OCENA MOŻLIWOŚCI FINANSOWYCH

WNIOSKODAWCY ORAZ STABILNOŚĆ

FINANSOWA PROJEKTU

OCENA SYTUACJI
FINANSOWEJ
WNIOSKODAWCY

ZAKRES PREZENTACJI



WSTĘP



BILANS jako dokument pozwalający ocenić
sytuację finansową Wnioskodawcy



RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT jako dokument
pozwalający ocenić sytuację finansową
Wnioskodawcy



PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE jako źródło informacji
o możliwościach finansowych i stabilności
finansowej projektu

PODSTAWY PRAWNE



Podstawowym aktem prawnym
normującym zasady prowadzenia
rachunkowości w Polsce jest
obowiązująca od 1 stycznia 1995 r.

Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o

rachunkowości

(Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694)

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu



BILANS to dwustronne zestawienie
wartości zasobów majątkowych, czyli
aktywów oraz źródeł ich finansowania,
czyli pasywów sporządzone na określony
dzień i w określonej formie.



Bilanse zestawia się wg
znormalizowanego wzoru opublikowanego
w załączniku do ustawy o rachunkowości

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu

Prawidłowo sporządzony bilans powinien

spełniać określone wymogi formalne:



Dokładne oznaczenie podmiotu, dla którego

jest sporządzony



Oznaczenie dnia bilansowego, czyli daty na

jaką jest sporządzony



Określenie jednostek, w których wyrażone są

dane liczbowe



Wyszczególnienie nazw i wartości

poszczególnych grup aktywów i pasywów

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu

Prawidłowo sporządzony bilans powinien

spełniać określone wymogi formalne:



Wartości muszą być wyrażone w złotówkach, a

bilans sporządzony w języku polskim



Sumy ogólne aktywów i pasywów muszą być

sobie równe zgodnie z zasadą równowagi

bilansowej



Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie

ksiąg rachunkowych oraz kierownika jednostki



Datę sporządzenia bilansu

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu

Bilans zestawia się na koniec roku

obrotowego, którym jest:



Rok kalendarzowy



Inny okres trwający 12 kolejnych pełnych

miesięcy kalendarzowych stosowany również dla

celów podatkowych, określony w statucie lub

umowie, na podstawie której funkcjonuje podmiot



W niektórych przypadkach może zajść potrzeba

sporządzenia bilansu na inny dzień (Np. na dzień

postawienia podmiotu w stan likwidacji)

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu



Bilans może być sporządzony ze
szczegółowością większą niż to wynika z
określonej w załącznikach do ustawy, jeżeli
wynika to z potrzeb lub specyfiki jednostki



W określonych przypadkach podmiot może
sporządzać bilans w formie uproszczonej,
wykazując co najmniej grupy oznaczone
literami i cyframi rzymskimi

Pojecie, wymogi formalne i wzór

bilansu

Warunki, które musi spełnić podmiot, aby móc

sporządzać bilans w uproszczonej formie:



Średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na
etaty wyniosło nie więcej niż 50 osób



Suma aktywów bilansu na koniec roku
obrotowego stanowiła równowartość nie więcej
niż 2 000 000 €



Przychody ze sprzedaży produktów i towarów
oraz operacji finansowych – nie więcej niż 4 000
000 €

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU



Bilans stanowiący część sprawozdania

finansowego jest głównym źródłem

informacji o sytuacji finansowej jednostki



Sytuacja finansowa uzależniona jest od

kontrolowanych przez jednostkę zasobów

ekonomicznych, jej struktury finansowej,

płynności i wypłacalności oraz zdolności

dostosowania się do zmian w środowisku,

w którym prowadzi działalność

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU



Informacje o zasobach są pomocne przy

przewidywaniu zdolności jednostki do

wypracowywania środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów w przyszłości



Informacje o strukturze finansowej

wykorzystywane są przy przewidywaniu

przyszłych potrzeb kredytowych, a także zdolności

jednostki do dalszego pozyskiwania źródeł

finansowania



Informacje dotyczące płynności i wymagalności są

pomocne przy przewidywaniu zdolności jednostki

do terminowego regulowania zobowiązań

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

Informacje zawarte w bilansie

wykorzystywane są przez szeroki krąg

użytkowników:



Kierownictwo jednostki



Obecnie i potencjalni inwestorzy



Obecnych i potencjalnych kredytobiorców



Kontrahentów



Pracowników

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

Sprawozdania finansowe, aby były
wiarygodnym i użytecznym źródłem
informacji muszą być sporządzone w oparciu
o następujące zasady:

1.

