MF cw 6 dz (Automatycznie zapisany)

Overview

zadanie1
zadanie2
zadanie3
zadanie4

Sheet 1: zadanie1
Zadanie1







Mamy akcje dwóch spółek, A i B.







Dane w tabeli:

















pi Stopa zwrotu





A B (Ri-R)^2*pi



1 0,1 0,3 0,1 0,00625 0,00025


2 0,2 0,15 0,07 0,002 8E-05


3 0,4 0,05 0,05 0 0


4 0,2 -0,05 0,03 0,002 8E-05


5 0,1 -0,2 0 0,00625 0,00025














Sa

Sb


Obliczyć:



A B










oczekiwaną stopę zwrotu akcji każdej spółki


suma iloczynów 0,05 0,05























odchylenie standardowe stóp zwrotu



0,13 0,03 inwestor powinien wybrac spółkę B, ma mniejsze ryzyko








wariancja
0,02 0,00



































Sheet 2: zadanie2

Zadanie2






Obliczyć:





Mamy ceny (ceny zamknięcia dzienne 2008rok) akcji trzech spółek:






















t KRUSZWICA TPSA PKOBP KRUSZWICA TPSA PKOBP

1) stopy zwrotu

1 44,95 21,81 50,5 stopy zwrotu




2 44,01 22,39 49,89 -2,09% 2,66% -1,21%




3 42,5 22,78 48,65 -3,43% 1,74% -2,49%







4 42,93 23 49 1,01% 0,97% 0,72%

2) oczekiwaną stopę zwrotu akcji każdej spółki




5 42,93 23,25 48 0,00% 1,09% -2,04%




KRUSZWICA TPSA PKOBP
6 41 22,7 46,9 -4,50% -2,37% -2,29%




0,09% -0,02% -0,10%
7 41 22,94 46,21 0,00% 1,06% -1,47%







8 40 23,4 45,58 -2,44% 2,01% -1,36%







9 39,88 23,75 44,75 -0,30% 1,50% -1,82%

3) wariancję stopy zwrotu

0,1918 0,1566 0,1789
10 39 23,52 43 -2,21% -0,97% -3,91%




0,001354049910879 0,000601943609482 0,001024447048466
11 41,9 23,29 44,4 7,44% -0,98% 3,26%







12 41,9 23,61 45,5 0,00% 1,37% 2,48%


odchylenie standardowe
0,0368 0,0245 0,0320
13 39 23,32 41,11 -6,92% -1,23% -9,65%




duze ryzyko, duze wahania cen najmniejsze ryzyko, niewielki dochód
14 40 23,28 42,3 2,56% -0,17% 2,89%







