---

Overview

Zad1 - YTM + P0
Zad2 - Konwencj
Zad3 - P0
Zad4 - Kupony + dochody
Zad5 - D + CON +P0
Zad6 - arbitraż
Zad7 - forward
Zad8 - nelson
Zad9 - forward + cena z przepł
Zad10 - param. nelson

---

Sheet 1: Zad1 - YTM + P0

Zad1
F	100,00 zł
k%	10%
T	3
k	4
P	110,78 zł
C	2,5
Metoda 1
YTM	6%		SOLVER
P	110,78 zł

---

Sheet 2: Zad2 - Konwencj

Zad2
F	100 000,00 zł
k%	20%	dzień E	dzień A
Dzień wyceny T2	31.05.2010	30	31	PRAWDA
				0
Dzień płatności ost T1	28.02.2010	28	28
Dzień płatności nast. T3	30.06.2010
Konwencje	ACT/365	ACT/ACT	30(A)/360	30(E)/360
D	92	92	93	92
Liczba dni w roku	365	366	360	360
Odsetki	5 041,10 zł	5 027,32 zł	5 166,67 zł	5 111,11 zł

---

Sheet 3: Zad3 - P0

Zad3		nie wypłacane przez
F	100,00 zł
k%	10%
T	5	2
k	4
r%	5%
C	2,5
P	102,93 zł

---

Sheet 4: Zad4 - Kupony + dochody

Zad 4
F	10 000,00 zł
k%	15%
T	12
k	2
rentowność	4%
C	750,00 zł
	18 000,00 zł
gdyby rentowność była różna od 0	22 872,53 zł

---

Sheet 5: Zad5 - D + CON +P0

Zad 5
F	100,00 zł
k%	20%
T	3
k	2
YTM	10%
C	10
i	5%
N	6
e(Ni) -1	0,349858807576003
e(i)	1,05127109637602
c/F	0,1
D	2,46346971769119
CON	6,78493043219511
P	124,63 zł

---

Sheet 6: Zad6 - arbitraż

Zad 6
	r(1)	r(2)	f(1,2)
A)	2%	3%	2,50%
B)	2%	3%	5%
il obl	5
A)	5,07556532307859
B)	5,05025083542084

---

Sheet 7: Zad7 - forward

Zad 7
r(t)=0,3-0,01*t^2
		t
r(1)	29%	1
r(3)	21%	3
f(3)	3%	3
f(1,3)	17%	1,3

---

Sheet 8: Zad8 - nelson

Zad8
	a1	a2	a3	b
param	0,01	0,02	0	1
F	100,00 zł
T	10
k	1
t	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
k%	1%	2%	3%	4%	5%	6%	7%	8%	9%	10%
CF	1	2	3	4	5	6	7	8	9	110
r	2,2642%	1,8647%	1,6335%	1,4908%	1,3973%	1,3325%	1,2855%	1,2499%	1,2222%	1,2000%
DCF	0,977612004403642	1,92678707208387	2,85653122415249	3,76843830863853	4,66259738387634	5,53897266632447	6,39763497359373	7,23874791071269	8,06252711754204	97,5613366244037
P	138,99 zł

---

Sheet 9: Zad9 - forward + cena z przepł

Zad9
F	100,00 zł
k	1
T	5
k%	10%
		t		r			CF		DCF
f(0,1)	3%	1		3%			10		9,70445533548508
f(1,2)	2,80%	2	1,05971499571029	2,9%	1,05971499571029		10		9,43649947436798
f(2,3)	2,60%	3	1,08762889380883	2,8%	1,08762889380883		10		9,19431256095125
f(3,4)	2,40%	4	1,11404774538647	2,7%	1,11404805742221		10		8,97627345012293
f(4,5)	2,20%	5	1,13882838332462	2,6%	1,13882809730837		110		96,5905216599292
				SOLVER				P0	133,902062480856

---

Sheet 10: Zad10 - param. nelson

Zad10
F	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł	100,00 zł
k%	10,0%	5,0%	10,0%	10,0%	9,0%	7,5%	8,0%	7,0%	10,0%	10,0%
k	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
T	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
P	104	97	105	106	100	93	92	85	100	99
C	10,00 zł	5,00 zł	10,00 zł	10,00 zł	9,00 zł	7,50 zł	8,00 zł	7,00 zł	10,00 zł	10,00 zł
YTM	5,6089%	6,4394%	7,7496%	7,8637%	8,6178%	8,6759%	9,1876%	9,3401%	9,5310%	9,6799%
P=	104,00 zł	97,00 zł	105,00 zł	106,00 zł	100,00 zł	93,00 zł	92,00 zł	85,00 zł	100,00 zł	99,00 zł
proc z alf	5,66%	6,59%	7,36%	7,99%	8,50%	8,89%	9,18%	9,39%	9,53%	9,60%
SSE	2,21569094780337E-07	2,2536401524081E-06	1,50516714709914E-05	1,62582308214266E-06	1,50577098129524E-06	4,5080314786387E-06	1,18565832102305E-09	2,99572576049913E-07	1,4420916249425E-14	6,03678889690147E-07
	2,60709433987384E-05
			wynik	początkowe
		alfa_1	-8,4873%	8,6759%
		alfa_2	13,0274%	-8,6759%
		alfa_3	0,372920932069187	0
		beta	9,98736408767393	10