Overview

Sheet 1: zadanie1

Zadanie1
Mamy akcje dwóch spółek, A i B.
Dane w tabeli:

	pi	Stopa zwrotu
	pi	A	B	(Ri-R)^2*pi
1	0,1	0,3	0,1	0,00625	0,00025
2	0,2	0,15	0,07	0,002	8E-05
3	0,4	0,05	0,05	0	0
4	0,2	-0,05	0,03	0,002	8E-05
5	0,1	-0,2	0	0,00625	0,00025

			Sa			Sb
	Obliczyć:					A	B

	oczekiwaną stopę zwrotu akcji każdej spółki				suma iloczynów	0,05	0,05



	odchylenie standardowe stóp zwrotu					0,13	0,03	inwestor powinien wybrac spółkę B, ma mniejsze ryzyko

				wariancja		0,02	0,00

Sheet 2: zadanie2

	Zadanie2						Obliczyć:
	Mamy ceny (ceny zamknięcia dzienne 2008rok) akcji trzech spółek:

t	KRUSZWICA	TPSA	PKOBP	KRUSZWICA	TPSA	PKOBP	1) stopy zwrotu
1	44,95	21,81	50,5	stopy zwrotu
2	44,01	22,39	49,89	-2,09%	2,66%	-1,21%
3	42,5	22,78	48,65	-3,43%	1,74%	-2,49%
4	42,93	23	49	1,01%	0,97%	0,72%	2) oczekiwaną stopę zwrotu akcji każdej spółki
5	42,93	23,25	48	0,00%	1,09%	-2,04%			KRUSZWICA	TPSA	PKOBP
6	41	22,7	46,9	-4,50%	-2,37%	-2,29%			0,09%	-0,02%	-0,10%
7	41	22,94	46,21	0,00%	1,06%	-1,47%
8	40	23,4	45,58	-2,44%	2,01%	-1,36%
9	39,88	23,75	44,75	-0,30%	1,50%	-1,82%	3) wariancję stopy zwrotu		0,1918	0,1566	0,1789
10	39	23,52	43	-2,21%	-0,97%	-3,91%			0,001354049910879	0,000601943609482	0,001024447048466
11	41,9	23,29	44,4	7,44%	-0,98%	3,26%
12	41,9	23,61	45,5	0,00%	1,37%	2,48%		odchylenie standardowe	0,0368	0,0245	0,0320
13	39	23,32	41,11	-6,92%	-1,23%	-9,65%			duze ryzyko, duze wahania cen	najmniejsze ryzyko, niewielki dochód
14	40	23,28	42,3	2,56%	-0,17%	2,89%
15	40,69	22,55	42,3	1,73%	-3,14%	0,00%
16	41	22,45	44,7	0,76%	-0,44%	5,67%
17	44,9	22,45	45,5	9,51%	0,00%	1,79%
18	45,98	22,6	44,85	2,41%	0,67%	-1,43%
19	45	22,75	46,63	-2,13%	0,66%	3,97%
20	45,7	23,31	46	1,56%	2,46%	-1,35%
21	46,14	23,58	44,7	0,96%	1,16%	-2,83%
22	46,12	22,9	45,12	-0,04%	-2,88%	0,94%
23	47	23,19	45	1,91%	1,27%	-0,27%
24	46,2	21,39	43,1	-1,70%	-7,76%	-4,22%
25	46,14	21,4	42,39	-0,13%	0,05%	-1,65%
26	45,49	21,55	41,9	-1,41%	0,70%	-1,16%
27	45	21,25	42	-1,08%	-1,39%	0,24%
28	44,6	20,55	43,01	-0,89%	-3,29%	2,40%
