Leasing – kredyt rzeczowy

• Rodzaje: pośredni, bezpośredni,
• Finansowy i operacyjny („suchy”, „mokry”)
• Zwrotny
• Lewarowy
• Zerowy
• Z punktu widzenia rachunkowości wyróżnia 

się: 

a) leasing operacyjny
b) leasing finansowy

• Podstawą  klasyfikacji  jest  stopień  w  jakim 

ryzyko  i  korzyści  związane  z  przedmiotem 

umowy przypadają w udziale finansującemu i 

korzystającemu. 

• Ryzyko  dotyczy  m.in.:  poniesienia  straty 

związanej z  utratą przydatności technicznej, 

zmianami warunków ekonomicznych

• Korzyści to oczekiwane zyski związane z jego 

użytkowaniem 

lub 

zyski 

związane 

ze 

wzrostem  wartości.  O  klasyfikacji  leasingu 

decyduje  treść  ekonomiczna,  a  nie  forma 

prawna  (realizacja  zasady  przewagi  „formy 

treści nad formą”)

• Jeżeli 

w 

umowie 

następuje 

przeniesienie w zasadzie całego ryzyka 
i  korzyści  z  tytułu  użytkowania  danego 
aktywu  na  rzecz  korzystającego  – 
leasing finansowy.

• Zgodnie z zapisami UoR (art. 3, ust. 4) 

umowa  musi  spełniać  przynajmniej 
jeden z warunków:

1) przenosi własność przedmiotu na korzystającego po zakończeniu umowy,

2)  zawiera  prawo  do  nabycia  jej  przedmiotu  przez  korzystającego,  po  cenie 

niższej od wartości rynkowej z dnia nabycia, 

3)  okres,  na  jaki  została  zawarta,  odpowiada  w  przeważającej  części 

przewidywanemu okresowi ekonomicznej użyteczności środka trwałego lub 

prawa majątkowego, przy czym nie może być on krótszy niż trzy czwarte 

tego okresu. 

4) suma opłat, pomniejszona o dyskonto, ustalona w dniu zawarcia umowy i 

przypadająca  do  zapłaty  w  okresie  jej  obowiązywania,  przekracza  90% 

wartości rynkowej przedmiotu umowy na ten dzień, 

5) zawiera przyrzeczenie finansującego do zawarcia z korzystającym kolejnej 

umowy  o  oddanie  w  odpłatne  używanie  tego  samego  przedmiotu  lub 

przedłużenia  umowy  dotychczasowej,  na  warunkach  korzystniejszych  od 

przewidzianych w dotychczasowej umowie, 

6)  przewiduje  możliwość  jej  wypowiedzenia,  z  zastrzeżeniem,  że  wszelkie 

powstałe  z  tego  tytułu  koszty  i  straty  poniesione  przez  finansującego 

pokrywa korzystający, 

7)  przedmiot  umowy  został  dostosowany  do  indywidualnych  potrzeb 

korzystającego.  Może  on  być  używany  przez  korzystającego,  bez 

wprowadzania w nim istotnych zmian. 

Leasing w sprawozdaniach 

finansowych:

• Leasing finansowy:
Korzystający: 
1.  w  pasywach  bilansu  jako  zobowiązanie  leasingowe 

wykazuje  całą  zagregowaną  kwotę  płatności  równą 

wartości  godziwej  przedmiotu  leasingu,  z  podziałem 

na  zobowiązania  krótkoterminowe  (płatności  w   

przyszłym  roku  obrotowym)  oraz  długoterminowe 

(płatności w kolejnych latach)

2.  w  aktywach  wykazuje  wartość  użytkowanego 

przedmiotu leasingu

3. w rachunku zysków i strat w działalności operacyjnej 

bieżącą  amortyzację  i  inne  koszty  związane  z 

użytkowanym  obiektem,  a  oprocentowanie  kredytu 

leasingowego – w kosztach finansowych.

Leasing finansowy – w sprawozdaniach cd.

• Finansujący:
1. W  aktywach  bilansu  wykazuje 

należności  leasingowe  z  podziałem 
na 

krótkoterminowe 

oraz 

długoterminowe

2. W  rachunku  zysków  i  strat  ujawnia 

bieżące oprocentowanie leasingu 

Leasing operacyjny – ujęcie 

sprawozdawcze

• W rachunku zysków i strat płatności 

rat leasingowych traktuje się jako 
koszty operacyjne u korzystającego, 
a przychody operacyjne u 
finansującego.

Płatności leasingowe - 

ustalanie

• gdzie: R

t

 – rata płatności leasingowej

• C

t

 – wartość przedmiotu leasingu

• p=- roczna stopa dyskontowa
• n – liczba lat płatności leasingowych.

p

p

p

PAD

PAD

C

R

n

p

n

p

n

t

t

)

1

(

1

1

)

1

(













Przykład:  Umowa  leasingu  zawarta  na  4  lata, 
wartość  godziwa  obiektu  wynosi  12.500,-  a 
oprocentowanie kredytu leasingowego 10%















,

3585

1

,

0

)

1

,

0

1

(

1

1

)

1

,

0

1

(

12500

4

t

R

Rok

Roczne raty 

płatności 

leasingowych

Oprocentowani

e kredytu 

leasingowego

Rozrachunki leasingowe

zmniejszeni
e

saldo

0

3585

-

-

12500

1

3585

-

3585

8915

2

3585

892

2693

6222

3

3585

622

2963

3259

4

3585

326

3259

14340

1840

12500

Obliczanie okresowego 

ratalnego oprocentowania:

O

t

 – oprocentowanie zawarte w racie płatności leasingowej

WO – globalna kwota oprocentowania leasingu
S

n

 – suma rzędu cyfr

r

n

 – liczba rat płatności leasingowych

n – liczba lat płatności
k – liczba rat płatności





k

n

S

r

S

WO

O

n

n

n

t









1

2

Przykład: umowa leasingowa obejmuje 4 lata i zawiera:
- sumę rat płatności leasingowych za ten okres, czyli 
120.000
-wartość obiektu, czyli 80.000.

Rok

Roczne raty 

płatności 

leasingowych

Oprocentowani

e kredytu 

leasingowego

Rozrachunki leasingowe

zmniejszeni

e

saldo

0

-

-

-

80.000

1

30.000

16.000

14.000

66.000

2

30.000

14.000

18.000

48.000

3

30.000

8.000

22.000

26.000

4

30.000

4.000

26.000

120.000

40.000

80.000