Excel zarządzanie 05 Analiza taksonomiczna


Overview

Literatura
analiza taksonomiczna
przykład
zadanie
dane do obróbki
Arkusz1


Sheet 1: Literatura

Łuniewska M., Tarczyński W., 2006, Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym, Wydawnictwo naukowe PWN, Warszawa
























http://merlin.pl/Metody-wielowymiarowej-analizy-porownawczej-na-rynku-kapitalowym_Waldemar-Tarczynski/browse/product/1,446325.html












































































Młodak A., 2006, Analiza taksonomiczna w statystyce regionalnej, Difin, Warszawa


















http://merlin.pl/Analiza-taksonomiczna-w-statystyce-regionalnej_Andrzej-Mlodak/browse/product/1,453711.html



















































Wasilewska H., Jasiukiewicz M., 2000, Taksonomiczna miara atrakcyjności inwestycji w akcje na przykladzie wybranych spółek giełdowych, Bank i Kredyt, czerwiec 2000













http://www.nbportal.pl/pl/commonPages/ShowFileDescription?pageId=11501&fileId=3899






























































































































Sheet 2: analiza taksonomiczna






















Analiza taksonomiczna






































Analiza taksonomiczna jest metodą wielowymiarowych porównań, dzięki czemu można wskazać najbardziej atrakcyjny obiekt wśród porównywanych.

































Szkic metody: dla zebranych wskaźników definiuje się wartość uznawaną za najbardziej atrakcyjną. Może być to wartość max, min lub określona. Na podstawie danych tworzony jest obiekt idealny, wobec którego określa się odległość obserwowanych wartości w ramach każdej zmiennej. Ranking tworzony jest w opaciu o sumę odległości. Obiekty położone (w układzie n-wymiarowym) najbliżej obieku idealnego otrzymują najwyższą pozycję w rankingu.






















































Zastosowania: ocena działania firmy na tle firm z danego sektora; porównanie spółek giełdowych w kontekście atrakcyjności inwestycyjnej












































































Analiza taksonomiczna zwana także analizą wyboru wielokryterialnego służy porządkowaniu obiektów mając na uwadze wiele zmiennych























Zmienne te można podzielić na trzy typy:























- stymulanty (S) - im wyższa wartość zmiennej tym lepiej






















- destymulanty (D) - im niższa wartość zmiennej tym lepiej






















- nominanty (N) - istnieje optymalna wartość zmiennej




dźwignia finansowa,płynność, masa wskaźników finansowych które mają swoje widełki






























Co należy zrobić aby przeprowadzić analizę taksonomiczną:

















1) trzeba podzielić zmienne wg ich typów - dla zmiennych będacych destymulantami trzeba policzyć ich odwrotność










z każdej destymulanty zrobić stymulantę, żeby miały ten sam kierunek




2) trzeba stworzyć sztuczny "obiekt idealny" - złożony z maksimum zmiennych S i D oraz wartości N









wybieramy najlepsze cechy





3) trzeba znormalizować zmienne (wg procedury standaryzacji)





czyli odejmuje się średnią i dzieli przez odchylenie standardowe









4) trzeba policzyć kwadraty odległości wartości rzeczywistych od idealnych






kwadrat odległości żeby wygasić różnicę plus minus








5) trzeba policzyć pierwiastek sumy kwadratów odległości dla danego obiektu






sumujemy kwadraty i wyciągamy pierwiastek








6) trzeba znormalizować wskaźnik dzieląc wynik z 5) przez E(X)+2D(X) (jako X przyjmujemy wskaźnik z 5) )









średnia + 2 odchylenia, żeby wyskalować i mieć wartość między 0-1





7) trzeba odjąć wynik z 6) od 1, aby mieć "logiczną" miarę - im większa tym lepsza
















8) trzeba stworzyć ranking obiektów kierując się wskaźnikiem z 7)



















































































































































































































































































Sheet 3: przykład

Te dane zostały zaczerpnięte z artykułu:









"Taksonomiczna miara atrakcyjności inwestycji w akcje na przykładzie wybranych spółek giełdowych"









Helena Wasilewska, Marek Jasiukiewicz, Bank i Kredyt, 06'2000







Inne przykładowe artykuły
http://www.nbportal.pl/pl/commonPages/ShowFileDescription?pageId=11501&fileId=3899







http://mikro.univ.szczecin.pl/bp/pdf/38/11.pdf











Poniżej policzony zostanie wskaźnik taksonomicznej miary aktrakcyjności inwestycji (TMAI)







http://mikro.univ.szczecin.pl/bp/pdf/89/5.pdf
oraz stworzony zostanie ranking analizowanych spółek









Pominięto wagi (staosowane w artykule), gdyż nie mają one poniżej uzasadnienia







www.nbp.pl/badania/seminaria_files/12iv2011.pdf












































Wskaźniki finansowe i rynkowe dla spółek branży spożywczej w IV kwartale 1998 r.

Wskaźniki
AGROS ANIMEX FARMFOOD OKOCIM ŻYWIEC średnia odchylenie

Płynność bieżąca
3,94 1,81 1,08 5,83 1,46 2,82 2,01

Płynność szybka
3,94 1,70 0,60 4,79 0,93 2,39 1,87

Zadłużenie ogólne - odwrotność
10,17 4,39 3,98 11,41 1,24 6,24 4,35

Rotacja zapasów
36,36 63,16 23,38 4,34 7,83 27,01 23,92

Rotacja należności
1,61 9,05 25,90 5,11 11,69 10,67 9,34

ROA (%)
4,55 3,70 1,18 11,55 15,22 7,24 5,89

ROE (%)
5,40 5,85 1,61 13,72 34,73 12,26 13,31

Zysk na akcję (zł)
0,19 -0,11 -0,65 0,00 6,20 1,13 2,85

Cena / Wartość Księgowa
0,41 0,86 0,42 1,28 3,97 1,39 1,49

Cena / Zysk
8,50 8,70 10,80 9,90 14,90 10,56 2,60

Indeks beta
1,37 0,33 0,95 0,92 0,32 0,78 0,45

Dochodowość akcji (%)
-2,77 2,54 -1,59 -1,28 -0,32 -0,68 2,00

Ryzyko - odwrotność
10,71 13,35 9,89 19,34 16,23 13,90 3,92












Znormalizowane wartości wskaźników dla spółek branży spożywczej w IV kwartale 1998 r.

