Rodzajowy układ kosztów-podział all kosztów jakie firma ponosi w porównawczym rachunku zysków i strat. Pokazuje jednocześnie skąd się one biorą i jakie dokładnie koszty zostały poniesione w analizowanym okresie. Głównym zadaniem analizy kosztów w układzie rodzajowym jest określenie struktury tych kosztów, a na tej podstawie ustalenie proporcji pomiędzy poszczególnymi rodzajami z uwzględnieniem ich dynamiki. Podział na materialne[amort,zużycie mat i energii,usługi obce i inne koszty mat] i niemat[pensje,ubezp.,podatki,usługi obe i inne koszty niemat] Zł. zas. bilansowa-żeby bezp. Prowadzić działalność to środki trwałe, które są aktywami muszą mieć pokrycie w kapitałach własnych, które są pasywami[pasywa-źródła finansowania aktywów], a aktywa obrotowe przez kapitał obcy. Bierze się to z założenia zł.zas., że majątek obciążony ryzykiem powinien być finansowany w sposób najbardziej bezpieczny. Wskaźnik zastosow.kapitałów own: kap.own/akt.trwałe>=1 a wskaźnik zastosow.K.Obc. K.O/akt.obrot<=1 z tego wynika, że zł.zas.bilansowa dopuszcza finansowanie aktywów obrot.nadwyżką kapitał. Own. Zł.zas. bankowa-winna być zgodność między czasem związania aktywów, a czasem związania finansującego te aktywa kapitału, niezależnie od jego pochodzenia[własny czy obcy]. Wynika, że majątek długoterminowy powinien być finansowany by kapitał długoter. A majątek krótko. Przez kapitał krótko./ Kap.długo/majątek długo>=1 i kap.krótko/majątek krótko<=1 wniosek- zasada ta dopuszcza finansowanie majątku krótko. Nadwyżką kapitału długotermin. Skutki za niezapłacenie należności- niemożność regulowania zobowiązań, utrata płynności finansowej, podatkowe[jeśli nam nie zapłaca, a my wystawimy fakturę to i tak musimy zapłacić podatek]. Relacja kapitałów własnych do aktywów trwałych musi być zachowana. Najlepiej w proporcji 1:1. Zadłużenie- to kapitał obcy,uzyskany z zewnętrznego źródła np.bank-kredyt, służący finansowaniu dział.przedsięb.zwłaszcza jeśli chodzi o źródło finansowania środków obrotowych. Zadłużenie służy zwiększaniu śr.obrot., żeby zwiększyć moc produkcji. Ułatwia prowadzenie działalności bez posiadania aż tak dużego kapitału własnego. Sprawozda.sporządzane zgodnie z ustawą o rachunk- bilans, rachunek zysków i strat, info.dodatkowe. a przedsiębiorstwa duże jeszcze rachunek przepływów pieniężnych i zestawienie zmian w kapitale własnym. Zasada bankowa- środki trwałe co najmniej w 70% są finansowane z kapitałów własnych. Dźwignia fin- polega na wykorzyst. zewnętrznych źródeł finansowania w celu zwiększenia np. stanu zapasu, wielkości prod., bez zwiększania kapitałów własnych. Najczęstszym źródłem pochodzenia środków do dźwigni finansowej jest kredyt obrotowy. Analiza dźwigni fin. Ma na celu badanie wpływu udziału kapitału obcego w finansowaniu majątku przedsiębiorstwana efektywność gospodarowania. Stopień dźwigni fin. Jest dodatni dla wartości zysku operacyjnego większej od finansowanego progu rentowności Jest on miarą ryzyka finan. czyli,że przedsięb. Nie będzie wypłacalne. Im >stopień tym ryzyko>. Zas.mem- brak nalezności, ale wystawiliśmy fakturę, więc i tak płacimy podatek od tego. Etapy anal.fin. w ujęciu problemowym- analiza płynności[bazuje na rachunku przepływów pieniężnych], badanie rentowności[opiera się na informacjach zawartych w rachunku zysków i strat], ocena struktury majątkowo-kapitałowej[często jest to wyłącznie badanie bilansu firmy]. Zadania analizy środków trwałych- główne zadania to:zbadanie zmian wielkości i struktury poszczególnych składników rzeczowych środków trwałych oraz ocena efektywności wykorzystania rzeczowych śr.trw. W wyniku analizy powstaje program restrukturyzacji, polegający na sprzedaży zbędnych aktywów i realizacji nowych zakupów i inwestycji. Wyniki takiej