29	46,9	20,95	44,5	5,16%	1,95%	3,46%
30	47,98	20,5	44,5	2,30%	-2,15%	0,00%
31	48,49	21,03	45,82	1,06%	2,59%	2,97%
32	48,47	20,6	45	-0,04%	-2,04%	-1,79%
33	48	20,3	46,5	-0,97%	-1,46%	3,33%
34	47	21,2	46,85	-2,08%	4,43%	0,75%
35	46	22,3	46,9	-2,13%	5,19%	0,11%
36	47,9	22,66	45,69	4,13%	1,61%	-2,58%
37	47	23	44,35	-1,88%	1,50%	-2,93%
38	47	22,5	43,69	0,00%	-2,17%	-1,49%
39	47	22,8	42,94	0,00%	1,33%	-1,72%
40	46,5	23,18	42,76	-1,06%	1,67%	-0,42%
41	47,95	22,95	43	3,12%	-0,99%	0,56%
42	45,5	23	42	-5,11%	0,22%	-2,33%
43	47	22,3	41,1	3,30%	-3,04%	-2,14%
44	47,45	22	43	0,96%	-1,35%	4,62%
45	46,5	21,82	42,25	-2,00%	-0,82%	-1,74%
46	45,5	21,69	41,14	-2,15%	-0,60%	-2,63%
47	45,8	21,62	42,25	0,66%	-0,32%	2,70%
48	46	21,5	43,6	0,44%	-0,56%	3,20%
49	46	21,7	43,49	0,00%	0,93%	-0,25%
50	45,8	21,8	41,41	-0,43%	0,46%	-4,78%
51	45,94	21,85	41,02	0,31%	0,23%	-0,94%
52	46,5	21,8	39,08	1,22%	-0,23%	-4,73%
53	45,01	21,84	42	-3,20%	0,18%	7,47%
54	44,16	22	42,5	-1,89%	0,73%	1,19%
55	45,5	21,7	41,65	3,03%	-1,36%	-2,00%
56	46,4	21,65	43,84	1,98%	-0,23%	5,26%
57	46,4	21,8	44	0,00%	0,69%	0,36%
58	45,2	21,8	45,04	-2,59%	0,00%	2,36%
59	45	21,7	44,95	-0,44%	-0,46%	-0,20%
60	45	21,79	45	0,00%	0,41%	0,11%
61	45,5	21,79	46,41	1,11%	0,00%	3,13%
62	44,95	21,6	46,1	-1,21%	-0,87%	-0,67%
63	44,95	21,65	44,8	0,00%	0,23%	-2,82%
64	45,5	21,95	45,53	1,22%	1,39%	1,63%
65	46,3	22,1	46,47	1,76%	0,68%	2,06%
66	44,5	21,65	45,29	-3,89%	-2,04%	-2,54%
67	43	21,79	46,23	-3,37%	0,65%	2,08%
68	45,75	21,8	45,1	6,40%	0,05%	-2,44%
69	45,66	22	44	-0,20%	0,92%	-2,44%
70	46,3	21,62	43,81	1,40%	-1,73%	-0,43%
71	46,2	22,29	44,41	-0,22%	3,10%	1,37%
72	43,71	22,65	45	-5,39%	1,62%	1,33%
73	42,11	22,22	44,37	-3,66%	-1,90%	-1,40%
74	43,5	22,5	45,7	3,30%	1,26%	3,00%
75	43,9	22,5	45,19	0,92%	0,00%	-1,12%
76	45,46	22,75	44,67	3,55%	1,11%	-1,15%
77	43,71	22,85	44	-3,85%	0,44%	-1,50%
78	43,45	22,04	45,43	-0,59%	-3,54%	3,25%
79	44,5	21,8	45,98	2,42%	-1,09%	1,21%
80	45,5	21,75	46,35	2,25%	-0,23%	0,80%
81	46,5	22,2	45,4	2,20%	2,07%	-2,05%
82	45,1	21,6	46	-3,01%	-2,70%	1,32%
83	46,79	20,9	47,36	3,75%	-3,24%	2,96%