Wskaźniki
AGROS ANIMEX FARMFOOD OKOCIM ŻYWIEC
maksimum

Płynność bieżąca
0,55 -0,50 -0,87 1,49 -0,68
1,49

Płynność szybka
0,83 -0,37 -0,96 1,28 -0,78
1,28

Zadłużenie ogólne - odwrotność
0,90 -0,42 -0,52 1,19 -1,15
1,19

Rotacja zapasów
0,39 1,51 -0,15 -0,95 -0,80
1,51

Rotacja należności
-0,97 -0,17 1,63 -0,60 0,11
1,63

ROA (%)
-0,46 -0,60 -1,03 0,73 1,35
1,35

ROE (%)
-0,52 -0,48 -0,80 0,11 1,69
1,69

Zysk na akcję (zł)
-0,33 -0,43 -0,62 -0,39 1,78
1,78

Cena / Wartość Księgowa
-0,66 -0,35 -0,65 -0,07 1,74
1,74

Cena / Zysk
-0,79 -0,72 0,09 -0,25 1,67
1,67

Indeks beta
1,32 -1,00 0,38 0,32 -1,02
1,32

Dochodowość akcji (%)
-1,04 1,61 -0,45 -0,30 0,18
1,61

Ryzyko - odwrotność
-0,81 -0,14 -1,02 1,39 0,59
1,39























kwadraty odległości obiektów od wzorca

Wskaźniki
AGROS ANIMEX FARMFOOD OKOCIM ŻYWIEC



Płynność bieżąca
0,88 3,99 5,57 0,00 4,71



Płynność szybka
0,21 2,73 5,03 0,00 4,26



Zadłużenie ogólne - odwrotność
0,08 2,60 2,92 0,00 5,46



Rotacja zapasów
1,25 0,00 2,77 6,05 5,35



Rotacja należności
6,77 3,26 0,00 4,96 2,32



ROA (%)
3,28 3,83 5,68 0,39 0,00



ROE (%)
4,86 4,71 6,19 2,49 0,00



Zysk na akcję (zł)
4,44 4,89 5,76 4,72 0,00



Cena / Wartość Księgowa
5,73 4,37 5,70 3,27 0,00



Cena / Zysk
6,06 5,69 2,49 3,70 0,00



Indeks beta
0,00 5,34 0,87 1,00 5,44



Dochodowość akcji (%)
7,03 0,00 4,25 3,64 2,04



Ryzyko - odwrotność
4,84 2,33 5,80 0,00 0,63














suma
45,42 43,73 53,02 30,21 30,21



pierwiastek
6,74 6,61 7,28 5,50 5,50











Średnia odchylenie norma
wskaźnik surowy
6,74 6,61 7,28 5,50 5,50
6,33 0,80 7,92
wskaźnik znormalizowany
0,85 0,84 0,92 0,69 0,69



wskaźnik znormalizowany 2
0,15 0,16 0,08 0,31 0,31
















użycie funkcji pozycja 4,00






ranking








OKOCIM / ŻYWIEC 1,00








ANIMEX 2,00








AGROS 3,00








FARMFOOD 4,00









Sheet 4: zadanie

Przeprowadź analizę taksonomiczną spółek notowanych na giełdzie w 2002r. Wybrane spółki działały 4. rok na giełdzie














Podane zostały dane:






1 majątek trwały





2 aktywa
3 kapitał własny
4 zobowiązania długoterminowe
5 zobowiązania krótkoterminowe
6 przychód ze sprzedaży
7 zysk netto
8 inwestycje w majątek trwały
9 inwetycje w wartości niematerialne i prawne
10 inwestycje kapitałowe
11 Cash Flow
12 Odsetki zapłacone





13 wynagrodzenia





14 koszt sprzedanych produktów





15 podatek dochodowy













Policz wskaźniki i zdecyduj czy jest to stymulanta, destymulatna czy nominanta:






LP wskaźnik S / D / N




1 majątek trwały / aktywa N 0,4



2 kapitał własny / aktywa N 0,5



3 zobowiązania długo- i krótko- terminowe / aktywa D
stopa zadłużenia


4 przychód ze sprzedaży / aktywa S




5 zysk netto / aktywa (ROA) S




6 zysk netto / przychód ze sprzedaży (ROS) S




7 inwestycje ogółem / aktywa S




8 odsetki / zobowiązania ogółem D




9 wynagrodzenia / przychód ze sprzedaży D




10 koszt sprzedanych produktów / przychód ze sprzedaży D




11 podatek dochodowy / zysk netto D












Na podstawie policzonych wskaźników stwórz listę rankingową spółek







Sheet 5: dane do obróbki

Spółka majatek trwały aktywa kapitał własny zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe przychód ze sprzedaży zysk netto inwestycje w majątek trwały inwetycje w wartości niematerialne i prawne inwestycje kapitałowe Cash Flow Odsetki zapłacone wynagrodzenia koszt sprzedanych produktów podatek dochodowy
Amica 393522,00 679290,00 221821,00 137 049,0 277 296,0 923 835,0 4 629,0 0,0 28 508,0 9 390,0 1 802,0 38 965,0 67 024,0 726 654,0 -1 806,0
Ampli 5099,00 20580,00 5812,00 0,0 14 522,0 37 104,0 -829,0 0,0 151,0 105,0 26,0 370,0 1 348,0 33 337,0 -265,0
Bielbaw 81858,00 125391,00 50307,00 15 919,0 53 206,0 121 784,0 -10 991,0 4 301,0 0,0 0,0 1 655,0 1 484,0 20 398,0 111 184,0 2 289,0
Budopol Wrocław 6523,00 20379,00 554,00 0,0 17 968,0 55 458,0 -11 410,0 36,0 19,0 0,0 669,0 144,0 4 868,0 59 047,0 0,0
Cersanit 167777,00 276019,00 127861,00 41 975,0 95 087,0 395 974,0 358,0 0,0 2 409,0 1 000,0 5 609,0 6 295,0 6 213,0 330 162,0 212,0
Ekodrób 49198,00 67743,00 1143,00 37 453,0 27 555,0 124 042,0 -6 835,0 0,0 2 223,0 0,0 1 602,0 5 722,0 9 272,0 111 035,0 0,0
Elzab 19084,00 50053,00 33979,00 0,0 13 501,0 62 546,0 2 275,0 0,0 1 280,0 14 475,0 2 973,0 1 247,0 5 743,0 42 435,0 679,0
Energomontaż Płd 17351,00 41247,00 18826,00 0,0 19 733,0 38 556,0 523,0 233,0 927,0 0,0 1 804,0 456,0 8 756,0 33 727,0 73,0
Energomontaż Płn 64376,00 209046,00 80745,00 0,0 115 800,0 229 715,0 514,0 0,0 4 964,0 2 488,0 2 808,0 9 184,0 37 290,0 216 158,0 54,0
Garbarnia 21756,00 34207,00 2285,00 3 100,0 26 055,0 27 759,0 -7 868,0 0,0 0,0 0,0 491,0 483,0 4 512,0 29 596,0 -400,0
Hutmen 91515,00 156631,00 80359,00 11 498,0 60 619,0 253 358,0 -376,0 0,0 7 281,0 7,0 804,0 4 336,0 22 343,0 229 472,0 -59,0
Hydrobudowa Śląsk 12943,00 56913,00 33911,00 51,0 20 244,0 112 033,0 333,0 0,0 1 834,0 15 463,0 4 353,0 81,0 23 174,0 102 442,0 513,0
Hydrotor 23711,00 36458,00 33206,00 0,0 2 707,0 23 905,0 2 389,0 0,0 888,0 2 016,0 2 116,0 0,0 8 354,0 17 880,0 803,0
IBSystem (BiuroSystem) 15879,00 22468,00 -20816,00 24 173,0 18 608,0 1 887,0 2 606,0 0,0 1,0 0,0 142,0 83,0 502,0 318,0 0,0
Instal Lublin 8948,00 40610,00 19081,00 79,0 20 095,0 57 271,0 -1 551,0 281,0 93,0 29,0 1 161,0 603,0 9 925,0 52 293,0 416,0
KOPEX 42214,00 195651,00 68929,00 8 100,0 106 310,0 206 605,0 4 812,0 0,0 5 301,0 1 830,0 20 299,0 4 802,0 27 991,0 169 764,0 1 554,0
LZPS (Protector) 8097,00 24637,00 13259,00 0,0 8 389,0 37 826,0 262,0 0,0 73,0 0,0 4 516,0 758,0 10 006,0 32 583,0 53,0
MANOMETRY (KFM) 13815,00 32117,00 15345,00 193,0 13 181,0 44 420,0 560,0 0,0 1 950,0 0,0 413,0 0,0 13 435,0 30 375,0 36,0
Mennica 192923,00 282575,00 241061,00 4 870,0 34 169,0 187 980,0 -2 056,0 0,0 13 583,0 15 702,0 12 626,0 2 379,0 19 744,0 167 982,0 -570,0
MILMET 46000,00 73903,00 52066,00 0,0 20 298,0 65 450,0 155,0 0,0 4 266,0 4 850,0 2 641,0 317,0 11 053,0 59 680,0 0,0
MOSTOSTAL PŁOCK 15354,00 75945,00 58726,00 0,0 14 308,0 77 221,0 -666,0 0,0 409,0 6 791,0 6 500,0 16,0 23 399,0 71 165,0 166,0
MUZA 2648,00 42796,00 26211,00 0,0 16 251,0 24 237,0 2 362,0 0,0 121,0 4 743,0 1 425,0 52,0 5 477,0 16 810,0 687,0
OBORNIKI (WFM) 32522,00 57743,00 20653,00 3 843,0 31 974,0 34 286,0 4 480,0 0,0 1 343,0 16,0 55,0 1 019,0 12 573,0 30 829,0 0,0
ODLEWNIE 14422,00 27115,00 5396,00 5 151,0 13 567,0 52 106,0 8 561,0 0,0 970,0 130,0 46,0 1 088,0 9 766,0 45 332,0 1 125,0
ORBIS 1179788,00 1377402,00 1170396,00 48 928,0 67 056,0 608 155,0 31 057,0 0,0 73 650,0 545,0 130 016,0 3 008,0 196 757,0 451 646,0 13 379,0
PERMEDIA 10201,00 22100,00 18989,00 0,0 1 722,0 18 468,0 2 601,0 0,0 1 212,0 0,0 2 200,0 15,0 2 980,0 12 543,0 1 071,0
PGF 255116,00 1170817,00 229106,00 7 154,0 928 872,0 2 693 913,0 19 629,0 0,0 16 582,0 214 889,0 2 498,0 30 458,0 20 404,0 2 595 221,0 5 041,0
POLNA 23584,00 32662,00 9015,00 3 180,0 13 036,0 30 154,0 -4 672,0 0,0 2 557,0 0,0 490,0 224,0 7 820,0 23 742,0 59,0
PONAR WADOWICE 10195,00 26771,00 20245,00 0,0 2 719,0 23 910,0 -4 405,0 0,0 647,0 1 533,0 1 473,0 0,0 9 244,0 16 493,0 218,0
POZMEAT 98247,00 103503,00 28339,00 32 313,0 39 133,0 82 070,0 -11 651,0 0,0 11 013,0 0,0 348,0 680,0 9 168,0 81 971,0 2 068,0
PROKOM 893982,00 1341120,00 672134,00 416 966,0 224 600,0 891 930,0 100 711,0 0,0 42 378,0 325 262,0 21 856,0 30 648,0 147 645,0 533 278,0 42 451,0
ROPCZYCE 60613,00 155323,00 108525,00 0,0 40 421,0 140 705,0 5 504,0 0,0 4 648,0 98,0 356,0 1 977,0 20 408,0 105 668,0 2 343,0
SANWIL 19177,00 30034,00 19191,00 0,0 5 038,0 34 424,0 -747,0 0,0 293,0 0,0 1 340,0 15,0 5 092,0 25 256,0 -53,0
SOFTBANK 91957,00 278273,00 110792,00 0,0 155 948,0 280 421,0 -182 924,0 0,0 8 051,0 65 629,0 55 427,0 9 416,0 28 484,0 228 776,0 563,0
STRZELEC (BROK) 98718,00 155026,00 49281,00 3 039,0 95 224,0 73 610,0 588,0 0,0 4 167,0 5 236,0 5 474,0 1 749,0 3 620,0 39 281,0 1 802,0
TIM 25038,00 77434,00 11626,00 22 076,0 43 667,0 130 410,0 -9 856,0 0,0 1 505,0 0,0 399,0 1 964,0 8 326,0 109 773,0 0,0
UNIMIL 17794,00 31929,00 27724,00 0,0 2 746,0 45 151,0 5 519,0 2 560,0 224,0 4 444,0 4 880,0 1,0 10 507,0 20 874,0 2 455,0
WAFAPOMP 33753,00 45531,00 26296,00 0,0 9 332,0 27 762,0 1 117,0 0,0 152,0 0,0 929,0 834,0 5 488,0 14 414,0 -785,0
WAWEL 25917,00 80719,00 43746,00 3 198,0 32 156,0 142 577,0 3 035,0 0,0 926,0 0,0 2 692,0 831,0 20 985,0 94 169,0 224,0
WILBO 43275,00 138607,00 75453,00 4 941,0 57 362,0 228 970,0 -5 395,0 2 335,0 1 911,0 12 867,0 3 445,0 1 926,0 18 896,0 202 149,0 -12,0
WISTIL 107057,00 155298,00 92843,00 26 480,0 33 360,0 144 382,0 4 928,0 0,0 12 370,0 44 968,0 236,0 1 630,0 26 409,0 118 078,0 1 692,0
YAWAL (AL PRAS) 63991,00 71884,00 -4648,00 0,0 65 010,0 9 152,0 -54 756,0 0,0 401,0 288,0 6,0 1 538,0 331,0 3 752,0 -5 034,0
ZEG 20346,00 38218,00 27882,00 32,0 8 561,0 27 821,0 986,0 0,0 3 177,0 1 011,0 2 163,0 471,0 6 978,0 15 847,0 205,0

Sheet 6: Arkusz1

Spółka Amica Ampli Bielbaw Budopol Wrocław Cersanit Ekodrób Elzab Energomontaż Płd Energomontaż Płn Garbarnia Hutmen Hydrobudowa Śląsk Hydrotor IBSystem (BiuroSystem) Instal Lublin KOPEX LZPS (Protector) MANOMETRY (KFM) Mennica MILMET MOSTOSTAL PŁOCK MUZA OBORNIKI (WFM) ODLEWNIE ORBIS PERMEDIA PGF POLNA PONAR WADOWICE POZMEAT PROKOM ROPCZYCE SANWIL SOFTBANK STRZELEC (BROK) TIM UNIMIL WAFAPOMP WAWEL WILBO WISTIL YAWAL (AL PRAS) ZEG



majatek trwały 393522,00 5099,00 81858,00 6523,00 167777,00 49198,00 19084,00 17351,00 64376,00 21756,00 91515,00 12943,00 23711,00 15879,00 8948,00 42214,00 8097,00 13815,00 192923,00 46000,00 15354,00 2648,00 32522,00 14422,00 1179788,00 10201,00 255116,00 23584,00 10195,00 98247,00 893982,00 60613,00 19177,00 91957,00 98718,00 25038,00 17794,00 33753,00 25917,00 43275,00 107057,00 63991,00 20346,00



aktywa 679290,00 20580,00 125391,00 20379,00 276019,00 67743,00 50053,00 41247,00 209046,00 34207,00 156631,00 56913,00 36458,00 22468,00 40610,00 195651,00 24637,00 32117,00 282575,00 73903,00 75945,00 42796,00 57743,00 27115,00 1377402,00 22100,00 1170817,00 32662,00 26771,00 103503,00 1341120,00 155323,00 30034,00 278273,00 155026,00 77434,00 31929,00 45531,00 80719,00 138607,00 155298,00 71884,00 38218,00



kapitał własny 221821,00 5812,00 50307,00 554,00 127861,00 1143,00 33979,00 18826,00 80745,00 2285,00 80359,00 33911,00 33206,00 -20816,00 19081,00 68929,00 13259,00 15345,00 241061,00 52066,00 58726,00 26211,00 20653,00 5396,00 1170396,00 18989,00 229106,00 9015,00 20245,00 28339,00 672134,00 108525,00 19191,00 110792,00 49281,00 11626,00 27724,00 26296,00 43746,00 75453,00 92843,00 -4648,00 27882,00