15 40,69 22,55 42,3 1,73% -3,14% 0,00%







16 41 22,45 44,7 0,76% -0,44% 5,67%







17 44,9 22,45 45,5 9,51% 0,00% 1,79%







18 45,98 22,6 44,85 2,41% 0,67% -1,43%







19 45 22,75 46,63 -2,13% 0,66% 3,97%







20 45,7 23,31 46 1,56% 2,46% -1,35%







21 46,14 23,58 44,7 0,96% 1,16% -2,83%







22 46,12 22,9 45,12 -0,04% -2,88% 0,94%







23 47 23,19 45 1,91% 1,27% -0,27%







24 46,2 21,39 43,1 -1,70% -7,76% -4,22%







25 46,14 21,4 42,39 -0,13% 0,05% -1,65%







26 45,49 21,55 41,9 -1,41% 0,70% -1,16%







27 45 21,25 42 -1,08% -1,39% 0,24%







28 44,6 20,55 43,01 -0,89% -3,29% 2,40%







29 46,9 20,95 44,5 5,16% 1,95% 3,46%







30 47,98 20,5 44,5 2,30% -2,15% 0,00%







31 48,49 21,03 45,82 1,06% 2,59% 2,97%







32 48,47 20,6 45 -0,04% -2,04% -1,79%







33 48 20,3 46,5 -0,97% -1,46% 3,33%







34 47 21,2 46,85 -2,08% 4,43% 0,75%







35 46 22,3 46,9 -2,13% 5,19% 0,11%







36 47,9 22,66 45,69 4,13% 1,61% -2,58%







37 47 23 44,35 -1,88% 1,50% -2,93%







38 47 22,5 43,69 0,00% -2,17% -1,49%







39 47 22,8 42,94 0,00% 1,33% -1,72%







40 46,5 23,18 42,76 -1,06% 1,67% -0,42%







41 47,95 22,95 43 3,12% -0,99% 0,56%







42 45,5 23 42 -5,11% 0,22% -2,33%







43 47 22,3 41,1 3,30% -3,04% -2,14%







44 47,45 22 43 0,96% -1,35% 4,62%







45 46,5 21,82 42,25 -2,00% -0,82% -1,74%







46 45,5 21,69 41,14 -2,15% -0,60% -2,63%







47 45,8 21,62 42,25 0,66% -0,32% 2,70%







48 46 21,5 43,6 0,44% -0,56% 3,20%







49 46 21,7 43,49 0,00% 0,93% -0,25%







50 45,8 21,8 41,41 -0,43% 0,46% -4,78%







51 45,94 21,85 41,02 0,31% 0,23% -0,94%







52 46,5 21,8 39,08 1,22% -0,23% -4,73%







53 45,01 21,84 42 -3,20% 0,18% 7,47%







54 44,16 22 42,5 -1,89% 0,73% 1,19%







55 45,5 21,7 41,65 3,03% -1,36% -2,00%







56 46,4 21,65 43,84 1,98% -0,23% 5,26%







57 46,4 21,8 44 0,00% 0,69% 0,36%







58 45,2 21,8 45,04 -2,59% 0,00% 2,36%







59 45 21,7 44,95 -0,44% -0,46% -0,20%







60 45 21,79 45 0,00% 0,41% 0,11%







61 45,5 21,79 46,41 1,11% 0,00% 3,13%







62 44,95 21,6 46,1 -1,21% -0,87% -0,67%







63 44,95 21,65 44,8 0,00% 0,23% -2,82%







64 45,5 21,95 45,53 1,22% 1,39% 1,63%







65 46,3 22,1 46,47 1,76% 0,68% 2,06%







66 44,5 21,65 45,29 -3,89% -2,04% -2,54%







67 43 21,79 46,23 -3,37% 0,65% 2,08%







68 45,75 21,8 45,1 6,40% 0,05% -2,44%







69 45,66 22 44 -0,20% 0,92% -2,44%







70 46,3 21,62 43,81 1,40% -1,73% -0,43%







71 46,2 22,29 44,41 -0,22% 3,10% 1,37%







72 43,71 22,65 45 -5,39% 1,62% 1,33%







73 42,11 22,22 44,37 -3,66% -1,90% -1,40%







74 43,5 22,5 45,7 3,30% 1,26% 3,00%







75 43,9 22,5 45,19 0,92% 0,00% -1,12%







76 45,46 22,75 44,67 3,55% 1,11% -1,15%







77 43,71 22,85 44 -3,85% 0,44% -1,50%







78 43,45 22,04 45,43 -0,59% -3,54% 3,25%







79 44,5 21,8 45,98 2,42% -1,09% 1,21%







80 45,5 21,75 46,35 2,25% -0,23% 0,80%







81 46,5 22,2 45,4 2,20% 2,07% -2,05%







82 45,1 21,6 46 -3,01% -2,70% 1,32%







83 46,79 20,9 47,36 3,75% -3,24% 2,96%







84 44,5 20,64 48,68 -4,89% -1,24% 2,79%







85 44,5 20,85 48 0,00% 1,02% -1,40%







86 44,9 21,48 48,15 0,90% 3,02% 0,31%







87 43,01 20,9 48,3 -4,21% -2,70% 0,31%







88 45 20,98 48,69 4,63% 0,38% 0,81%







89 46 21 49,8 2,22% 0,10% 2,28%







90 45,5 21,3 49,3 -1,09% 1,43% -1,00%







91 47,4 21,31 49,5 4,18% 0,05% 0,41%







92 47,7 21,5 48,62 0,63% 0,89% -1,78%