Zasadę memoriału

2.

Zasadę kontynuacji działania

3.

Zasadę ciągłości

4.

Zasadę wyceny według kosztu historycznego

5.

Zasadę ostrożności wyceny

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

ZASADA MEMORIAŁU



Zgodnie z zasadą memoriału skutki zdarzeń ujmuje

się z chwilą ich wystąpienia, a nie w momencie

wpływu lub wypływu środków pieniężnych



Skutki zdarzeń ujmuje się w sprawozdaniu okresu,

którego dotyczą



Zakres informacji obejmuje przeszłe zdarzenia, które

pociągnęły za sobą wpływ lub wypływ środków

pieniężnych, oraz o zdarzeniach które spowodowały

obowiązek zapłaty w przyszłości i o zasobach

odpowiadających środkom pieniężnym, które

jednostka otrzyma w przyszłości

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

ZASADA KONTYNUACJI DZIAŁANIA



Wprowadza założenie, że jednostka będzie
kontynuowała w dającej się przyszłości (min.
12 miesięcy) działalność w nie zmniejszonym
istotnie zakresie



Jeżeli jednostka zamierza (lub musi) zaprzestać
działalności lub ją istotnie ograniczyć, to
sprawozdanie finansowe (w tym bilans)
podlega sporządzeniu według odrębnych zasad

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

ZASADA CIĄGŁOŚCI



Bilans zamykający jeden rok obrotowy jest
jednocześnie bilansem otwarcia roku
następnego



Zasada ta ma zapewnić porównywalność
bilansów z różnych okresów



Bilanse z kolejnych okresów powinny zachować
ciągłość formalną (ten sam układ i sposób
grupowania) oraz ciągłość merytoryczną (te
same metody wyceny aktywów i pasywów)

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

ZASADA KOSZTU HISTORYCZNEGO



Poszczególne składniki aktywów i
pasywów wycenia się według:
- ceny poniesionej na ich nabycie
- kosztów poniesionych na ich nabycie



Wyceny dokonuje się z uwzględnieniem
zasady ostrożnej wyceny

ZASADY SPORZĄDZANIA BILANSU

ZASADA OSTROŻNEJ WYCENY



Nakazuje uwzględnienie zmniejszenie
wartości użytkowej lub handlowej
poszczególnych składników aktywów



Zasada ta wskazuje sposób podejścia
do wyceny zasobów tak, aby nie
zawyżać ich wyceny

Charakterystyka AKTYWÓW



Aktywa jednostki to kontrolowane przez
nią zasoby majątkowe o wiarygodnie
określonej wartości, powstałe w wyniku
przeszłych zdarzeń, które spowodują w
przyszłości wpływ do jednostki korzyści
ekonomicznych



Zasoby, które nie przysporzą jednostce
żadnych korzyści ekonomicznych nie
spełniają definicji aktywów

Charakterystyka AKTYWÓW

Korzyści ekonomiczne mogą być uzyskane

na wiele sposobów, np. poprzez:



Wytwarzania produktów i usług
przeznaczonych do sprzedaży



Zamianę na inne aktywa



Uregulowanie zobowiązań



Podział pomiędzy właścicieli jednostki

Charakterystyka AKTYWÓW

Aktywa powstają w wyniku przeszłych

zdarzeń:



Zakupu



Wytworzenia



Przejęcia nieodpłatnego (Np.
darowizny)

Charakterystyka AKTYWÓW



Aktywa to zasoby kontrolowane przez jednostkę



Jednostka kontroluje dany składnik aktywów, jeżeli
jest uprawniona do uzyskiwania przyszłych
korzyści ekonomicznych powstających w wyniku
jego użytkowania oraz jest w stanie ograniczyć
dostęp do niego osobom trzecim



Zdolność jednostki do sprawowania kontroli jest
zazwyczaj wynikiem posiadania tytułu prawnego,
w tym prawa własności

Charakterystyka AKTYWÓW



Zasoby wykazywane w bilansie podzielone na dwie grupy

oznaczone literami:
A. Aktywa trwałe
B. Aktywa obrotowe



Aktywa trwałe stanowią część aktywów jednostki, które nie są

zaliczane do aktywów obrotowych i będą wykorzystywane przez

okres dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego



Aktywa obrotowe stanowią tę część aktywów jednostki, które

w przypadku:

1.