zobowiązania długoterminowe 137 049,0 0,0 15 919,0 0,0 41 975,0 37 453,0 0,0 0,0 0,0 3 100,0 11 498,0 51,0 0,0 24 173,0 79,0 8 100,0 0,0 193,0 4 870,0 0,0 0,0 0,0 3 843,0 5 151,0 48 928,0 0,0 7 154,0 3 180,0 0,0 32 313,0 416 966,0 0,0 0,0 0,0 3 039,0 22 076,0 0,0 0,0 3 198,0 4 941,0 26 480,0 0,0 32,0



zobowiązania krótkoterminowe 277 296,0 14 522,0 53 206,0 17 968,0 95 087,0 27 555,0 13 501,0 19 733,0 115 800,0 26 055,0 60 619,0 20 244,0 2 707,0 18 608,0 20 095,0 106 310,0 8 389,0 13 181,0 34 169,0 20 298,0 14 308,0 16 251,0 31 974,0 13 567,0 67 056,0 1 722,0 928 872,0 13 036,0 2 719,0 39 133,0 224 600,0 40 421,0 5 038,0 155 948,0 95 224,0 43 667,0 2 746,0 9 332,0 32 156,0 57 362,0 33 360,0 65 010,0 8 561,0



przychód ze sprzedaży 923 835,0 37 104,0 121 784,0 55 458,0 395 974,0 124 042,0 62 546,0 38 556,0 229 715,0 27 759,0 253 358,0 112 033,0 23 905,0 1 887,0 57 271,0 206 605,0 37 826,0 44 420,0 187 980,0 65 450,0 77 221,0 24 237,0 34 286,0 52 106,0 608 155,0 18 468,0 2 693 913,0 30 154,0 23 910,0 82 070,0 891 930,0 140 705,0 34 424,0 280 421,0 73 610,0 130 410,0 45 151,0 27 762,0 142 577,0 228 970,0 144 382,0 9 152,0 27 821,0



zysk netto 4 629,0 -829,0 -10 991,0 -11 410,0 358,0 -6 835,0 2 275,0 523,0 514,0 -7 868,0 -376,0 333,0 2 389,0 2 606,0 -1 551,0 4 812,0 262,0 560,0 -2 056,0 155,0 -666,0 2 362,0 4 480,0 8 561,0 31 057,0 2 601,0 19 629,0 -4 672,0 -4 405,0 -11 651,0 100 711,0 5 504,0 -747,0 -182 924,0 588,0 -9 856,0 5 519,0 1 117,0 3 035,0 -5 395,0 4 928,0 -54 756,0 986,0



inwestycje w majątek trwały 0,0 0,0 4 301,0 36,0 0,0 0,0 0,0 233,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 281,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2 560,0 0,0 0,0 2 335,0 0,0 0,0 0,0



inwetycje w wartości niematerialne i prawne 28 508,0 151,0 0,0 19,0 2 409,0 2 223,0 1 280,0 927,0 4 964,0 0,0 7 281,0 1 834,0 888,0 1,0 93,0 5 301,0 73,0 1 950,0 13 583,0 4 266,0 409,0 121,0 1 343,0 970,0 73 650,0 1 212,0 16 582,0 2 557,0 647,0 11 013,0 42 378,0 4 648,0 293,0 8 051,0 4 167,0 1 505,0 224,0 152,0 926,0 1 911,0 12 370,0 401,0 3 177,0



inwestycje kapitałowe 9 390,0 105,0 0,0 0,0 1 000,0 0,0 14 475,0 0,0 2 488,0 0,0 7,0 15 463,0 2 016,0 0,0 29,0 1 830,0 0,0 0,0 15 702,0 4 850,0 6 791,0 4 743,0 16,0 130,0 545,0 0,0 214 889,0 0,0 1 533,0 0,0 325 262,0 98,0 0,0 65 629,0 5 236,0 0,0 4 444,0 0,0 0,0 12 867,0 44 968,0 288,0 1 011,0



Cash Flow 1 802,0 26,0 1 655,0 669,0 5 609,0 1 602,0 2 973,0 1 804,0 2 808,0 491,0 804,0 4 353,0 2 116,0 142,0 1 161,0 20 299,0 4 516,0 413,0 12 626,0 2 641,0 6 500,0 1 425,0 55,0 46,0 130 016,0 2 200,0 2 498,0 490,0 1 473,0 348,0 21 856,0 356,0 1 340,0 55 427,0 5 474,0 399,0 4 880,0 929,0 2 692,0 3 445,0 236,0 6,0 2 163,0



Odsetki zapłacone 38 965,0 370,0 1 484,0 144,0 6 295,0 5 722,0 1 247,0 456,0 9 184,0 483,0 4 336,0 81,0 0,0 83,0 603,0 4 802,0 758,0 0,0 2 379,0 317,0 16,0 52,0 1 019,0 1 088,0 3 008,0 15,0 30 458,0 224,0 0,0 680,0 30 648,0 1 977,0 15,0 9 416,0 1 749,0 1 964,0 1,0 834,0 831,0 1 926,0 1 630,0 1 538,0 471,0



wynagrodzenia 67 024,0 1 348,0 20 398,0 4 868,0 6 213,0 9 272,0 5 743,0 8 756,0 37 290,0 4 512,0 22 343,0 23 174,0 8 354,0 502,0 9 925,0 27 991,0 10 006,0 13 435,0 19 744,0 11 053,0 23 399,0 5 477,0 12 573,0 9 766,0 196 757,0 2 980,0 20 404,0 7 820,0 9 244,0 9 168,0 147 645,0 20 408,0 5 092,0 28 484,0 3 620,0 8 326,0 10 507,0 5 488,0 20 985,0 18 896,0 26 409,0 331,0 6 978,0



koszt sprzedanych produktów 726 654,0 33 337,0 111 184,0 59 047,0 330 162,0 111 035,0 42 435,0 33 727,0 216 158,0 29 596,0 229 472,0 102 442,0 17 880,0 318,0 52 293,0 169 764,0 32 583,0 30 375,0 167 982,0 59 680,0 71 165,0 16 810,0 30 829,0 45 332,0 451 646,0 12 543,0 2 595 221,0 23 742,0 16 493,0 81 971,0 533 278,0 105 668,0 25 256,0 228 776,0 39 281,0 109 773,0 20 874,0 14 414,0 94 169,0 202 149,0 118 078,0 3 752,0 15 847,0



podatek dochodowy -1 806,0 -265,0 2 289,0 0,0 212,0 0,0 679,0 73,0 54,0 -400,0 -59,0 513,0 803,0 0,0 416,0 1 554,0 53,0 36,0 -570,0 0,0 166,0 687,0 0,0 1 125,0 13 379,0 1 071,0 5 041,0 59,0 218,0 2 068,0 42 451,0 2 343,0 -53,0 563,0 1 802,0 0,0 2 455,0 -785,0 224,0 -12,0 1 692,0 -5 034,0 205,0
















