84	44,5	20,64	48,68	-4,89%	-1,24%	2,79%
85	44,5	20,85	48	0,00%	1,02%	-1,40%
86	44,9	21,48	48,15	0,90%	3,02%	0,31%
87	43,01	20,9	48,3	-4,21%	-2,70%	0,31%
88	45	20,98	48,69	4,63%	0,38%	0,81%
89	46	21	49,8	2,22%	0,10%	2,28%
90	45,5	21,3	49,3	-1,09%	1,43%	-1,00%
91	47,4	21,31	49,5	4,18%	0,05%	0,41%
92	47,7	21,5	48,62	0,63%	0,89%	-1,78%
93	48,5	22,3	48,36	1,68%	3,72%	-0,53%
94	48,5	22,1	49,5	0,00%	-0,90%	2,36%
95	50,95	21,71	49,19	5,05%	-1,76%	-0,63%
96	51,4	21,1	49	0,88%	-2,81%	-0,39%
97	52,6	20,61	49,01	2,33%	-2,32%	0,02%
98	48,75	20,4	50,95	-7,32%	-1,02%	3,96%
99	48	20,35	50,5	-1,54%	-0,25%	-0,88%
100	48,44	20,74	50,35	0,92%	1,92%	-0,30%
101	49,4	20,9	50,75	1,98%	0,77%	0,79%
102	49,39	20,67	48,53	-0,02%	-1,10%	-4,37%
103	49,5	20,99	48,71	0,22%	1,55%	0,37%
104	49,48	20,5	48	-0,04%	-2,33%	-1,46%
105	49,44	20,51	46,91	-0,08%	0,05%	-2,27%
106	47	21	46,3	-4,94%	2,39%	-1,30%
107	46,5	20,54	45,08	-1,06%	-2,19%	-2,63%
108	48,34	20,55	45,95	3,96%	0,05%	1,93%
109	46,5	21,01	45,89	-3,81%	2,24%	-0,13%
110	48,2	20,95	46,2	3,66%	-0,29%	0,68%
111	48,5	20,94	47,99	0,62%	-0,05%	3,87%
112	48,99	20,99	47,5	1,01%	0,24%	-1,02%
113	48,58	21,54	48,48	-0,84%	2,62%	2,06%
114	49	22,99	46,55	0,86%	6,73%	-3,98%
115	47,42	22,84	45,1	-3,22%	-0,65%	-3,11%
116	48	22,93	45,46	1,22%	0,39%	0,80%
117	48,49	22,78	45,89	1,02%	-0,65%	0,95%
118	49,45	22,94	45,49	1,98%	0,70%	-0,87%
119	49,28	22,54	45	-0,34%	-1,74%	-1,08%
120	46,51	22,41	45,86	-5,62%	-0,58%	1,91%
121	47,98	22,6	45,5	3,16%	0,85%	-0,78%
122	46	22,5	44,2	-4,13%	-0,44%	-2,86%
123	46	22,74	43,45	0,00%	1,07%	-1,70%
124	45,4	22,86	42,74	-1,30%	0,53%	-1,63%
125	45,02	22,58	44,3	-0,84%	-1,22%	3,65%
126	45,5	22,53	46,3	1,07%	-0,22%	4,51%
127	43,5	22,64	46,8	-4,40%	0,49%	1,08%
128	47	22,74	45,5	8,05%	0,44%	-2,78%
129	44,9	22,86	44,6	-4,47%	0,53%	-1,98%
130	44,5	22,58	45,01	-0,89%	-1,22%	0,92%
131	44,5	22,85	43,5	0,00%	1,20%	-3,35%
132	44,85	22,88	43,12	0,79%	0,13%	-0,87%
133	43,5	23,05	45	-3,01%	0,74%	4,36%
134	43,5	22,95	45,77	0,00%	-0,43%	1,71%
135	43,5	23,35	46,81	0,00%	1,74%	2,27%
