R

E

D

.

S

T

O

P

Y

P

R

O

C

E

N

T.

P

ŁY

N

N

O

Ś

C

I

W

A

L

U

T

O

W

E

P

A

P.

W

A

R

T.

K

S

.H

.

S

U

R

O

W

C

O

W

E

Jak zmierzyć ryzyko
kredytowe?

Wybrane metody

pomiaru

Pojedyncza

ekspozycj

a

Portfel

Credit-scoring

Tak

Nie

Wewnętrzne

ratingi ryzyka

(credit rating)

Tak

Tak

Analiza

dyskryminacyjn

a

Tak

Nie

Modele ryzyka

kredytowego

Nie

Tak

Trochę o modelach ryzyka
kredytowego...



Wyróżnia się:



modele szacujące straty
kredytowe (default), np. KMV



modele szacujące zmianę wartości
rynkowej portfela kredytowego na
skutek pogorszenia standingu
kredytobiorcy (mark-to-market),
np. CreditMetrics.

Rozkład strat w ryzyku
kredytowym

Modele ryzyka
kredytowego „liczą”
VaR kredytowy (Credit
VaR = CVaR), czyli
wartość zagrożoną

Jak ustala się cenę
kredytu ?



Koszt refinansowania (stopa
transferowa)  %



Oczekiwany poziom ryzyka, czyli
oczekiwana strata (tabela
poziom ryzyka – oczekiwana
premia za ryzyko)  %



Koszt oceny wniosku (koszt
jednostkowy)  prowizja

Które ryzyko?

RYZYKO BANKOWE

KREDYTOW

E

STRUKTURY

BILANSU

RYNKOWE

OPERACYJNE

P

O

J.

K

R

E

D

Y

T

P

O

R

T

F

E

L

K

R

E

D

.

S

T

O

P

Y

P

R

O

C

E

N

T.

P

ŁY

N

N

O

Ś

C

I

W

A

L

U

T

O

W

E

P

A

P.

W

A

R

T.

K

S

.H

.

S

U

R

O

W

C

O

W

E

Jak zmierzyć ryzyko
płynności ?

Wybrane

metody

pomiaru

Zastosowanie

Luka płynności

Operacyjne – niska

jakość

Urealniona luka

płynności

Operacyjne – wysoka

jakość

Wskaźniki

płynności

Zarządcze –

kształtowanie

struktury aktywów i

pasywów

Które ryzyko?

RYZYKO BANKOWE

KREDYTOW

E

STRUKTURY

BILANSU

RYNKOWE

OPERACYJNE

P

O

J.

K

R

E

D

Y

T

P

O

R

T

F

E

L

K

R

E

D

.

S

T

O

P

Y

P

R

O

C

E

N

T.

P

ŁY

N

N

O

Ś

C

I

W

A

L

U

T

O

W

E

P

A

P.

W

A

R

T.

K

S

.H

.

S

U

R

O

W

C

O

W

E

Wśród pozycji
bilansowych trzeba
wyodrębnić:



Pozycje o stałej stopie procentowej,

które w danym okresie nie reagują

na zmiany rynkowych stóp, ze

względu na zawarte umowy, w

których została ustalona stała

stopa oprocentowania



Pozycje o zmiennej stopie

procentowej, które reagują w

danym okresie na zmiany

rynkowych stóp procentowych

Krzywa dochodowości

Jak zmierzyć ryzyko stopy
procentowej?

Wybrane

metody

pomiaru

Zastosowanie

Stopień

trudnoś

ci

Luka stopy

procentowej

Do pozycji o stałym

oprocentowaniu

Niski

Duration

Zasadniczo do

pozycji o stałym

oproc.

Średni

Analiza

wrażliwości

Do wszystkich

pozycji

Wysoki

Modele VaR

Do wszystkich

pozycji

Wysoki

Które ryzyko?

RYZYKO BANKOWE

KREDYTOW

E

STRUKTURY

BILANSU

RYNKOWE

OPERACYJNE

P

O

J.

K

R

E

D

Y

T

P

O

R

T

F

E

L

K

R

E

D

.

S

T

O

P

Y

P

R

O

C

E

N

T

.

P

ŁY

N

N

O

Ś

C

I

W

A

L

U

T

O

W

E

P

A

P.

W

A

R

T.

K

S

.H

.

S

U

R

O

W

C

O

W

E

Jak zmierzyć ryzyko
rynkowe?

Wybrane

metody

pomiaru

Zastosowanie

Stopień

trudnoś

ci

Otwarte

pozycje

Ryzyko kursu

walutowego, ryzyko

akcji

Niski

Luka

Ryzyko papierów

dłużnych, ryzyko

surowcowe

Średni

Modele VaR Do wszystkich

rodzajów ryzyka

rynkowego

Wysoki

VaR, czyli trzeba
polubić statystykę



VaR (Value at Risk – wartość
zagrożona)



Podstawowym założeniem jest
to, że zmiany cen mają rozkład
normalny

VaR, czyli trzeba polubić
statystykę

Maksymal
na strata z
5%
prawdop.

Straty

Zyski

VaR, czyli trzeba polubić
statystykę



VaR (Value at Risk – wartość

zagrożona)



Podstawowym założeniem jest to, że

zmiany cen mają rozkład normalny



Rozpatruje się rozkład jednostronny

(zawsze bierzemy pod uwagę „zły”

wariant)



Co to znaczy, że np.VaR = 10 mln zł,

przy α = 1%, dla 10 dni

Jak podejść do
zarządzania ryzykiem?



Unikać



Ograniczać



Aktywnie zarządzać portfelem,
czyli identyfikować ryzyko,
mierzyć ryzyko, sterować
ryzykiem, oceniać podejmowane
przedsięwzięcia.

Rodzaje kapitałów w
działalności bankowej



Kapitał fizyczny (physical capital) –

wykorzystywany przez zarządzającego

gospodarką pieniężną banku (treasurer),

który jest zainteresowany tym, jaki

kapitał jest dostępny, jakie instrumenty

do pozyskiwania kapitału istnieją i w co

zainwestować pozyskane środki.



Kapitał regulacyjny (regulatory capital) –

stosowany przez władze nadzorcze,

które zwracają uwagę na to czy bank ma

dostatecznie dużo kapitału, aby

zabezpieczyć deponentów i innych

wierzycieli przed poniesieniem straty.

Rodzaje kapitałów w
działalności bankowej



Kapitał ekonomiczny (economic

capital) – ważny dla akcjonariusza i

zarządzających – jest to kapitał

przeznaczony do absorbowania

nieoczekiwanych strat z określonych

poziomem ufności (szacowany na

bazie modeli ryzyka). W praktyce

można spotkać różne definicje i różne

podejścia do zarządzania ryzykiem.

A co za tydzień ?



Ryzyko bankowe cz. III