ŚREDNIA ODCHYLENIE
majątek trwały / aktywa 0,58 0,25 0,65 0,32 0,61 0,73 0,38 0,42 0,31 0,64 0,58 0,23 0,65 0,71 0,22 0,22 0,33 0,43 0,68 0,62 0,20 0,06 0,56 0,53 0,86 0,46 0,22 0,72 0,38 0,95 0,67 0,39 0,64 0,33 0,64 0,32 0,56 0,74 0,32 0,31 0,69 0,89 0,53
0,50 0,210856796868621
kapitał własny / aktywa 0,33 0,28 0,40 0,03 0,46 0,02 0,68 0,46 0,39 0,07 0,51 0,60 0,91 -0,93 0,47 0,35 0,54 0,48 0,85 0,70 0,77 0,61 0,36 0,20 0,85 0,86 0,20 0,28 0,76 0,27 0,50 0,70 0,64 0,40 0,32 0,15 0,87 0,58 0,54 0,54 0,60 -0,06 0,73
0,45 0,328289315405963
zobowiązania długo- i krótko- terminowe / aktywa 0,39 0,29 0,45 0,12 0,50 0,04 0,73 0,52 0,45 0,15 0,54 0,64 0,93 -0,90 0,50 0,42 0,66 0,58 0,86 0,73 0,81 0,62 0,38 0,31 0,92 0,92 0,20 0,50 0,90 0,31 0,52 0,74 0,83 0,44 0,37 0,15 0,91 0,80 0,56 0,55 0,61 0,10 0,78
0,51 0,331487526428459
przychód ze sprzedaży / aktywa 1,36 1,80 0,97 2,72 1,43 1,83 1,25 0,93 1,10 0,81 1,62 1,97 0,66 0,08 1,41 1,06 1,54 1,38 0,67 0,89 1,02 0,57 0,59 1,92 0,44 0,84 2,30 0,92 0,89 0,79 0,67 0,91 1,15 1,01 0,47 1,68 1,41 0,61 1,77 1,65 0,93 0,13 0,73
1,14 0,562544717765162
zysk netto / aktywa (ROA) 0,01 -0,04 -0,09 -0,56 0,00 -0,10 0,05 0,01 0,00 -0,23 -0,00 0,01 0,07 0,12 -0,04 0,02 0,01 0,02 -0,01 0,00 -0,01 0,06 0,08 0,32 0,02 0,12 0,02 -0,14 -0,16 -0,11 0,08 0,04 -0,02 -0,66 0,00 -0,13 0,17 0,02 0,04 -0,04 0,03 -0,76 0,03
-0,04 0,194533076491067
zysk netto / przychód ze sprzedaży (ROS) 0,01 -0,02 -0,09 -0,21 0,00 -0,06 0,04 0,01 0,00 -0,28 -0,00 0,00 0,10 1,38 -0,03 0,02 0,01 0,01 -0,01 0,00 -0,01 0,10 0,13 0,16 0,05 0,14 0,01 -0,15 -0,18 -0,14 0,11 0,04 -0,02 -0,65 0,01 -0,08 0,12 0,04 0,02 -0,02 0,03 -5,98 0,04
-0,12 0,948747193357759
inwestycje ogółem / aktywa 0,06 0,01 0,03 0,00 0,01 0,03 0,31 0,03 0,04 - 0,05 0,30 0,08 0,00 0,01 0,04 0,00 0,06 0,10 0,12 0,09 0,11 0,02 0,04 0,05 0,05 0,20 0,08 0,08 0,11 0,27 0,03 0,01 0,26 0,06 0,02 0,23 0,00 0,01 0,12 0,37 0,01 0,11
0,08 0,095980868405441
odsetki / zobowiązania ogółem 0,91 0,97 0,98 0,99 0,95 0,91 0,91 0,98 0,92 0,98 0,94 1,00 1,00 1,00 0,97 0,96 0,91 1,00 0,94 0,98 1,00 1,00 0,97 0,94 0,97 0,99 0,97 0,99 1,00 0,99 0,95 0,95 1,00 0,94 0,98 0,97 1,00 0,91 0,98 0,97 0,97 0,98 0,95
0,97 0,029050991200041
wynagrodzenia / przychód ze sprzedaży 0,93 0,96 0,83 0,91 0,98 0,93 0,91 0,77 0,84 0,84 0,91 0,79 0,65 0,73 0,83 0,86 0,74 0,70 0,89 0,83 0,70 0,77 0,63 0,81 0,68 0,84 0,99 0,74 0,61 0,89 0,83 0,85 0,85 0,90 0,95 0,94 0,77 0,80 0,85 0,92 0,82 0,96 0,75
0,83 0,097002114656213
koszt sprzedanych produktów / przychód ze sprzedaży 0,21 0,10 0,09 -0,06 0,17 0,10 0,32 0,13 0,06 -0,07 0,09 0,09 0,25 0,83 0,09 0,18 0,14 0,32 0,11 0,09 0,08 0,31 0,10 0,13 0,26 0,32 0,04 0,21 0,31 0,00 0,40 0,25 0,27 0,18 0,47 0,16 0,54 0,48 0,34 0,12 0,18 0,59 0,43
0,22 0,179933040231551
podatek dochodowy / zysk netto 1,39 0,68 1,21 1,00 0,41 1,00 0,70 0,86 0,89 0,95 0,84 -0,54 0,66 1,00 1,27 0,68 0,80 0,94 0,72 1,00 1,25 0,71 1,00 0,87 0,57 0,59 0,74 1,01 1,05 1,18 0,58 0,57 0,93 1,00 -2,06 1,00 0,56 1,70 0,93 1,00 0,66 0,91 0,79
0,79 0,554896106029336
















































ZNORMALIZOWANE WARTOŚCI:






























































































majątek trwały / aktywa 0,373296811855461 -1,19909203162352 0,721913876985846 -0,856112429027503 0,508612068188844 1,07012558407694 -0,565908613443604 -0,379122844460072 -0,913654044004588 0,6421829896623 0,396808587253189 -1,29559133580963 0,710260614819237 0,97761585304755 -1,3291566197336 -1,35086841101556 -0,815479985790331 -0,334139082144593 0,863763917504462 0,577813929206474 -1,41531553480172 -2,08068504352106 0,29697055059914 0,148352801771911 1,68801686304621 -0,185044140501168 -1,34074794186367 1,0502901190377 -0,568058488449365 2,12759249277724 0,787226547718362 -0,523403183459119 0,654037080684742 -0,806924247870604 0,645850568501604 -0,840642531486343 0,268890938596903 1,14161639413038 -0,851405815496476 -0,893439808856053 0,895221024393233 1,84768325027755 0,150649269223285
0,4

kapitał własny / aktywa -0,368799635183505 -0,503248728774854 -0,141400411871005 -1,28068877259023 0,0475535305955 -1,31210086753366 0,704376017030232 0,026804970757377 -0,186928373072178 -1,16001976466945 0,199291590018827 0,451485835612923 1,41089021451637 -4,18562051642472 0,067740105726009 -0,290339622589685 0,275832928161794 0,091879516033464 1,23508589692504 0,782531702715304 0,991956871176591 0,502125675060952 -0,273996818146642 -0,757310806920323 1,22480816041258 1,25380102966023 -0,767435379490542 -0,522747655524271 0,940047247855548 -0,529479493556573 0,16312549890134 0,764825351743555 0,582883849298197 -0,150720391138858 -0,395177878863059 -0,906153531502671 1,28143145926735 0,39574632223692 0,28734684551534 0,294694813540088 0,457573277517222 -1,56045595477005 0,858785892343513
0,5

zobowiązania długo- i krótko- terminowe / aktywa -0,354395795831128 -0,643000259792142 -0,177338905649229 -1,1741074159061 -0,012299981908278 -1,40921396115806 0,671988763033968 0,042473464387572 -0,185391862751722 -1,08547359132649 0,09672725263441 0,409949252415065 1,26170706183924 -4,25836788316283 -0,012924223350068 -0,278368712970133 0,458496452451228 0,229495790744484 1,06892559811458 0,657136803858094 0,917351184696227 0,34015827172459 -0,385513761803119 -0,596791797958699 1,23167552464585 1,25063958559641 -0,926049895876365 -0,012033979599001 1,17930485194483 -0,596672629641558 0,042563346163749 0,700634606634466 0,979665068765141 -0,204905808910134 -0,426436984030192 -1,07554525366757 1,22625022797302 0,867395281173457 0,164414624127736 0,129706485120208 0,323289010699368 -1,2425316358757 0,807415832424809
1,26170706183924

