Istota finansów przedsiębiorstw jest realizowana przez funkcje, które wyrażają podstawowe kierunki ich działania. Można do nich zaliczyć następujące podstawowe funkcję:
1. gromadzenia
2. wydatkowania środków pieniężnych
3. bodźcowa albo stymulacyjna
4. kontrolna

ad.1. funkcja gromadzenia polega na kumulacji środków pieniężnych, tworzeniu odpowiednich funduszy zabezpieczających realizację zamierzonych zadań i celu funkcjonowania przedsiębiorstwa. Kojarzy się z tworzeniem, poszukiwaniem źródeł finansowania całego procesu gospodarczego.

Ad.2. funkcja wydatkowania środków pieniężnych Oznacza ich rozdysponowanie, alokację kapitałów w odpowiednie składniki majątku trwałego i obrotowego. Tworzenie obiektywnych warunków funkcjonowania przedsiębiorstwa, umiejętne ich wykorzystanie sprzyja uzgodnieniu wielkości kosztów z zamierzonymi ???? oraz projektami strategicznymi rozwoju przedsiębiorstwa. Ta funkcja finansów powinna opierać się na zasadach optymalizacji poziomu i struktury wydatków każdego podmiotu gospodarczego ze względu na efektywność jego działania.

Ad.3. funkcja bodźcowa - Realizacja tej funkcji polega na wykorzystaniu instrumentów finansowych, zwiększaniu wydajności pracy, przyspieszeniu przepływów pieniężnych, lokowaniu wolnych kapitałów w celu zwiększenia rentowności oraz wartości majątku przedsiębiorstwa. Wypełnienie funkcji finansów pozostaje uzależnione w znacznym stopniu od wyboru racjonalnych form, metod gromadzenia, rozdysponowania i wykorzystania środków pieniężnych, a także ustalenie efektywnych zewnętrznych i wewnętrznych stosunków finansowych. Stosunki finansowe w procesach gospodarczych mogą mieć charakter wewnętrzny i zewnętrzny.
Wewnętrzne są na ogół związane z wydatkami przedsiębiorstw wynikającymi z zatrudnienia pracowników i pojawiają się przy wypłatach wynagrodzeń, premii, dopłat socjalnych i innych świadczeń na rzecz osób zatrudnionych. Występują także przy podziale zysku między udziałowców, wypłaty dywidend akcjonariuszom lub przy podziale majątku w przypadku likwidacji spółdzielni i potrzeby regulowania innych zobowiązań wewnętrznych.
Do zewnętrznych stosunków finansowych zalicza się stosunków między przedsiębiorstwem, a:
1. Skarbem Państwa w czasie opłaty podatków i innych płatności obowiązkowych oraz uzyskiwania subwencji lub dotacji
2. Bankami i innymi instytucjami finansowymi w wyniku udzielania kredytów, pożyczek, zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych, operacji leasingowych, rozliczeniowych i innych
3. Specjalnymi Funduszami Państwowymi przy płaceniu składek, korzystaniu z udzielonych form pomocy społecznej pracownikom firm
4. innymi podmiotami gospodarczymi przy rozrachunkach za zakupione surowce, materiały, środki trwałe, różne usługi oraz sprzedane towary.

Ad.4. Kontrolna funkcja finansów polega przede wszystkim na sprawdzeniu wszystkich operacji gospodarczych i finansowych pod względem prawomocności i racjonalności działań prowadzących do pozytywnych wyników finansowych.


Strategia i taktyka finansowania

Strategia finansowania przedsiębiorstwa to długookresowy program działan zawiązany z pozyskiwaniem, gromadzeniem i lokatą kapitału. Składniki majątku ukierunkowane na osiągniecie głównego celu ????. Do ważniejszych zadań opracowanej strategii działalności finansowej każdego podmiotu finansowego należą:
1. określenie sposobów i wielkości gromadzenia kapitału oraz konkretnych źródeł jego kształtowania
2. uzasadnienie priorytetów finansowania optymalnych projektów inwestycyjnych oraz przedsięwzięć ???? oraz kierunków alokacji kapitału
3. określenie form ekonomicznej współpracy z innymi podmiotami z uwzględnieniem przewidywanych efektów
4. uzasadnienie przewidywanych rezultatów finansowania działalności gospodarczej

Strategia finansowania powinna być podporządkowana głównemu celowi funkcjonowania i przyjętej strategii rozwoju przedsiębiorstwa. Winna odzwierciedlać możliwości finansowe i przewidywać efekty ich realizacji. Szczególną uwagę podczas jej opracowywania należy zwracać na uzasadnienie racjonalnego ????? środków pieniężnych, pozyskiwanie efektywnych źródeł finansowania, ich alokację oraz ich optymalne wykorzystanie. Przy opracowywaniu strategii finansowania przedsiębiorstwa należy brać pod uwagę warunki jego funkcjonowania, które kształtowane są przez czynniki zewnętrzne i wewnętrzne.
Czynniki zewnętrzne - ????? na kształt w strategii finansowania to:
1. stan gospodarki narodowej
2. polityka finansowa państwa
3. stan infrastruktury finansowej (rozwój rynku finansowego, sektora bankowego, firm leasingowych, ubezpieczeniowych i innych instytucji finansowych)
4. otoczenie konkurencyjne (pozostałe przedsiębiorstwa na rynku towarowym i finansowym)

Czynniki wewnętrzne
wpływ na kształt strategii finansowania należy zaliczyć przede wszystkim możliwość gromadzenia własnych środków finansowych a także pozyskiwania kapitału obcego. W tym celu przeprowadzić należy analizę stanu potencjału ekonomicznego i kadrowego przedsiębiorstwa. Dokonać prognoz sprzedaży produkcji i oczekiwanej sytuacji finansowej

W zależności od planowanych działań w zakresie pozyskiwania i lokowania kapitału, strategii finansowania przedsiębiorstwa może być aktywna lub konserwatywna. Różnią się one relacją miedzy ryzykiem a zyskiem.