Aktywów rzeczowych

przeznaczone są do zbycia lub zużycia w

ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego lub w ciągu normalnego

cyklu operacyjnego właściwego dla danego podmiotu

2.

Aktywów finansowych

są płatne i wymagalne w ciągu 12

miesięcy od dnia bilansowego lub od daty ich założenia,

wystawienia lub nabycia

Charakterystyka aktywów trwałych

Na aktywa trwałe składają się:

I. Wartości niematerialne i prawne.
II. Rzeczowe aktywa trwałe.
III. Należności długoterminowe.
IV. Inwestycje długoterminowe.
V. Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe

Charakterystyka aktywów trwałych

Wartości niematerialne i prawne. Zalicza się do nich:



Prawa nabyte przez jednostkę (nie wytworzone !) o

przewidywanym okresie użyteczności ekonomicznej

dłuższym niż rok, które przeznaczone są do

wykorzystania na własne potrzeby



Wartość firmy (goodwill) stanowiącą nadwyżkę ceny

nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej

części, nad wartością godziwą przejętych aktywów netto



Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych

przez jednostkę we własnym zakresie, poniesionych

przed rozpoczęciem produkcji nowych wyrobów lub

stosowaniem nowej technologii

Charakterystyka aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe



Zasoby mające postać rzeczy,
zaliczone do aktywów trwałych,
którymi są:
1) środki trwałe
2) środki trwałe w budowie

Charakterystyka aktywów trwałych

Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe
i zrównane z nimi spełniające
następujące warunki:
- są kompletne i zdatne do użytku
- przewidywane okres ich ekonomicznej
użyteczności jest dłuższy niż rok
- przeznaczone są na potrzeby jednostki

Charakterystyka aktywów trwałych



Do środków trwałych zaliczamy:
- nieruchomości, w tym grunty, budynki, budowle

obiekty inżynierii lądowej i wodnej
- maszyny i urządzenia
- środki transportu
- inne przedmioty, w tym ulepszenia w obcych

środkach trwałych i inwentarz żywy



Środki trwałe w budowie to zaliczone do aktywów

trwałych:
- przyszłe środki trwałe w okresie ich budowy oraz

montażu
- ulepszenia już istniejących środków trwałych w

trakcie modernizacji czy przebudowy

Charakterystyka aktywów trwałych



Należności długoterminowe to ta cześć należności

jednostki, które staną się wymagalne po upływie 12

miesięcy od dnia bilansowego



Inwestycje długoterminowe to aktywa nabyte w celu

osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z:
- przyrostu wartości nabytych aktywów
- uzyskania z nabytych aktywów przychodów w formie

odsetek, dywidend, lub innych pożytków



Do inwestycji długoterminowych zalicza się:
- nieruchomości
- wartości niematerialne i prawne
- długoterminowe aktywa finansowe (udziały, akcje,

obligacje i inne papiery wartościowe, udzielone pożyczki,

lokaty bankowe, metale szlachetne, działa sztuki i inne)

Charakterystyka aktywów

obrotowych

Na aktywa obrotowe składają się:

I. Zapasy.
II. Należności krótkoterminowe.
III. Inwestycje krótkoterminowe.
IV. Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe

Charakterystyka aktywów trwałych

ZAPASY



Zapasy to aktywa rzeczowe:
- przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności

gospodarczej,
- będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż,
- mające postać materiałów lub surowców zużywanych w

procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług



Na zapasy składają się:
- materiały,
- półprodukty i produkty w toku,
- produkty gotowe,
- towary,
- zaliczki na dostawy.

Charakterystyka aktywów trwałych

Należności krótkoterminowe



Jest to ogół należności z tytułu dostaw i usług, a

także całość lub część pozostałych należności,

których termin zapadalności przypada w okresie do

12 miesięcy od dnia bilansowego



W zależności od tytułu, z jakiego wynika należność

wyróżnia się:
- należności z tytułu dostaw i usług,
- należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i

innych świadczeń lub należnej dotacji,
- inne należności,
- należności dochodzone na drodze sądowej.