136	42,65	23	46,21	-1,95%	-1,50%	-1,28%
137	43,49	23	47,9	1,97%	0,00%	3,66%
138	42	22,99	48,8	-3,43%	-0,04%	1,88%
139	43,49	23,2	49,8	3,55%	0,91%	2,05%
140	42,5	23,84	49,3	-2,28%	2,76%	-1,00%
141	42,5	24,38	49,95	0,00%	2,27%	1,32%
142	40,01	23,7	52,1	-5,86%	-2,79%	4,30%
143	41	23,31	52,5	2,47%	-1,65%	0,77%
144	39,5	22,98	52	-3,66%	-1,42%	-0,95%
145	40,5	23,99	50,15	2,53%	4,40%	-3,56%
146	39	22,52	51,4	-3,70%	-6,13%	2,49%
147	42,78	22,33	50,75	9,69%	-0,84%	-1,26%
148	42,95	22,2	49,9	0,40%	-0,58%	-1,67%
149	41,6	22	49,02	-3,14%	-0,90%	-1,76%
150	39,8	22	49,45	-4,33%	0,00%	0,88%
151	37	21,85	50,3	-7,04%	-0,68%	1,72%
152	34	22,12	47,79	-8,11%	1,24%	-4,99%
153	35	21,55	48,1	2,94%	-2,58%	0,65%
154	33	21,59	49,3	-5,71%	0,19%	2,49%
155	29,5	21,26	49	-10,61%	-1,53%	-0,61%
156	30,3	21,1	48,79	2,71%	-0,75%	-0,43%
157	29,35	21,7	47,52	-3,14%	2,84%	-2,60%
158	32,5	21,95	48,45	10,73%	1,15%	1,96%
159	30	22,01	48,89	-7,69%	0,27%	0,91%
160	30,5	21,5	48	1,67%	-2,32%	-1,82%
161	29,59	21,49	46,8	-2,98%	-0,05%	-2,50%
162	35,5	21,79	48,6	19,97%	1,40%	3,85%
163	37,93	21,97	49	6,85%	0,83%	0,82%
164	37,5	22,2	48,41	-1,13%	1,05%	-1,20%
165	37,5	21,79	50,2	0,00%	-1,85%	3,70%
166	37,84	20,8	49	0,91%	-4,54%	-2,39%
167	36,5	20	47,6	-3,54%	-3,85%	-2,86%
168	37,79	18,9	45,95	3,53%	-5,50%	-3,47%
169	38,5	17,85	47,79	1,88%	-5,56%	4,00%
170	38,46	18	46,75	-0,10%	0,84%	-2,18%
171	38,5	18,73	45,84	0,10%	4,06%	-1,95%
172	38,9	19,5	45,01	1,04%	4,11%	-1,81%
173	38	20,09	44,8	-2,31%	3,03%	-0,47%
174	38	20,85	43,05	0,00%	3,78%	-3,91%
175	38,4	20,3	41,51	1,05%	-2,64%	-3,58%
176	38,5	20,4	42,27	0,26%	0,49%	1,83%
177	40	21,39	42,01	3,90%	4,85%	-0,62%
178	41,9	21,89	44,87	4,75%	2,34%	6,81%
179	41,99	22,17	45,93	0,21%	1,28%	2,36%
180	41,3	21,9	43,56	-1,64%	-1,22%	-5,16%
181	39	21,42	43,15	-5,57%	-2,19%	-0,94%
182	38,3	22,75	45	-1,79%	6,21%	4,29%
183	39,99	22	44,9	4,41%	-3,30%	-0,22%
184	41,1	22,21	41,5	2,78%	0,95%	-7,57%
185	41,35	21,61	43,4	0,61%	-2,70%	4,58%
186	41,4	22,7	43,4	0,12%	5,04%	0,00%
187	39,03	22,84	43,99	-5,72%	0,62%	1,36%
