Zad. 1
CKG = 83 dni
Średni stan należności = 38*(3 375 000/365) ≈ 351 369,90 zł
Obrót zapasami = 365/75 ≈ 4,87 razy w roku
Zad. 2
Rok = 360 dni
CKZapasow = 360/6 = 60 dni
CKG1 = 56 dni
Dane do wyliczenia aktywów
Środki trwałe = 40 000
Należności = 36 dni* (150 000/360) = 15 000
Gotówka = 1 500 (10 % należności)
Zapasy = 60 * (150 000 - 9 000) / 360 = 23 500
Współczynnik rotacji aktywów = aktywa/ średnia sprzedaż dzienna = 192 dni
ROA = zysk netto / aktywa = 11,25%
Dane po zmianie liczone są dokładnie w taki sam sposób
Zad. 3
3/15/45
ale faktycznie płaci 20 dnia i wciąż z rabatem, więc teoretycznie jest
(3%/97%)*(360/(45-15)) = 37,11%
a faktycznie na warunkach 3/20/45 -> 44,5%
czyli skorzystanie z kredytu kupieckiego jest dużo droższe, więc prawdopodobieństwo skorzystania z rabatu rośnie
zad.4
1. średnie dzienne zakupy - 3 600 000/360 = 10 000,-
nie płaci przez 10 dni -> średni stan zobowiązań = 100 000,-
2. TAK -> skorzystanie z kredytu - konieczność zapłacenia rabatu
- > nieskorzystanie - odsetki za finansowanie alternatywne
3. zobowiązanie = 30 dni/360 * 3,6 mln /0,98 = 306 122, 45 (nie korzysta wiec płaci 30 dnia w 100%)
4. nieskorzystanie z rabatu = skorzystanie z kredytu kupieckiego
KKK = 36, 73% (wg formuły uproszczonej)
5. 24,49% (wg formuły uproszczonej)
zad. 5
omówimy na zajęciach
zad. 6
zobowiązania średnie = 400 * 30 = 12 000,-
po wzroście zakupów = 14 400
po wydłużeniu okresu zapłaty = 21 600
efekt końcowy obu zjawisk = 9 600,-
Zad. 7
Omówimy na zajęciach; odp: 375 000,-
Zad. 8
Koszty - korzyści
Koszty - utrata skonta przy zapłacie gotówką = 30 000zł
Potencjalny zysk - nie korzystamy z kredytu obrotowego (nie płacimy odsetek - korzyść alternatywna) = 19% * 45/360 * 500 000 = 11 875
Zysk z odsetek (wcześniejszy wpływ) = 14%*45/360 * 470 000=8 825
Korzyści razem = 20 100,-
Czyli nie opłaca się wprowadzania nowej strategii.
Jakie skonto - nie większe niż 4% - dokładnie 4,054054()% - można to sprawdzić w Excelu korzystając z Narzędzia-SzukajWyniku
Zad. 9
S%/(1-S%) * 360/37 < 30%
S%< 2,98%
Zad. 10 - zrobimy na zajęciach
Wynik - 21 116, 25