93 48,5 22,3 48,36 1,68% 3,72% -0,53%







94 48,5 22,1 49,5 0,00% -0,90% 2,36%







95 50,95 21,71 49,19 5,05% -1,76% -0,63%







96 51,4 21,1 49 0,88% -2,81% -0,39%







97 52,6 20,61 49,01 2,33% -2,32% 0,02%







98 48,75 20,4 50,95 -7,32% -1,02% 3,96%







99 48 20,35 50,5 -1,54% -0,25% -0,88%







100 48,44 20,74 50,35 0,92% 1,92% -0,30%







101 49,4 20,9 50,75 1,98% 0,77% 0,79%







102 49,39 20,67 48,53 -0,02% -1,10% -4,37%







103 49,5 20,99 48,71 0,22% 1,55% 0,37%







104 49,48 20,5 48 -0,04% -2,33% -1,46%







105 49,44 20,51 46,91 -0,08% 0,05% -2,27%







106 47 21 46,3 -4,94% 2,39% -1,30%







107 46,5 20,54 45,08 -1,06% -2,19% -2,63%







108 48,34 20,55 45,95 3,96% 0,05% 1,93%







109 46,5 21,01 45,89 -3,81% 2,24% -0,13%







110 48,2 20,95 46,2 3,66% -0,29% 0,68%







111 48,5 20,94 47,99 0,62% -0,05% 3,87%







112 48,99 20,99 47,5 1,01% 0,24% -1,02%







113 48,58 21,54 48,48 -0,84% 2,62% 2,06%







114 49 22,99 46,55 0,86% 6,73% -3,98%







115 47,42 22,84 45,1 -3,22% -0,65% -3,11%







116 48 22,93 45,46 1,22% 0,39% 0,80%







117 48,49 22,78 45,89 1,02% -0,65% 0,95%







118 49,45 22,94 45,49 1,98% 0,70% -0,87%







119 49,28 22,54 45 -0,34% -1,74% -1,08%







120 46,51 22,41 45,86 -5,62% -0,58% 1,91%







121 47,98 22,6 45,5 3,16% 0,85% -0,78%







122 46 22,5 44,2 -4,13% -0,44% -2,86%







123 46 22,74 43,45 0,00% 1,07% -1,70%







124 45,4 22,86 42,74 -1,30% 0,53% -1,63%







125 45,02 22,58 44,3 -0,84% -1,22% 3,65%







126 45,5 22,53 46,3 1,07% -0,22% 4,51%







127 43,5 22,64 46,8 -4,40% 0,49% 1,08%







128 47 22,74 45,5 8,05% 0,44% -2,78%







129 44,9 22,86 44,6 -4,47% 0,53% -1,98%







130 44,5 22,58 45,01 -0,89% -1,22% 0,92%







131 44,5 22,85 43,5 0,00% 1,20% -3,35%







132 44,85 22,88 43,12 0,79% 0,13% -0,87%







133 43,5 23,05 45 -3,01% 0,74% 4,36%







134 43,5 22,95 45,77 0,00% -0,43% 1,71%







135 43,5 23,35 46,81 0,00% 1,74% 2,27%







136 42,65 23 46,21 -1,95% -1,50% -1,28%







137 43,49 23 47,9 1,97% 0,00% 3,66%







138 42 22,99 48,8 -3,43% -0,04% 1,88%







139 43,49 23,2 49,8 3,55% 0,91% 2,05%







140 42,5 23,84 49,3 -2,28% 2,76% -1,00%







141 42,5 24,38 49,95 0,00% 2,27% 1,32%







142 40,01 23,7 52,1 -5,86% -2,79% 4,30%







143 41 23,31 52,5 2,47% -1,65% 0,77%







144 39,5 22,98 52 -3,66% -1,42% -0,95%







145 40,5 23,99 50,15 2,53% 4,40% -3,56%







146 39 22,52 51,4 -3,70% -6,13% 2,49%







147 42,78 22,33 50,75 9,69% -0,84% -1,26%







148 42,95 22,2 49,9 0,40% -0,58% -1,67%







149 41,6 22 49,02 -3,14% -0,90% -1,76%







150 39,8 22 49,45 -4,33% 0,00% 0,88%







151 37 21,85 50,3 -7,04% -0,68% 1,72%







152 34 22,12 47,79 -8,11% 1,24% -4,99%







153 35 21,55 48,1 2,94% -2,58% 0,65%







154 33 21,59 49,3 -5,71% 0,19% 2,49%







155 29,5 21,26 49 -10,61% -1,53% -0,61%







156 30,3 21,1 48,79 2,71% -0,75% -0,43%







157 29,35 21,7 47,52 -3,14% 2,84% -2,60%







158 32,5 21,95 48,45 10,73% 1,15% 1,96%







159 30 22,01 48,89 -7,69% 0,27% 0,91%







160 30,5 21,5 48 1,67% -2,32% -1,82%







161 29,59 21,49 46,8 -2,98% -0,05% -2,50%







162 35,5 21,79 48,6 19,97% 1,40% 3,85%







163 37,93 21,97 49 6,85% 0,83% 0,82%







164 37,5 22,2 48,41 -1,13% 1,05% -1,20%







165 37,5 21,79 50,2 0,00% -1,85% 3,70%







166 37,84 20,8 49 0,91% -4,54% -2,39%







167 36,5 20 47,6 -3,54% -3,85% -2,86%







