Inwestycje
odpowiedzialne
społecznie (SRI)

Poczwardowska Dominika

Grupa 4

267146

Plan prezentacji

1.

Inwestycje społecznie odpowiedzialne

2.

Historia

3.

Charakterystyka SRI

4.

Główni uczestnicy rynku SRI

5.

Strategie

6.

Inwestycje społecznie odpowiedzialne na świecie

7.

SRI w Polsce

8.

RESPECT Index

9.

Inwestycje nieetyczne

10.

Podsumowanie

Inwestycje społecznie
odpowiedzialne (SRI)

•

Inwestycje społecznie odpowiedzialne
(ang. Socially – Responsible Investing)

•

Zrównoważone inwestowanie

•

Etyczne inwestowanie

•

Maksymalizacja zysku = osiągnięcie dobra
społecznego

•

Alternatywa w stosunku do tradycyjnego
inwestowania

Historia

•

Organizacje religijne i działalność kościoła

•

XVIII w. Anglia – Religijne Towarzystwo
Przyjaciół

•

1984 r. Friends Provident – Stewardship
Fund

•

Niemcy – lata 90. XX wieku

•

1983 r. Francja

•

USA lata 70. XX wieku

Charakterystyka SRI

•

Etyczna, socjalna i odpowiedzialna
działalność

•

Długookresowe zyski

•

Aspekty środowiskowe, społeczne,
dotyczące ładu korporacyjnego –
czynniki ESG

Obszary stosowania koncepcji SRI

Obszar działań

Przykłady działań

Wartości kulturowe i

religijne

Bojkotowanie przedsięwzięć związanych z: produkcją i dystrybucją broni,

pornografii, hazardem, przeciwdziałanie korupcji

Dobro społeczne

Zaangażowanie w działalność na rzecz społeczności lokalnych
Współpraca z organizacjami pozarządowymi
Wolontariat

Warunki pracy

Przestrzeganie praw człowieka
Przestrzeganie norm BHP
Niewykorzystywanie dzieci
Rozwój i udoskonalanie kwalifikacji pracowników
Budowa sprawiedliwych systemów wynagrodzeń

Ochrona środowiska

naturalnego

Wspieranie przedsięwzięć dotyczących nowych technologii związanych z

redukcją zużycia zasobów nieodnawialnych

Zagospodarowanie odpadów oraz zmniejszenie efektu cieplarnianego

Etyka w działalności

gospodarczej

Przestrzeganie zasad uczciwego handlu
Monitoring jakości
Inwestowanie w kapitał intelektualny
Dostarczanie na rynek produktów i usług bezpiecznych dla ludzi i

środowiska

Główni uczestnicy rynku
inwestycji etycznych



Inwestorzy instytucjonalni – 92%

•

Państwowe fundusze emerytalne

•

Uczelnie wyższe

•

Przedsiębiorstwa ubezpieczeniowe



Zamożni inwestorzy (1 milion dolarów)



2006 r. Program Środowiskowy Organizacji Narodów

Zjednoczonych – „Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania”



Organizacje monitorujące SRI:

•

Eurosif – Europa

•

Forum Społecznego Inwestowania – USA

•

Stowarzyszenie Odpowiedzialności Inwestycyjnej – Azja i

Australia

Strategie SRI



Podstawowe strategie inwestowania (Core
SRI):

•

Pozytywna selekcja

•

Strategia Najlepszy z Najlepszych

•

Fundusze tematyczne SRI

•

Negatywna selekcja na podstawie wartości

•

Negatywna selekcja na podstawie norm



Ogólne strategie inwestowania (Board SRI)

•

Prosta selekcja

•

Zaangażowanie

•

Integracja

Inwestycje etyczne na
świecie



10 bilionów euro – 2012r.

SRI w Polsce



Koncepcja bardzo mało znana

•

Młody rynek kapitałowy

•

Chęć szybkiego zysku

•

Niedostateczna wiedza



1,2 mld euro – 0,3% zarządzanych
aktywów w kraju (2012r.)



20% wzrost rynku SRI w ciągu 2 lat

Nazwa funduszu

Spółka zarządzająca

Pochodzenie

Arka BZ WBK Energii FIO

BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

S.A.

Polska

Inwestor Zmian Klimatycznych A

Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

S.A.

Polska

PKO Biotechnologii i Innowacji

Globalny (Parasolowy FIO)

PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Polska

PZU Energia Medycyna Ekologia

(PZU FIO Parasolowy)

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A.

Polska

SKOK Etyczny 1 SFIO

Towarzystwo

Funduszy

Inwestycyjnych

Spółdzielczych

Kas

Oszczędnościowo-

Kredytowych S.A.

Polska

SKOK Etyczny 2 SFIO

Towarzystwo

Funduszy

Inwestycyjnych

Spółdzielczych

Kas

Oszczędnościowo-

Kredytowych S.A.

Polska

BNPP L1 Green Tigers Inc

BNPP L1 Green Tigers Inc

Zagraniczny

Franklin Biotechnology Discovery

A (acc)

Franklin Templeton

Zagraniczny

HSBC GIF Climate Change EC

HSBC Global Asset Management

Zagraniczny

Schroder ISF Global Climate

Change Equity A1 USD

Schroder Investment Management GmbH

Zagraniczny

Schroder ISF Global Climate

Change Equity A1 hedged

Schroder Investment Management GmbH

Zagraniczny

WIOF Green Energy Performance

Fund – Class A

WORLD

INVESTMENT

OPPORTUNITIES

FUNDS

Zagraniczny

Schroder ISF Global Climate

Change Equity A1 EUR

Schroder Investment Management GmbH

Zagraniczny

Fundusze inwestycyjne odpowiedzialne społecznie funkcjonujące w Polsce (stan na dzień

1.01.2013 r.)

RESPECT Index

•

Pierwszy w Europie Środkowo –
Wschodniej etyczny indeks giełdowy

•

Cel: wyłonienie spółek zarządzanych
w sposób odpowiedzialny i
zrównoważony

•

GPW od 2009 roku

Inwestycje nieetyczne



Inwestowanie w spółki „grzeszne”

•

Przemysł alkoholowy

•

Przemysł tytoniowy

•

Przemysł hazardowy



Fundusz VICEX w USA (2002r.)

•

Branża alkoholowa

•

Branża tytoniowa

•

Branża hazardowa

•

Branża zbrojeniowa

Podsumowanie

Bibliografia



Czerwonka Monika, Inwestycje odpowiedzialne społecznie (SRI)

–

inwestowanie

alternatywne,

2011



Lulewicz – Sas Agata, Społecznie odpowiedzialne inwestowanie

narzędziem koncepcji społecznie odpowiedzialnego biznesu,

2014



Stańczak – Strumiłło Kamila, Idea społecznej odpowiedzialności

w polityce inwestycyjnej polskich funduszy inwestycyjnych,

2011



http://pl.wikipedia.org/wiki/Inwestowanie_odpowiedzialne_spo

%C5%82ecznie



http://www.odpowiedzialni.gpw.pl/opis_projektu

Dziękuję za uwagę!