przychód ze sprzedaży / aktywa 0,397121101180234 1,18446218648886 -0,293965119857331 2,81707076104024 0,529712808440834 1,23450614526327 0,200860340136433 -0,358804567109402 -0,067069388398213 -0,577913053251911 0,854944420911848 1,47880380436893 -0,854894722965899 -1,87116927537984 0,486478483684633 -0,143304267041433 0,70879792768997 0,438126328048666 -0,837912389205732 -0,446155047574899 -0,212962399164542 -1,01372301965066 -0,964960734072463 1,39555922171898 -1,23559823611821 -0,534973287264082 2,06966755943311 -0,379328039986008 -0,432804488923639 -0,610935660823358 -0,838224876372072 -0,41012928415748 0,017003396953027 -0,229107949865769 -1,17640234920658 0,973329574209277 0,493300859634325 -0,936572807240374 1,11943995911249 0,916076978598754 -0,367780846455798 -1,79414407764087 -0,726425969187277
2,81707076104024

zysk netto / aktywa (ROA) 0,248122149599533 0,00602298624104 -0,237493400239781 -2,66503051933513 0,219759590466473 -0,305565189997888 0,446738003104117 0,278272508077347 0,225731720416942 -0,969284542848436 0,200752238419725 0,243169612614938 0,549937086486137 0,809326011129583 0,016762875036194 0,339522267814639 0,267758623142471 0,302723561656063 0,175690187173356 0,223873706522066 0,168012522100119 0,496807909629196 0,611919890666605 1,83610316881455 0,328998126366183 0,818091234779136 0,299274109030401 -0,522211170162404 -0,632747026087326 -0,36555885367604 0,599117621186145 0,395250680042807 0,085238384198147 -3,16604755604257 0,232589799290004 -0,441205647554029 1,10164177162234 0,339203153458768 0,406373416365956 0,013008065200633 0,376213847020752 -3,70257718189532 0,345714260166565
1,83610316881455

zysk netto / przychód ze sprzedaży (ROS) 0,136422963866104 0,107592059513047 0,036016252346572 -0,0857141008674 0,132094587159835 0,073062629843352 0,169479814528547 0,145439117144034 0,133500077976243 -0,167609809256757 0,129577408921 0,134274555393479 0,236477664706954 1,58677502975682 0,102596877872497 0,15569067370502 0,138442277021293 0,144429626600694 0,119613460885166 0,133637801475939 0,122051135366878 0,233860585850173 0,268865983092487 0,30431706976825 0,184967969891156 0,279588153247031 0,138821697527146 -0,03216633067525 -0,063043421939977 -0,018491657191132 0,250154983512601 0,172372126487912 0,108269403082582 -0,556416847539244 0,139561218300393 0,051481831094532 0,259979213971554 0,173550049592779 0,153578332969249 0,106306749651129 0,167117171608651 -6,17502145714792 0,168497070886581
1,58677502975682

inwestycje ogółem / aktywa -0,303973283382854 -0,755639789402696 -0,527871002438896 -0,857122563152273 -0,756563539805901 -0,543348136514304 2,39422842157797 -0,592232265687435 -0,513837485846048 -0,885241257127572 -0,400459835054413 2,28122330318139 -0,055353999274876 -0,884777542378092 -0,781849151106838 -0,505503579982535 -0,854370281019833 -0,252661974097581 0,19451770421299 0,399919847413165 0,102512374283381 0,298905997517278 -0,640032803718431 -0,462574198656168 -0,32402627686691 -0,313860419775537 1,17454849562103 -0,06959231251899 -0,036828432762481 0,223341262832317 1,97083923777887 -0,566889472544443 -0,783600060601741 1,87339139354449 -0,253299258060428 -0,682743540337315 1,4733253857758 -0,850459483507826 -0,765718517624327 0,401100333199475 2,96149138357812 -0,785378785353331 0,256464108083811
2,96149138357812

odsetki / zobowiązania ogółem -2,08583486685162 0,274201874743336 0,412242940504443 0,875363347878308 -0,429716823347158 -1,87861113463645 -2,0281272936454 0,355785520077985 -1,57876655327274 0,580971358270533 -0,918388609409317 1,01384801103835 1,15123164772451 1,08444860447227 0,122352558365545 -0,293533362805256 -1,9590381016997 1,15123164772451 -0,946426931958478 0,613649226191202 1,11273879515068 1,04108727891425 0,171913004370489 -0,849590553076144 0,258504391294833 0,851386408925357 0,031142691511817 0,675739523602168 1,15123164772451 0,823611924834258 -0,493139484281594 -0,532367359221359 1,048743854709 -0,92715185079783 0,53854440795639 0,122905188247832 1,1386962386152 -1,92508025405373 0,34213293280817 0,087122029317085 0,213593939418163 0,336873933665893 -0,73552174900084
1,15123164772451

wynagrodzenia / przychód ze sprzedaży 1,00100614450314 1,3743942627636 0,022228359562511 0,844015891090685 1,58717200214849 0,978335262130251 0,802343791734594 -0,59224257387998 0,07544041577218 0,073272488602402 0,83979611147389 -0,383499916066508 -1,85374488757796 -0,99359969945259 -0,037621990307814 0,352247128669269 -0,978098060807464 -1,36908752389235 0,666140265278117 0,007963324360893 -1,37485625763818 -0,580681646591852 -2,0315018918513 -0,183255465898884 -1,58637307666078 0,085454570549469 1,67084349420558 -0,924577234440582 -2,23672457636165 0,597306033884296 0,042423547747426 0,253689534706843 0,224009640947156 0,701774595339428 1,24194574804619 1,0907459888596 -0,650074070639641 -0,288971202838767 0,231601523710968 0,898159486908487 -0,136709880221383 1,37607831624511 -0,836767974112797
1,67084349420558

koszt sprzedanych produktów / przychód ze sprzedaży -0,026712277758576 -0,648677106104805 -0,729185353104673 -1,57258236803968 -0,289224559674511 -0,630146866695358 0,574077229377917 -0,516844993320795 -0,884925181559622 -1,58070258212761 -0,688957532386739 -0,737136331838245 0,187822294577539 3,40812699402417 -0,729848192111672 -0,221903522150295 -0,442584203054055 0,544327581885145 -0,621676974117786 -0,722963307572059 -0,777064750425575 0,490118036609161 -0,652551411620636 -0,490402782917669 0,217339878715327 0,570108331483618 -1,00931269218958 -0,031134435275696 0,511084841473924 -1,20621314593417 1,02184625269657 0,170988357187834 0,26722125799203 -0,189372497895451 1,37895396926776 -0,333439699629245 1,77533137830119 1,45919398045623 0,674016935784819 -0,561910527489473 -0,200410725710008 2,06627464708879 1,17905205378198
3,40812699402417