168 37,79 18,9 45,95 3,53% -5,50% -3,47%







169 38,5 17,85 47,79 1,88% -5,56% 4,00%







170 38,46 18 46,75 -0,10% 0,84% -2,18%







171 38,5 18,73 45,84 0,10% 4,06% -1,95%







172 38,9 19,5 45,01 1,04% 4,11% -1,81%







173 38 20,09 44,8 -2,31% 3,03% -0,47%







174 38 20,85 43,05 0,00% 3,78% -3,91%







175 38,4 20,3 41,51 1,05% -2,64% -3,58%







176 38,5 20,4 42,27 0,26% 0,49% 1,83%







177 40 21,39 42,01 3,90% 4,85% -0,62%







178 41,9 21,89 44,87 4,75% 2,34% 6,81%







179 41,99 22,17 45,93 0,21% 1,28% 2,36%







180 41,3 21,9 43,56 -1,64% -1,22% -5,16%







181 39 21,42 43,15 -5,57% -2,19% -0,94%







182 38,3 22,75 45 -1,79% 6,21% 4,29%







183 39,99 22 44,9 4,41% -3,30% -0,22%







184 41,1 22,21 41,5 2,78% 0,95% -7,57%







185 41,35 21,61 43,4 0,61% -2,70% 4,58%







186 41,4 22,7 43,4 0,12% 5,04% 0,00%







187 39,03 22,84 43,99 -5,72% 0,62% 1,36%







188 40 23,39 44,5 2,49% 2,41% 1,16%







189 40 22,83 41,02 0,00% -2,39% -7,82%







190 40,5 22,29 39,5 1,25% -2,37% -3,71%







191 42,75 22,45 38,27 5,56% 0,72% -3,11%







192 43,8 22,3 37,57 2,46% -0,67% -1,83%







193 41,5 21,6 35 -5,25% -3,14% -6,84%







194 43,5 21,91 35,15 4,82% 1,44% 0,43%







195 44,4 22,39 35,8 2,07% 2,19% 1,85%







196 42,26 22,3 32,9 -4,82% -0,40% -8,10%







197 43,78 21,35 31 3,60% -4,26% -5,78%







198 43,59 21,61 28,6 -0,43% 1,22% -7,74%







199 44,27 21,45 28,01 1,56% -0,74% -2,06%







200 52,5 21,92 28,52 18,59% 2,19% 1,82%







201 52,5 22,5 26,7 0,00% 2,65% -6,38%







202 52,35 22,37 26,28 -0,29% -0,58% -1,57%







203 51,75 22,84 24,74 -1,15% 2,10% -5,86%







204 51,5 23,3 24,6 -0,48% 2,01% -0,57%







205 48 23,2 26,7 -6,80% -0,43% 8,54%







206 49,9 23,1 29,5 3,96% -0,43% 10,49%







207 50 23,45 30,7 0,20% 1,52% 4,07%







208 50 23,2 31 0,00% -1,07% 0,98%







209 48,75 23 33,75 -2,50% -0,86% 8,87%







210 48,63 19,2 32,88 -0,25% -16,52% -2,58%







211 48,1 19,65 30,9 -1,09% 2,34% -6,02%







212 47,35 19,44 30,8 -1,56% -1,07% -0,32%







213 48,65 19,35 31,67 2,75% -0,46% 2,82%







214 48 18,82 30 -1,34% -2,74% -5,27%







215 47,99 19,05 29,21 -0,02% 1,22% -2,63%







216 48,85 19,17 30,1 1,79% 0,63% 3,05%







217 47,9 18,33 29,5 -1,94% -4,38% -1,99%







218 47,87 19,4 28,41 -0,06% 5,84% -3,69%







219 48,85 18,74 29,4 2,05% -3,40% 3,48%







220 48,84 18,81 28 -0,02% 0,37% -4,76%







221 49,45 20,08 28,5 1,25% 6,75% 1,79%







222 48,98 19,9 31,44 -0,95% -0,90% 10,32%







223 46,62 19,78 32,39 -4,82% -0,60% 3,02%







224 46,45 19,12 32,25 -0,36% -3,34% -0,43%







225 47 18,59 32,89 1,18% -2,77% 1,98%







226 47 18,8 32 0,00% 1,13% -2,71%







227 46 18,5 31 -2,13% -1,60% -3,13%







228 46 19,1 31,6 0,00% 3,24% 1,94%







229 46,12 19,13 31,05 0,26% 0,16% -1,74%







230 43,1 19,5 33 -6,55% 1,93% 6,28%







231 43,94 19,4 32,35 1,95% -0,51% -1,97%







232 43,97 19,66 34,9 0,07% 1,34% 7,88%







233 46,4 20 36 5,53% 1,73% 3,15%







234 44 20,01 36,13 -5,17% 0,05% 0,36%







235 45 19,31 36,2 2,27% -3,50% 0,19%







236 44,85 18,8 34,81 -0,33% -2,64% -3,84%







237 44,23 19,79 36,1 -1,38% 5,27% 3,71%







238 48,3 19,41 37,95 9,20% -1,92% 5,12%







239 47,9 19,51 35,5 -0,83% 0,52% -6,46%







Sheet 3: zadanie3
zadanie1
















Dane są stopy zwrotu 2 spółek















skonstruuj optymalny portfel z akcji tych spółek o minimalnym ryzyku.















