• Rozliczenie transakcji FRA1x3 w PLN zawartej 20/06/2011 nastąpi:
  A. 20/07/2011 i zostanie zrealizowane po stopie 2M WIBOR;
  B. 20/08/2011 i zostanie zrealizowane po stopie 1M WIBOR;
  C. 20/09/2011 i zostanie zrealizowane po stopie 1M WIBOR;
  D. 20/09/2011 i zostanie zrealizowane po stopie 3M WIBOR;
  
  2. Jeżeli rozkład stóp zwrotu jest normalny i E(R) = 5%, a S=3% to:
  A. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale (8%; 11%) jest 13.5%;
  B. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale (2%; 8%) jest 68.3%;
  C. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale 1S jest równe 34%;
  D. to poziom E ( R) = 2% i mniejszy uzyskamy z prawdopodobieństwem 34%.
  
  2a.Jeżeli rozkład stóp zwrotu jest normalny i E(R) = 5%, a S=3% to:
  A. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale (8%; 11%) jest 13.3%;
  B. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale (2%; 8%) jest 68.3%;
  C. prawdopodobieństwo, że stopa zwrotu będzie w przedziale 1S jest równe 34%;
  D. to poziom E ( R) = 2% i mniejszy uzyskamy z prawdopodobieństwem 34%.
  
  3. W celu zabezpieczenia się przed wzrostem cen instrumentu bazowego należy:
  A. kupić opcję call
  B. kupić opcję put
  C. sprzedać opcję call
  D. sprzedać kontrakt forward
  
  4. Wskaż prawidłowe zdanie:
  A zabezpieczeniem otwartej pozycji walutowej eksportera jest wystawienie opcji put
  B zabezpieczeniem otwartej pozycji walutowej importera jest sprzedaż kontraktu fx forward
  C zabezpieczeniem otwartej pozycji walutowej eksportera jest kupno kontraktu fx forward
  D zabezpieczeniem otwartej pozycji walutowej importera jest kupno opcji call.
  
  5. Do instrumentów dłużnych należą:
  A.bony, kwity depozytowe, obligacje skarbowe
  B.bony komercyjne, certyfikaty depozytowe, weksle
  C.obligacje komunalne, bony skarbowe, certyfikaty inwestycyjne
  D.obligacje komercyjne, bony pieniężne, akcje
  
  6. Sprzedawca opcji walutowej typu ‘call’ma:
  A. ograniczony zysk na tej transakcji
  B. ograniczoną stratę na tej transakcji
  C. prawo do sprzedaży waluty
  D. prawo do kupna waluty
  
  7.Zarządzanie aktywne cechuje się:
  A. stopami zwrotu na poziomie indeksu rynkowego
  B. ciągłym dopasowywaniem składu do portfela rynkowego
  C. niskimi kosztami transakcyjnymi
  D. korzyściami w przypadku inwestowania w niszach nieefektywności rynku
  
  8. Kupno kontraktu futures:
  A. ma charakter spekulacyjny dla importera
  B. ma charakter zabezpieczający dla eksportera
  C. ma charakter zabezpieczający dla importera
  D.służy zabezpieczeniu przed spadkiem cen instrumentu bazowego
  
  9. Współczynniki greckie określają:
  A. delta- jest miarą wpływu czasupozostałego do terminu wygaśnięcia na kurs opcji
  B. gamma-jest miarą wpływu zmiany wartości instrumentu bazowego na współczynnik delta
  C. theta-jest miarą wpływu zmiany wolnej od ryzyka stopy procentowej na kurs opcji
  D. rho-jest miarą wpływu czasu pozostałego do terminu wygaśnięcia na kurs opcji
  
  10. Aprecjacja waluty krajowej:
  A. powoduje spadek zysków eksporterów
  B. powoduje niższe zyski importerów
  C. nie ma wpływu na wyniki eksporterów/importerów
  D. to wzrost kursu waluty krajowej względem obcej
  
  11. Swap:
  A. jest transakcją zabezpieczoną depozytem
  B. jest przedmiotem obrotu na GPW
  C.walutowy jest umową zamiany, łącząca transakcję natychmiastową i terminową
  D.jednym z jego rodzajów jest FRA
  
  12.Zarządzanie pasywne
  A.przynosi ponadprzeciętne stopy zwrotu
  B.jest ciągłym dopasowywaniem składu do portfela rynkowego
  C.jest bardzo popularne wśród funduszy typu hedge
  D.cechuje się inwestowaniem w niszach nieefektywności rynku
  
  13. Sprzedaż kontraktu forward
  A. ma charakter spekulacyjny dla importera
  B. ma charakter spekulacyjny dla eksportera
  C.jest zawsze transakcją rzeczywistą
  D.służy zabezpieczeniu przed wzrostem cen instrumentu bazowego

Test z egzaminu czerwcowego jest zamieszczony na forum:
Pytania z tego testu:
1. Sprzedający FRA 2x5=4%
a) otrzymuje przepływ pieniężny na bazie WIBOR 3M
b) otrzymuje przepływ 4%
c) wypłaca przepływ na bazie WIBOR 2M
d) wypłaca przepływ na bazie 4%
2. Współczynnik rho jest miarą zmiany wartości opcji wskutek:
a) zmiany wolnej od ryzyka stopy procentowej
b) zmiany wartości zmienności instrumentu bazowego
c) zmiany wartości instrumentu bazowego
d) zmiany wartości współczynnika delta
3. Firma A wystawiła europejską opcję put na 100000 USD, za którą otrzymała premię 0,05. Opcja jest datą realizacji na 15 grudnia, kurs realizacji wynosi 3,2930. Jaki będzie próg opłacalności tej transakcji?
a) 3,3430
b) 3,2880
c) 3,2430
d) 3,2340
4. Arbitraż to:
a) Zabezpieczenie portfela przed zmianami jego wzrostu
b) Działanie, które ma na celu osiągniecie ponadprzeciętnego zysku przy akceptacji dużego poziomu ryzyka
c) Zwielokrotniony dochód osiągnięty na instrumencie pochodnym w stosunku do instrumentu bazowego
d) Osiągnięcie zysku z tytułu przewartościowania, bądź niedowartościowania danego dobra bez ponoszenia ryzyka
5. Wskaż punkt, w którym są wymienione tylko kontrakty terminowe typu- swap
a) CDS,FRA, IRS
b) TRS, CCRS, CLN
c) IRS,CCRS,OTC
d) IRS,FRA,CCIRS
6. Czy krótki stelaż to:
a) Strategia dająca zysk przy małej zmienności
b) strategia wystawionej opcji call i nabytej opcji put
c) strategia wystawionej dwóch opcji call o różnych cenach wykonania
d) strategia wystawionych dwóch opcji call o różnych cenach wykonania