podatek dochodowy / zysk netto 1,08084942263348 -0,198329321327177 0,753062376388228 0,377746524572107 -0,689442025708355 0,377746524572107 -0,160122700348638 0,126205112787504 0,188416730008365 0,286127858803816 0,09496405067829 -2,39852190442115 -0,22799551895942 0,377746524572107 0,861105575994101 -0,204241058116837 0,013191657205308 0,261894721708103 -0,121873766637769 0,377746524572107 0,826928356163609 -0,146415033404181 0,377746524572107 0,140927630737266 -0,398594389347646 -0,364310774818248 -0,08506785637922 0,400504703121781 0,46693297994881 0,69761810417125 -0,381878633524028 -0,389406826030499 0,249883907102092 0,383293114110045 -5,14513571778069 0,377746524572107 -0,423893560072017 1,64424539403934 0,244738560529816 0,373738059350986 -0,241007422542462 0,212066626303352 0,00306242020013
1,64424539403934

































































































majątek trwały / aktywa 0,000713060257083 2,55709532560185 0,103628544196058 1,57781843435737 0,011796581356258 0,449068298434465 0,932979449524546 0,607032406759554 1,72568694732961 0,05865260048177 1,01851153205067E-05 2,87502997807267 0,096261649108011 0,333640073691849 2,98998261556854 3,06554019269215 1,47739159585686 0,538960191932105 0,215076971179085 0,031617793419845 3,29537049089246 6,15379828514908 0,010615067443844 0,063326312376047 1,65898743949139 0,342276646334751 3,0302033971026 0,422877238918062 0,937137237058869 2,98457582110027 0,149944399257881 0,852673439222435 0,064534838362826 1,45666614009802 0,060442502032562 1,53919389093284 0,017189585982001 0,549994876042954 1,5660165150584 1,67298653913358 0,245243863001083 2,09578679313416 0,062175786938882



kapitał własny / aktywa 0,754812806094991 1,00650801178836 0,411394488348295 3,17085250482889 0,204707807676597 3,28370955411624 0,041769556337142 0,223913535699927 0,471870589731589 2,75566561909321 0,090425547833405 0,002353624146176 0,82972098290167 21,9550396239403 0,186848616197762 0,624636719035206 0,050250876096515 0,16656232943308 0,540351275858095 0,079824163039209 0,24202156309786 4,51849446475359E-06 0,599071074501126 1,58083046519863 0,525346869400666 0,568215992316825 1,60639244118433 1,04601276688039 0,193641580345242 1,0598280276535 0,113484429490471 0,070132466926097 0,006869732474486 0,423437027443909 0,801343434805765 1,97726775415743 0,6106351255327 0,010868829327128 0,045221364112277 0,04215021958734 0,001800026780631 4,24547874154737 0,128727316544731



zobowiązania długo- i krótko- terminowe / aktywa 2,61178844657033 3,6279099810762 2,07085329654483 5,9331921699938 1,62309394751829 7,13381911108894 0,347767671945785 1,48653056515494 2,09409529755232 5,50925701859552 1,35717795585492 0,725491365915071 0 30,4712273984396 1,62468491318335 2,37183339215469 0,645147283033464 1,06546010817505 0,037164692755822 0,365505196835391 0,118580970122935 0,849252172561776 2,71333644184101 3,45401801187024 0,000901893226198 0,000122489030386 4,78628050603304 1,62241624064418 0,006790124195483 3,45357507770827 1,48631139947105 0,314802299989514 0,079547685857211 2,15095331264772 2,84983031960442 5,46274838634194 0,001257187067816 0,155481780371821 1,20405069385886 1,28142530569222 0,880628438705158 6,27121145513304 0,206380521122876



przychód ze sprzedaży / aktywa 5,85615635625655 2,66541075769867 9,67854425223211 0 5,23200640331974 2,5045107631093 6,84455696644566 10,0861840999496 8,31826440160285 11,5259150993057 3,84993977462563 1,79095844731828 13,4833305157324 21,9795946390921 5,43166036326958 8,76382030688955 4,44481433984277 5,65937661526159 13,358901828582 10,6486426780119 9,18110095194056 14,6749809901801 14,3037622300244 2,0206950564235 16,4241260005293 11,2361993017724 0,558611545772587 10,216965295202 10,5616891403278 11,7512280283381 13,3611861968855 10,4148201317242 7,8403772434263 9,27920473877698 15,9478274822644 3,39938156401684 5,39990655468004 14,0898400376944 2,88195033965383 3,61377736088118 10,1432797617701 21,2633022884728 12,5563690771331



zysk netto / aktywa (ROA) 2,52168371738717 3,3491934746483 4,2998027311939 20,260204478596 2,61256656326707 4,58674335913837 1,93033556368958 2,42683636753291 2,59329620181421 7,8702002127497 2,67437266554322 2,53743731446675 1,65422319133202 1,05427133154362 3,30999910456552 2,23975439323771 2,45970461393936 2,35125301964952 2,7569712696026 2,59928383908392 2,78252640565617 1,79371179127637 1,49862469849705 0 2,2713656089733 1,03634829783853 2,36184355899704 5,56164652142432 6,09522128486703 4,84731566127736 1,53013324504155 2,07605589439973 3,06552749400985 25,0215118741886 2,57125512624397 5,18613544511006 0,539433543965534 2,24070965597214 2,04412716503672 3,32367575682104 2,13127683188756 30,6769800273396 2,22125909902094



zysk netto / przychód ze sprzedaży (ROS) 2,10352111503348 2,1879822594592 2,40485278571493 2,79721989205617 2,11609519007417 2,2913252296518 2,00872572710896 2,07744921298734 2,11200808547285 3,0778661633607 2,12342490616958 2,10975762802574 1,82330297406062 0 2,20278478653077 2,0480024341362 2,09766776264648 2,08036026200562 2,15256306917394 2,11160780421585 2,14541608679685 1,83037749253124 1,7368842552797 1,64469841913805 1,96506303308922 1,70873753011942 2,09656885231503 2,62097112851765 2,72190092355923 2,57688113622486 1,7865531480219 2,00053557277552 2,18597888810739 4,59327142290784 2,09442781607025 2,35712520585869 1,7603871367853 1,99720484455966 2,05405277168281 2,19178632839911 2,01542843420186 60,2454847041268 2,01151236861714



inwestycje ogółem / aktywa 10,6632594911705 13,8170641571457 12,1756498609504 14,5818124741639 13,8239324133001 12,2839000616017 0,321787268057187 12,6289517753493 12,0779107506531 14,7973520090706 11,3027159964648 0,462764661206651 9,10135606404143 14,7937846507763 14,0125983586155 12,0200540773549 14,5608002433482 10,330781806658 7,6561433422994 6,56164873489048 8,17376097558792 7,08936093806476 12,9709764716821 11,7242251114414 10,7946262970962 10,727929435732 3,19316488482043 9,18746837274571 8,98992172106073 7,49746608374025 0,98139167397666 12,4494714658522 14,0257099252692 1,18396158831119 10,3348788695668 13,2804481806849 2,21463803701497 14,5309694130773 13,8920936476215 6,55560233085905 0 14,0390360628284 7,31717256116816



odsetki / zobowiązania ogółem 10,47859961979 0,769181222695401 0,546104309398779 0,076103318860031 2,49939806818383 9,17994728582475 10,1083232780688 0,632734541987844 7,45289017744818 0,325196797728128 4,28332800873867 0,018874263629114 0 0,004459974866029 1,05859218052012 2,08734593565106 9,67377791418332 0 4,40017151691763 0,28899485994161 0,00148169969927 0,012131781980609 0,95906500522075 4,00328947921675 0,796961954372449 0,089907167230518 1,25459926982963 0,226092760102372 0 0,107334682826682 2,70395641977502 2,8345056161891 0,01050374771719 4,31967796692994 0,375385653774671 1,05745530725983 0,000157136481538 9,4636949170224 0,654640730479264 1,13232927998719 0,879164472037968 0,663178486446767 3,55983838005463