Charakterystyka aktywów trwałych

Inwestycje krótkoterminowe



Na inwestycje krótkoterminowe składają się:
1) Krótkoterminowe aktywa finansowe, czyli

przeznaczone do obrotu udziały i akcje, inne papiery

wartościowe, udzielone pożyczki z okresem spłaty do 12

miesięcy od dnia bilansowego, inne krótkoterminowe

aktywa finansowe (czeki, weksle obce, lokaty bankowe i

inne) oraz środki pieniężne w kasie i na rachunkach

bankowych w formie krajowych środków płatniczych, walut

obcych i dewiz, a także środki pieniężne w drodze i papiery

wartościowe z terminem zapadalności krótszym niż 3

(czeki, weksle obce, bony skarbowe, itp.)
2) Inne inwestycje krótkoterminowe to przykładowo,

nie zaliczane do długoterminowych inwestycji, inwestycje

w metale szlachetne.

Charakterystyka pasywów

Składnikami pasywów są:

A. Kapitał (fundusz) własny.
B. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania

Charakterystyka pasywów – kapitały

własne

Charakterystyka kapitałów

(funduszy) własnych



Kapitał własny stanowi różnicę

pomiędzy wartością aktywów

jednostki, a jej zobowiązaniami



Sposób tworzenia kapitału zależy od

zasad gospodarki finansowej danej

jednostki, którą określają przepisy

prawa regulujące jej działalność

Charakterystyka pasywów – kapitały

własne

Na kapitały własne składają się:

I.

Kapitał (fundusz) podstawowy, którym jest:
- w spółce akcyjnej kapitał zakładowy
- w spółce z o.o. kapitał udziałowy
- w spółdzielniach fundusz udziałowy
- w przedsiębiorstwach państwowych

fundusz założycielski

II.

Należne wpłaty na kapitał podstawowy

(wielkość ujemna)

III.

Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)

Charakterystyka pasywów – kapitały

własne

IV.

Kapitał (fundusz) zapasowy tworzony ustawowo lub

zgodnie ze statutem / umową spółki, ze sprzedaży

akcji / udziałów powyżej wartości nominalnej

V.

Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny tworzony

ustawowo w momencie przeszacowania środków

trwałych, a także inwestycji długoterminowych

VI.

Pozostałe (fundusze) rezerwowe

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
VIII. Zysk (strata) netto
IX.

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego

(wielkość ujemna)

Charakterystyka pasywów -

zobowiązania



ZOBOWIĄZANIA

to wynikające z przeszłych zdarzeń

obowiązki wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej

wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych

lub przyszłych aktywów jednostki



Zobowiązania dzielą się na:
-

długoterminowe

z terminem wymagalności po upływie

12 miesięcy od dnia bilansowego
-

krótkoterminowe

z terminem wymagalności do 12

miesięcy od dnia bilansowego



Do zobowiązań długoterminowych nie zalicza się

zobowiązań z tytułu dostaw i usług, zobowiązań wobec

pracowników i innych które wiążą się z normalnym cyklem

operacyjnym. Zaliczane są one w całości do zobowiązań

krótkoterminowych, nawet jeżeli są wymagalne po upływie

12 miesięcy od dnia bilansowego

Charakterystyka pasywów -

zobowiązania

Podział zobowiązań długoterminowych na

grupy:



Kredyty i pożyczki



Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych

papierów (obligacji, bonów, weksli własnych

itp.)



Inne zobowiązania finansowe (np. z tytułu

opcji)



Inne zobowiązania długoterminowe (np. z

tytułu umów leasingu finansowego)

Charakterystyka pasywów -

zobowiązania

Podział zobowiązań krótkoterminowych na grupy:



Kredyty i pożyczki



Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych



Inne zobowiązania finansowe



Z tytułu dostaw i usług



Zaliczki otrzymane na dostawy



Zobowiązania wekslowe



Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych

świadczeń (publiczno-prawne)



Z tytułu wynagrodzeń



Inne zobowiązania

Charakterystyka pasywów -

zobowiązania



Do zobowiązań krótkoterminowych zalicza się

również fundusze specjalne



Fundusze specjalne tworzone są poprzez

zaliczenie ich równowartości do kosztów

działalności lub z zysku pozostającego do

dyspozycji jednostki, z przeznaczeniem ich na

określone cele:
- zakładowy fundusz świadczeń socjalnych
- inne fundusze specjalne (np. fundusz nagród

i premii przyznawanych pracownikom)