Oblicz oczekiwaną stopę zwrotu portfela i jego wariancję

































% %
wsp. Korelacji











pi RA RB












1 0,15 30 10
0,972051774385111










2 0,2 15 7












3 0,4 5 5












4 0,2 2 3












5 0,05 -5 0














































Zadanie2
















Dane są stopy zwrotu 2 spółek















skonstruuj optymalny portfel z akcji tych spółek o minimalnym ryzyku















Oblicz oczekiwaną stopę zwrotu portfela i jego wariancję































rok RA% RB%

jak najwiekszy zysk i najmniejsze ryzyko




1 10,25 2,34





2 8,31 1,78





3 7,15 1,65





4 2,1 1,54









5 -3,88 1,42













6 -2,3 -0,15







wz+w2=1




7 -0,75 -0,54













8 4,63 0,21













9 3,28 1,85













10 7,71 3,4













śr 3,65 1,35 wspólczynnik korelacji 0,63686174542844















skorelowane+, jedna wzrasta druga tez, spada1 i 2











wariancja 23,2191555555556 1,43002222222222













odch stand 4,81862589910812 1,19583536585193










w -0,129393670572437 1,12939367057244












oczek st zwr 1,0523945576834










































war portfela










































Vp 1,14021202970388































odch st 1,06780711259285













Sheet 4: zadanie4
Zadanie1















macierz C 0,0018 0,0012 0,00096 1
cii=2si2
Dane są stopy zwrotu 3sp




0,0012 0,005 -0,0024 1
cij=2 sisjρij
skonstruowac optymalny portfel z 3 akcji o minimalnym ryzyku




0,00096 -0,0024 0,0128 1
ci,n+1=cn+1,i=1






1 1 1 0
cn+1,n+1=0
R1 R2 R3








0,08 0,1 0,15







I





C-1 469,128831910724 -320,502175429274 -148,626656481451 0,682852303298018
0
S1 S2 S3


-320,502175429274 263,210335779999 57,2918396492743 0,20605134677339
0
0,03 0,05 0,08


-148,626656481451 57,2918396492743 91,3348168321764 0,111096349928593
0






0,682852303298017 0,20605134677339 0,111096349928593 -0,001583048257996
1
ρ12 ρ13 ρ23








0,4 0,2 -0,3













w*=C-1I











w1 0,682852303298018









w2 0,20605134677339 udziały








w3 0,111096349928593









-0,001583048257996















Vp 0,008
Sp 0,028134













0,09

0,009413509429363 -0,000222537754571 -0,000445075509142






Vp 0,00896843392022




































2)










na podstawie danych powyżej










wyznacz skład portfela o najmniejszym ryzyku spośród portfeli, które gwarantują stopę zwrotu = 0,12

























to samo co macierz c








macierz D 0,0018 0,0012 0,00096 1 0,08 st zwrotu 1





0,0012 0,005 -0,0024 1 0,1 2





0,00096 -0,0024 0,0128 1 0,15 3





1 1 1 0 0
di,n+2=dn+2,i=Ri










dn+1,n+1=dn+1,n+2=dn+2,n+1=dn+2,n+2=0


































Io



D-1





0










0










0










1










0,12 stopa zwrotu oczekiwana przez inwestora

w**=D-1 Io











w1










w2










w3


































Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
ćw, MF Cw 2 dz
ćw, MF cw 1 dz
MF cw 6 dz
MF cw 2 dz
MF cw 1 dz
MF cw 2 dz
MF cw 2 dz
MF cw 1 dz
Organizacja [Automatycznie zapisany]
pato 1 10 (Automatycznie zapisany)
Sprawozdanie techniczne (Automatycznie zapisany)
matma (Automatycznie zapisany)
Konspekt korektywa FIN (Automatycznie zapisany) 2
pytania i odp licencjat (Automatycznie zapisany)
Giełdy układ nerwowy (Automatycznie zapisany)
Ramowy plan wypowiedzi (Automatycznie zapisany)
postmodernizm konsumpcjonizm (Automatycznie zapisany)
nasz mosteq (Automatycznie zapisany)

więcej podobnych podstron