wynagrodzenia / przychód ze sprzedaży 0,448682075056382 0,087882146822536 2,71793186217417 0,683643885272715 0,007000918583058 0,47956765149209 0,754291733192183 5,12155855156294 2,54531098267476 2,55223311794393 0,690639752345184 4,22032684732833 12,4227232610035 7,09925753223132 2,91885431177357 1,73869637520555 7,0168913618749 9,2411805947939 1,00942857821726 2,76517045926268 9,27628697838112 5,06936545964288 13,7073613576566 3,43768295386044 10,6094597895264 2,51345803925147 0 6,73620875868615 15,2690882261165 1,15248267871306 2,65175152202276 2,00832534492293 2,09332819893461 0,939094530749646 0,1839532766606 0,336513115708619 5,38665834280705 3,84087364675101 2,0714174496332 0,597040575132687 3,26724920140229 0,086886510138067 6,28811527604182



koszt sprzedanych produktów / przychód ze sprzedaży 11,7981208229811 16,4576595068233 17,1173534577048 24,8074657493506 13,6704085116381 16,3076557741706 8,0318380684915 15,4054051014427 18,4302969822848 24,8884205398868 16,7861016165557 17,18320804074 10,3703623572781 0 17,122838641076 13,1771215483579 14,8279767233036 8,20134707296785 16,2393200216527 17,0659070799425 17,5158299378103 8,51477627555425 16,4891091140701 15,1985344217022 10,181122415221 8,05434992892848 19,5137733813362 11,8285191790698 8,39285323365299 21,2921349272308 5,69433577643104 10,4790665540986 9,86528884263962 12,942002594362 4,1175431643991 13,9993213230566 2,66602152272421 3,79833989137502 7,47535781056561 15,7611979222262 13,0215444747444 1,800567720976 4,96877508921575



podatek dochodowy / zysk netto 0,317415020596351 3,395081581708 0,79420717094974 1,60401938636177 5,44609697308865 1,60401938636177 3,2557442200453 2,30444629550315 2,11943709901421 1,84448323951421 2,40027268088661 16,3439674295015 3,50528603630642 1,60401938636177 0,613307974607927 3,41690216380492 2,66033629244025 1,91089338129462 3,11917688971081 1,60401938636177 0,668007140401957 3,20646476641221 1,60401938636177 2,25996429745955 4,17319438058858 4,03429788345586 2,9905243180732 1,54689090624408 1,38606452037167 0,896103225923002 4,1051785750696 4,13574135219498 1,94424395625385 1,59000065225888 46,0956958815386 1,60401938636177 4,27719873351281 0 1,95861937703985 1,6141888874969 3,55417818242961 2,05113602275377 2,69348155361971
















































SUMA ODCHYLENIE NORMA
SUMA 47,5547525311939 49,9209684254675 52,320322759408 75,4923322938412 47,2471033780059 60,1042664749901 34,5781195029066 53,0010424539302 59,9410675155784 75,2052424177302 45,5584090901331 48,2701696003503 53,2865670317641 99,2952946109429 51,4721518659086 51,5537075385199 59,9147590065658 41,5461753821713 51,4852694559493 44,1222219950051 53,4003832003874 49,1942244718477 66,5928251025785 45,3872645286869 59,4011556815146 40,3118427120107 41,3919621554641 51,0160691684347 54,5543079915555 57,6189253507361 34,5642267854434 47,6361301382953 41,1819105530525 63,8997818486748 85,4325835269611 50,1996095594895 22,873482906554 50,6779778921938 35,8475478647424 37,7861605062165 36,1397936869606 143,439048812897 42,0138070294777
2312,43096480454 19,7005929397367 2351,83215068401
PIERWIASTEK 6,89599539814188 7,06547722559967 7,2332788387707 8,68863236037992 6,8736528409577 7,75269414300539 5,88031627575479 7,28018148495834 7,74216168234547 8,6720956185763 6,74969696283715 6,94767368263293 7,29976486140233 9,96470243464113 7,17440951339611 7,18009105363713 7,7404624543089 6,4456322717148 7,17532364816733 6,64245602130757 7,30755658208593 7,01385945623718 8,16044270260986 6,73700708984983 7,70721452157098 6,34916078801055 6,43365853581492 7,14255340676111 7,38608881557455 7,59071309896087 5,87913486709085 6,90189322854934 6,41731334384199 7,99373391155064 9,24297482020595 7,08516828025203 4,78262301530802 7,11884666868123 5,98728217680964 6,14704485962292 6,01163818663105 11,9766042271128 6,48180584632691




0,002932180086124 0,003004243829027 0,003075593144123 0,003694410061472 0,002922680021599 0,003296448745609 0,002500312904577 0,003095536168617 0,003291970338995 0,00368737863204 0,002869973931122 0,002954153713994 0,003103863028354 0,0042369955831 0,003050561882705 0,003052977675957 0,003291247826533 0,002740685499108 0,003050950573186 0,002824375038574 0,003107176071201 0,002982295932215 0,003469823601245 0,002864578191896 0,003277110791826 0,002699665784467 0,002735594261667 0,003037016653031 0,003140568009255 0,003227574338906 0,002499810569126 0,002934687846045 0,002728644279302 0,003398938954562 0,003930116703914 0,003012616473583 0,002033573277718 0,003026936538227 0,002545794849802 0,002613726008395 0,002556151035218 0,005092457054654 0,002756066517945




















































0,997067819913876 0,996995756170973 0,996924406855877 0,996305589938528 0,997077319978401 0,996703551254391 0,997499687095423 0,996904463831383 0,996708029661006 0,99631262136796 0,997130026068878 0,997045846286006 0,996896136971646 0,9957630044169 0,996949438117295 0,996947022324043 0,996708752173467 0,997259314500892 0,996949049426814 0,997175624961426 0,996892823928799 0,997017704067785 0,996530176398755 0,997135421808104 0,996722889208174 0,997300334215533 0,997264405738333 0,996962983346969 0,996859431990746 0,996772425661094 0,997500189430874 0,997065312153955 0,997271355720698 0,996601061045438 0,996069883296086 0,996987383526417 0,997966426722282 0,996973063461773 0,997454205150198 0,997386273991605 0,997443848964782 0,994907542945346 0,997243933482055




















































16 20 27 40 15 36 3 28 35 39 14 18 29 42 24 26 34 10 25 12 30 19 38 13 33 7 9 23 31 32 2 17 8 37 41 21 1 22 4 6 5 43 11




Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Excel zarzadzanie 05 Analiza taksonomiczna id 166577
Excel zarządzanie 03 Analiza klientów i daty ROZW
Kopia Excel zarządzanie 03 Analiza klientów i daty
Excel zarządzanie 03 Analiza klientów i daty
Excel zarządzanie 03 Analiza klientów i daty ROZW
zarzadzanie strategiczne analiza swot
2010 05 Analizator widma 70MHz część 2
finansowość zarządcza 05 05 12
05 Analiza działania podstawowych maszyn i urządzeń
ćwiczenia 5 Rachunkowość zarządcza  05 2011
05 analiza stat www przeklej pl Nieznany
wykład 4 rachunkowość zarządcza ) 05 2011
BOS2 (3), Materiały AGH- zarządzanie finansami, analiza i controling
Metody organizacji i zarządzania, BCG, Analiza i projektowanie portfela produkcji za pomocą macierzy
zarządzanie 05 2011
05 Analiza kinematyczna mechanizmów wyznaczanie prędkości i przyśpieszeń
finansowość zarządcza 05.05.12
Zarządzanie dystrybucją analiza ABC i XYZ, ocena dostaw

więcej podobnych podstron