Rachunek zysków i strat



Rachunek zysków i strat jest kolejnym po
bilansie sprawozdaniem obrazującym sytuację
finansową jednostki



Rachunek zysków i strat jako sprawozdanie
przedstawia różne pozycje, które pozwalają
odpowiadać na pytania:
- Jaki jest ostateczny rezultat finansowy
działalności w danym okresie?
- Jakie czynniki ten rezultat ukształtowały?

Rachunek zysków i strat

Podstawowe zasady konstrukcji

rachunku zysków i strat obejmują:

1)

Wyodrębnienie jednorodnych strumieni

wynikowych o charakterze przychodów i ich

zmniejszeń

2)

Przyporządkowanie wyżej wymienionych

strumieni do odpowiadającym im

charakterem segmentów wynikowych

3)

Wyliczenie pośrednich kategorii wynikowych

4)

Prezentacja danych w wybranej formie

sprawozdawczej

Segmentowa budowa rachunku zysków i strat

Koszty działalności

Przychody z działalności

operacyjnej zasadniczej

operacyjnej zasadniczej

Koszty pozostałej

Przychody z pozostałej

działalności operacyjnej

działalności operacyjnej

Koszty finansowe

Przychody finansowe

Straty nadzwyczajne

Zyski nadzwyczajne

Podatek dochodowy
(i pozostałe obciążenia)

Zysk / strata ze sprzedaży

Zysk / strata z dz.

operacyjnej

Zysk / strata z dz.

gospodarczej

Segment

operacyjny

Segment

losowy

Segment

finansowy

Segment

Innych

obciążeń

Zysk / strata brutto

Zysk / strata netto

Rachunek zysków i strat - przychody



Przychody zgodnie z prawem bilansowym powinny

być rozumiane jako uprawdopodobnione powstanie w

okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o

wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia

wartości aktywów albo zmniejszenia wartości

zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału

własnego w inny sposób niż wniesienie środków przez

właścicieli



Przychody to należne lub już uzyskane kwoty

pieniężne z tytułu sprzedaży różnych składników

majątkowych i świadczenia usług oraz z innych

tytułów związanych z normalną działalnością podmiotu

Rachunek zysków i strat - przychody

Do przychodów zaliczymy m.in.:



Sprzedaż towarów, wyrobów gotowych,

materiałów, środków trwałych, papierów

wartościowych i innych składników aktywów



Otrzymane opłaty za różnego rodzaju usługi



Dotacje przedmiotowe



Otrzymane od innych podmiotów kary i

odszkodowania



Uzyskane odsetki i dywidendy



Otrzymane darowizny

Rachunek zysków i strat - koszty



Koszty

są to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie

sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie

określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości

aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw,

które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego w

inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli



Koszty

obejmują te operacje gospodarcze, które

wyrażają w pieniądzu celowe zużycie lub wydanie

składników majątkowych



Koszty

utożsamiają wszystkie nakłady jakie ponosi

podmiot z własnej woli i w związku z prowadzoną

działalnością

Rachunek zysków i strat - koszty

Koszty obejmują m.in. :



Nakłady poniesione w związku z produkcją

wyrobów / świadczeniem usług



Wartość wydanych odbiorcy sprzedanych

towarów, materiałów, środków trwałych,

papierów wartościowych



Wartość należności nieściągalnych



Zapłacone odsetki



Przekazane darowizny

Rachunek zysków i strat



Straty i zyski nadzwyczajne obejmują skutki

zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością

operacyjną jednostki i niezwiązanych z ogólnym

ryzykiem jej prowadzenia, np. :
- wartość netto składników majątkowych utraconych w

wyniku zdarzeń losowych (np. w wyniku powodzi)
- odszkodowania otrzymane za straty będące skutkiem

zdarzeń losowych (np. w wyniku powodzi)



Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego

wynikają z ingerencji Skarbu Państwa, zgodnie z

obowiązującymi przepisami, w rentowność działalności

gospodarczej – podatek dochodowy, dywidenda

płacona przez przedsiębiorstwa państwowe

Rachunek zysków i strat

Merytoryczne podstawy konstrukcji

rachunku zysków i strat określone

są przez naczelne zasady

rachunkowości:



Zasada kontynuacji działania



Zasada memoriałowa



Zasada współmierności kosztów i

przychodów



Zasada ostrożności wyceny

Rachunek zysków i strat

Zasada współmierności kosztów i

przychodów

Dla zapewnienia współmierności przychodów i

kosztów danego okresu sprawozdawczego

(prawidłowe ustalenia wyniku danego okresu)

należy prowadzić rozliczenia międzyokresowe

kosztów i przychodów, wyrażające się

zaliczeniem odpowiednio do aktywów lub

pasywów tych kosztów lub przychodów, które

dotyczą okresów przyszłych oraz

przypadających na dany okres sprawozdawczy

kosztów, które jeszcze nie zostały poniesione

Rachunek zysków i strat

Wersje sprawozdawcze rachunku

zysków i start



Wersje określają alternatywne sposoby

prezentacji kosztów i przychodów

zasadniczej działalności operacyjnej



Według standardów polskich wyróżniamy:
- wersję porównawczą,
- wersję kalkulacyjną.

Rachunek zysków i strat

Przychody z zasadniczej działalności

operacyjnej:



Sprzedaż produktów, tj. wyrobów gotowych i
półfabrykatów oraz wykonanych robót i usług



Sprzedaż towarów, tj. nabytych od innych
jednostek produktów w celu ich dalszej
odsprzedaży



Sprzedaż materiałów, tj. nabytych produktów
przeznaczonych na własny użytek, ale z różnych
przyczyn odsprzedanych innym podmiotom

Rachunek zysków i strat

Koszty działalności operacyjnej:



Grupy rodzajowe kosztów obejmują koszty proste, to

znaczy takie, z których nie można wyróżnić dalszych

grup o odmiennym rodzajowo charakterze



W układ rodzajowym kosztów występują pozycje:
I. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
II. Amortyzacja
III. Zużycie materiałów i energii
IV. Podatki o opłaty
V. Wynagrodzenia
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
VII. Pozostałe koszty rodzajowe

Rachunek zysków i strat

A m o r t y z a c j a



Koszty amortyzacji obejmują odpisy
amortyzacyjne obciążające zasadniczą
działalność operacyjną, ustalone w oparciu
o roczny plan amortyzacji środków trwałych
oraz wartości niematerialnych i prawnych



Amortyzacja jest kosztem, który nie
stanowi wydatku

Rachunek zysków i strat

Przychody i koszty związane z pozostałą działalnością

operacyjną:



Działalność socjalna



Zbycie środków trwałych, środków trwałych w budowie,

wartości niematerialnych i prawnych



Odpisanie należności i zobowiązań przedawnionych,

nieściągalnych, umorzonych



Utworzenie i rozwiązanie rezerw



Odpisy i ich korekty aktualizujące wartość aktywów



Odszkodowania, kary, grzywny



Przekazanie lub otrzymanie nieodpłatne, w tym w drodze

darowizny aktywów na inne cele niż nabycie lub

wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w

budowie, wartości niematerialnych i prawnych

Rachunek zysków i strat

Przychody i koszty związane z pozostałą działalnością finansową:



Przychody finansowe:
- dywidendy i udziały w zyskach
- uzyskane odsetki
- zysk ze zbycia inwestycji
- z aktualizacji wartości inwestycji
- dodatnie różnice kursowe



Koszty finansowe:
- zapłacone odsetki
- prowizje od pożyczek i kredytów
- zapłacone dyskonto
- strata ze zbycia inwestycji
- ujemne różnice kursowe