188	40	23,39	44,5	2,49%	2,41%	1,16%
189	40	22,83	41,02	0,00%	-2,39%	-7,82%
190	40,5	22,29	39,5	1,25%	-2,37%	-3,71%
191	42,75	22,45	38,27	5,56%	0,72%	-3,11%
192	43,8	22,3	37,57	2,46%	-0,67%	-1,83%
193	41,5	21,6	35	-5,25%	-3,14%	-6,84%
194	43,5	21,91	35,15	4,82%	1,44%	0,43%
195	44,4	22,39	35,8	2,07%	2,19%	1,85%
196	42,26	22,3	32,9	-4,82%	-0,40%	-8,10%
197	43,78	21,35	31	3,60%	-4,26%	-5,78%
198	43,59	21,61	28,6	-0,43%	1,22%	-7,74%
199	44,27	21,45	28,01	1,56%	-0,74%	-2,06%
200	52,5	21,92	28,52	18,59%	2,19%	1,82%
201	52,5	22,5	26,7	0,00%	2,65%	-6,38%
202	52,35	22,37	26,28	-0,29%	-0,58%	-1,57%
203	51,75	22,84	24,74	-1,15%	2,10%	-5,86%
204	51,5	23,3	24,6	-0,48%	2,01%	-0,57%
205	48	23,2	26,7	-6,80%	-0,43%	8,54%
206	49,9	23,1	29,5	3,96%	-0,43%	10,49%
207	50	23,45	30,7	0,20%	1,52%	4,07%
208	50	23,2	31	0,00%	-1,07%	0,98%
209	48,75	23	33,75	-2,50%	-0,86%	8,87%
210	48,63	19,2	32,88	-0,25%	-16,52%	-2,58%
211	48,1	19,65	30,9	-1,09%	2,34%	-6,02%
212	47,35	19,44	30,8	-1,56%	-1,07%	-0,32%
213	48,65	19,35	31,67	2,75%	-0,46%	2,82%
214	48	18,82	30	-1,34%	-2,74%	-5,27%
215	47,99	19,05	29,21	-0,02%	1,22%	-2,63%
216	48,85	19,17	30,1	1,79%	0,63%	3,05%
217	47,9	18,33	29,5	-1,94%	-4,38%	-1,99%
218	47,87	19,4	28,41	-0,06%	5,84%	-3,69%
219	48,85	18,74	29,4	2,05%	-3,40%	3,48%
220	48,84	18,81	28	-0,02%	0,37%	-4,76%
221	49,45	20,08	28,5	1,25%	6,75%	1,79%
222	48,98	19,9	31,44	-0,95%	-0,90%	10,32%
223	46,62	19,78	32,39	-4,82%	-0,60%	3,02%
224	46,45	19,12	32,25	-0,36%	-3,34%	-0,43%
225	47	18,59	32,89	1,18%	-2,77%	1,98%
226	47	18,8	32	0,00%	1,13%	-2,71%
227	46	18,5	31	-2,13%	-1,60%	-3,13%
228	46	19,1	31,6	0,00%	3,24%	1,94%
229	46,12	19,13	31,05	0,26%	0,16%	-1,74%
230	43,1	19,5	33	-6,55%	1,93%	6,28%
231	43,94	19,4	32,35	1,95%	-0,51%	-1,97%
232	43,97	19,66	34,9	0,07%	1,34%	7,88%
233	46,4	20	36	5,53%	1,73%	3,15%
234	44	20,01	36,13	-5,17%	0,05%	0,36%
235	45	19,31	36,2	2,27%	-3,50%	0,19%
236	44,85	18,8	34,81	-0,33%	-2,64%	-3,84%
237	44,23	19,79	36,1	-1,38%	5,27%	3,71%
238	48,3	19,41	37,95	9,20%	-1,92%	5,12%
239	47,9	19,51	35,5	-0,83%	0,52%	-6,46%