Aktywna strategia finansowania (agresywna) oznacza ???? większego zadłużenia, co generalnie prowadzi do zwiększenia zysku i jednocześnie ryzyka. Taka polityka wykorzystywana jest przy podejmowaniu decyzji o finansowaniu wysoko rentownych projektów inwestycyjnych, często przedsięwzięć obiecujących wysokie dochody. Aktywna strategia finansowania jest skuteczna w sytuacji stabilnego stanu gospodarczego kraju, zależy tez od aktywności menedżerów i ich zdolności pozyskiwania kapitału na korzystnych warunkach, śmiałych kompetentnych działań na tynku finansowym i realizacji decyzji sprzyjających maksymalizacji wartości firmy.

Konserwatywna (pasywna) opiera się na wykorzystywaniu przede wszystkim własnego kapitału. W takich warunkach planuje się ze działalność bieżąca i inwestycje w przewazającej części lub nawet w całości finansowana będzie ze środków własnych. Taka strategia unika wzrostu zadłużenia co w niektórych przypadkach zmniejsza poziom ryzyka i koszt zaangażowania kapitału. Jednak może to ograniczyć możliwość finansowe przedsiębiorstwa w rozszerzaniu działalności gospodarczej, modernizacji procesów technologicznych oraz realizacji innych przedsięwzięć skierowanych na zwiększenie zysku. Wybór konserwatywnej strategii finansowania może być uzasadniony wtedy, gdy kredyt bankowy lub inne formy kapitału obcego są niedostępne lub koszty ich pozyskania są bardzo wysokie, także w warunkach wysokiej stopy inflacji.
Istnieje możliwość stworzenia i wdrożenia strategii umiarkowanej, w której występują elementy 2 wymienionych strategii. W tym przypadku głównym źródłem finansowania pozostaje kapitał własny, który pokrywa przede wszystkim majątek trwały Jednak przedsiębiorstwo planuje wykorzystanie różnych form kapitału obcego w celu sfinansowania swoich zobowiązań bieżących i długoterminowych.

Zasilanie finansowe przedsiębiorstwa

Kapitał potrzebny na dofinansowanie działalności bieżącej i rozwojowej przedsiębiorstwa może pochodzić z różnych źródeł i zdobywane w różnej formie. Źródła te różnicuje się za pomocą odpowiednich kryteriów. Biorąc pod uwagę kryterium źródła pochodzenia kapitału można wyodrębnić:
1.źródła zewnętrzne
2. źródła wewnętrzne

ad.1. obejmuje kapitał pieniężny i rzeczowy jaki dopływa do przedsiębiorstwa od innych podmiotów w różnej formie. Firmy zewnętrzne można podzielić na:
1.zewnętrzne własne
pozyskiwanie kapitału następuje w różnej postaci w zależności od formy prawnej przedsiębiorstwa, kapitał dopływa do firmy m.in.w postaci wkładów, udziałów, z tytułu sprzedaży akcji z pierwszej i kolejnych emisji, dotacji lub wpłaty wpisowego. Uzyskany w tych postaciach kapitał pieniężny lub rzeczowy pozostaje w dyspozycji przedsiębiorstwa z reguły na czas nieokreślony, Zdobyty kapitał ze źródeł zewnętrznych własnych stanowi bazę gwarancji dla wierzycieli
2.zewnętrzne obce- obejmuje wiele form zasilania przedsiębiorstwa w kapitał. Jego dopływ następuje przez rynek finansowy i jego segmenty, przez rynek towarowy oraz w drodze szczególnych form finansowania. Cechą finansowania zewnętrznego obcego jest to, iż kapitał jest odstępowany przedsiębiorstwu na czas określony i podlega zwrotowi w uzgodnionym terminie, Korzystanie z finansowania zewnętrznego obcego wiąże się z obowiązkiem zapłaty odsetek od pożyczonego kapitału

ad2. Zasilanie wewnętrzne w środki finansowe polega na uzyskaniu środków finansowych przez przekształcenie majątkowe i gromadzenie kapitału. Zasilanie wewnętrzne ???????? następuje przede wszystkim w wyniku realizacji przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Ważnym źródłem finansowania wewnętrznego jest amortyzacja a sposób jej naliczania, kolejnym źródłem jest zatrzymany zysk, który powstaje w wyniku racjonalnie prowadzonej działalności gospodarczej, Istnieją inne źródła finansowania no. Tworzenie funduszy emerytalnych i innych długoterminowych rezerw, które do momentu realizacji są w dyspozycji przedsiębiorstwa jako dodatkowe źródło finansowania. Z punktu widzenia praktyki istotny jest podział finansowania a w konsekwencji kapitału na:
1. własny
2. obcy
Kryterium takiego podziału jest sytuacja prawna dawcy kapitału. Kapitał własny jest pozyskiwany w różnej formie ze źródeł zewnętrznych własnych oraz w wyniku przekształcenia majątku i ????? kapitału. Kapitał obcy natomiast jest gromadzony w wyniku korzystania przez przedsiębiorstwo z form finansowania zewnętrznych obcych.