Rachunek przepływów pieniężnych

Istota rachunku przepływów pieniężnych



Istota sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

sprowadza się do prezentacji w umownych przyjętych

ramach klasyfikacyjnych wszystkich wpływów i

wydatków pieniężnych, jakie miały miejsce w okresie, za

który sporządzone jest sprawozdanie



Analiza wpływów i wydatków powinna być traktowana

jako integralna część analizy finansowej podmiotu, gdyż

uzupełnia tradycyjne mierniki jego kondycji oparte o

bilans i rachunek zysków i strat



Rachunek przepływów pieniężnych jest niezwykłym

ważnym narzędziem analitycznym pozwalającym ocenić

w jaki sposób podmiot utrzymuje dyscyplinę finansową

Rachunek przepływów pieniężnych



Sprawozdanie to umożliwia znalezienie odpowiedzi na

szereg pytań:
- Jakie obszary działalności podmiotu generują najwięcej

gotówki, a które ją wchłaniają?
- Jeśli wygospodarowany został zysk, to dlaczego

występują kłopoty z gotówką?
- Dlaczego pomimo straty podmiot generuje ciągle

wpływy pieniężne?
- Czy przeprowadzano inwestycje i jak to wpłynęło na

zasoby pieniężne?
- Jakie kapitały własne i obce wpłynęły w danym okresie?
- Czy dokonywano spłat kapitału kredytów i pożyczek?
- Czy były wypłaty na rzecz właścicieli?

Rachunek przepływów pieniężnych



Rachunek przepływów jest zdecydowanie
innym zestawem informacji niż bilans i
rachunek zysków i strat z uwagi na
przedstawianie sytuacji finansowej podmiotu w
kontekście jego zdolności płatniczej



Rachunek przepływów przekształca
memoriałowe ujęcie informacji zawartych w
bilansie i rachunku zysków i strat, tak aby
można było poznać kierunek i rozmiar ruchu
środków pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych

UKŁAD RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

A. Działalność operacyjna

Wpływy - Wydatki

B. Działalność inwestycyjna

Wpływy - Wydatki

C. Działalność finansowa

Wpływy - Wydatki

D. Zmiana stanu środków pieniężnych (A+B+C)

E. Środki pieniężne na początek okresu

F. Środki pieniężne na koniec okresu (D+E)

Rachunek przepływów pieniężnych

Wersje sprawozdawcze rachunku

przepływów pieniężnych



Metoda pośrednia



Metoda bezpośrednia

Rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej



Wpływy i wydatki dotyczą podstawowej działalności, do

której jednostka została powołana



Punktem wyjścia w tym dziale jest wynik finansowy netto

(zysk lub strata) ustalony metodą memoriałową, który

doprowadzany do wyniku „kasowego” jest za pomocą korekt



Korekty wynikają z faktu istnienia przychodów i kosztów,

które wpłynęły na wysokość wyniku finansowego w danym

okresie, a nie stanowiły odpowiednio wpływów i wypływów



Konieczność dokonania korekt wynika z tego, że na wynik

finansowy miały wpływ zdarzenia gospodarcze nie zaliczane

do podstawowej działalności gospodarczej, ale odpowiednio

do pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych lub

przychodów / kosztów finansowych

Rachunek przepływów pieniężnych



Podstawowe pozycje korekt:
- amortyzacja
- zmiana stanu zapasów
- zmiana stanu należności
- zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych (z wyjątkiem
pożyczek i kredytów) oraz funduszy
specjalnych

Rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej:



Rzeczywiste wydatki pieniężne i wpływy związane z

szeroko pojętą działalnością inwestycyjną



Przez działalność inwestycyjną należy rozumieć: :
- nabycie / sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych
- nabycie / sprzedaż składników rzeczowego majątku

trwałego
- nabycie / sprzedaż akcji i udziałów
- udzielone / zwrócone pożyczki
- otrzymane / zwrócone odsetki i dywidendy
- pozostałe pozycje dotyczące działalności inwestycyjnej.

Rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

obejmują:



Zaciągnięcie / spłatę długoterminowych kredytów bankowych



Zaciągnięcie / spłatę długoterminowych pożyczek



Emisje / wykup obligacji lub innych papierów wartościowych



Zaciągnięcie / spłatę krótkoterminowych kredytów bankowych



Zaciągnięcie / spłatę krótkoterminowych pożyczek



Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli



Płatności z tytułu umów leasingu finansowego



Wpływy z emisji akcji i udziałów własnych oraz dopłat do

kapitału



Zapłacone / zwrócone odsetki



Pozostałe pozycje

CASE STUDY

OCENA POZYCJI FINANSOWEJ

PODMIOTU / WNIOSKODAWCY ORAZ

JEGO MOŻLIWOŚCI FINANSOWYCH NA

PODSTAWIE:



BILANSU



RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT



RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NA PRZYKŁADZIE PRZEDSIĘBIORSTWA „ALFA”