Sheet 3: zadanie3

zadanie1
	Dane są stopy zwrotu 2 spółek
	skonstruuj optymalny portfel z akcji tych spółek o minimalnym ryzyku.
	Oblicz oczekiwaną stopę zwrotu portfela i jego wariancję

		%	%		wsp. Korelacji
	pi	RA	RB
1	0,15	30	10		0,972051774385111
2	0,2	15	7
3	0,4	5	5
4	0,2	2	3
5	0,05	-5	0


Zadanie2
	Dane są stopy zwrotu 2 spółek
	skonstruuj optymalny portfel z akcji tych spółek o minimalnym ryzyku
	Oblicz oczekiwaną stopę zwrotu portfela i jego wariancję

rok	RA%	RB%			jak najwiekszy zysk i najmniejsze ryzyko
1	10,25	2,34
2	8,31	1,78
3	7,15	1,65
4	2,1	1,54
5	-3,88	1,42
6	-2,3	-0,15				wz+w2=1
7	-0,75	-0,54
8	4,63	0,21
9	3,28	1,85
10	7,71	3,4
śr	3,65	1,35	wspólczynnik korelacji	0,63686174542844
				skorelowane+, jedna wzrasta druga tez, spada1 i 2
wariancja	23,2191555555556	1,43002222222222
odch stand	4,81862589910812	1,19583536585193
w	-0,129393670572437	1,12939367057244
			oczek st zwr	1,0523945576834


	war portfela


	Vp	1,14021202970388

	odch st	1,06780711259285

Sheet 4: zadanie4

Zadanie1
					macierz C	0,0018	0,0012	0,00096	1	cii=2si2
Dane są stopy zwrotu 3sp						0,0012	0,005	-0,0024	1	cij=2 sisjρij
skonstruowac optymalny portfel z 3 akcji o minimalnym ryzyku						0,00096	-0,0024	0,0128	1	ci,n+1=cn+1,i=1
						1	1	1	0	cn+1,n+1=0
R1	R2	R3
0,08	0,1	0,15								I
					C-1	469,128831910724	-320,502175429274	-148,626656481451	0,682852303298018	0
S1	S2	S3				-320,502175429274	263,210335779999	57,2918396492743	0,20605134677339	0
0,03	0,05	0,08				-148,626656481451	57,2918396492743	91,3348168321764	0,111096349928593	0
						0,682852303298017	0,20605134677339	0,111096349928593	-0,001583048257996	1
ρ12	ρ13	ρ23
0,4	0,2	-0,3
					*w=C-1I**
						w1	0,682852303298018
						w2	0,20605134677339	udziały
						w3	0,111096349928593
							-0,001583048257996

				Vp	0,008		Sp	0,028134

		0,09			0,009413509429363	-0,000222537754571	-0,000445075509142
					Vp	0,00896843392022




2)
na podstawie danych powyżej
wyznacz skład portfela o najmniejszym ryzyku spośród portfeli, które gwarantują stopę zwrotu = 0,12

			to samo co macierz c
	macierz D	0,0018	0,0012	0,00096	1	0,08	st zwrotu 1
		0,0012	0,005	-0,0024	1	0,1	2
		0,00096	-0,0024	0,0128	1	0,15	3
		1	1	1	0	0		di,n+2=dn+2,i=Ri
								dn+1,n+1=dn+1,n+2=dn+2,n+1=dn+2,n+2=0


								Io
	D-1							0
								0
								0
								1
								0,12	stopa zwrotu oczekiwana przez inwestora
w=D-1 Io**
	w1
	w2
	w3

Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
ćw, MF Cw 2 dz
ćw, MF cw 1 dz
MF cw 2 dz
MF cw 1 dz
MF cw 2 dz
MF cw 6 dz (Automatycznie zapisany)
MF cw 2 dz
MF cw 1 dz
lista 2 sto ćw dz IU7RLPRD2YAVTWGOFIOSCBJW26ZEPKMC5CE7GSQ
lista 1 sto ćw dz R4RF3WOO3SGRNR5ABDDI7SI5KYS3T7X4LDNIJOQ
MP 09-10 Z inz dz s3 cw zad 1
MP 10 Z inz dz s3 cw Wyt z3 Nieznany
MP 09-10 Z inz dz s3 cw zad 2, Zarządzanie i Inżynieria Produkcji - studia, Marketing
MP 09-10 Z inz dz s3 cw zad 3, Zarządzanie i Inżynieria Produkcji - studia, Marketing
MP 09-10 Z inz dz s3 cw zad 1, Zarządzanie i Inżynieria Produkcji - studia, Marketing
MP 09-10 Z inz dz s3 cw zad 0, Zarządzanie i Inżynieria Produkcji - studia, Marketing
PM 10 Z inz dz s3 cw Wyt z3 Nieznany

więcej podobnych podstron