analizy mają też znaczenie w badaniu ryzyka operacyjnego. Etapy analizy pasywów- wstępna analiza pasywów, analiza kapitałów własnych[w przypadku „naszego”przedsięb prod. Będą to maszyny, a kapitał ten bierze się od akcjonariuszy, którzy wpłacają kapitał], analiza kapitałów obcych[bierze się z banku-kredyt/jeśli inwestycyjny to na środki trwałe, bo długoterminowy/a jeśli kredyt obrotowy to na środki obrotowe, krótkoterminowy] Analiza rentowności- adresat: kierownictwo firmy. Analiza ta stanowi podstawę do przyszłych decyzji. Otoczenie ocenia Przedsięb.przez rentowność co świadczy o wiarygodności kredytowej i jest podstawą do np.zakupu akcji. Podstawowym źródłem informacji w analizie rent. Jest rachunek zysków i strat. Głównym zadaniem jest zbadanie czy przedsięb.jest rentowne, a zwłaszcza czy rentowność ta oparta jest na trwałych podst.ekonom. oraz zbadanie czy zyski firmy są porównywalne względem osiaganych przez przedsięb. Z tej samej branży. Cechy systemu DSS-inf. syst. Wspomagają decydentów, jeśli ci napotkają na problemy słabo strukturalizowane, przy wykorzystaniu analitycznych modeli decyzyjnych z dostępem do baz danych. Koncentrują się na wspomaganiu rozwiązywania rzeczywiście powstających problemów decyzyjnych. Są wyspecjalizowane w kierunku podejmowania ściśle określonych decyzji. Koncentrują się na konkretnym problemie, przez co wspiera pojedynczych decydentów a nie całą org. Tworzone są w specjalistycznych środowiskach programistycznych. DSS powinien mieć możliwość pobierania i przetwarzania danych z różnych źródeł. Koszty w układzie kalkulacyjnym-kalkulacyjny klasyfikuje koszty w tzw. pozycje kalkulacyjne niezbędne do obliczenia kosztu wytworzenia produktu. Dzieli koszty na pośrednie[wydziałowe,zarządu,sprzedaży] i bezpośred[materiały bezp. I płace bezpośred.] Bazując na klasyfikacji kosztów w układzie kalkulacyjnym można obliczyć różne wielkości kosztów: techniczny koszt wytworzenia, koszt całkowity (zakładowy, fabryczny) koszt wytworzenia, koszt własny sprzedaży (pełen koszt własny. Wskaźnik rentowności majątkowej-określa relacje między uzyskanymi wynikami finansowymi, a poszczególnymi kategoriami majątkowymi[aktywa ogółem, trwałe i obrotowe], czyli że w postaci ogólnej wskaźnik ten to: wynik finansowy/aktywa. Najważniejszy to ROA rentowność majątku ogółem=zysk netto/aktywa ogółem. Rozwinięcia czynnikowe- analiza czynnikowa dla wskaźników rentowności może być wprowadzeniem do badań przyczynowych, bo umozliwia rozpoznanie słabych i silnych stron przedsięb. Ze względu na kryterium rentowności. Wnioski z takiej analizy mogą być podstawą do opracowania programu działań, których realizacja spowoduje poprawę wyników finansowych. Rozwinięcia 2czynnikowe: dla rentowności majątkowej w formie wskaźnika ROA: zysk netto/aktywa ogółem=zysk netto/przychodzy z całej działalności* przychody z całej działalności/aktywa ogółem. Dla rentowności kapitału własnego w formie wskaźnika ROE: zysk netto/kapitał własny=zysk netto/aktywa ogółem* aktywa ogółem/kapitał własny. Ten sam wskaźnik może być 3czynnikowy: zysk netto/kapitał własny= zysk netto/przychodzy z całej działalności* przychody z całej działalności/aktywa ogółem*pasywa ogółem/kapitał własny. Analiza pozioma bilansu- Innymi słowy analiza ta pokazuje jakie kapitały (własne czy obce, długoterminowe czy krótkoterminowe) finansują poszczególne składniki majątku firmy (aktywa trwałe i aktywa obrotowe. Zazwyczaj sprawdza się 2 podst.zasady: złotą zasadę bilansową”, czyli kapitał własny spółki powinien finansować całość majątku trwałego (aktywów trwałych) i srebrną zasadę bilansową”, czyli kapitał stały spółki powinien wystarczyć do sfinansowania całości majątku trwałego oraz co najmniej 1/3 majątku obrotowego. Analiza przyczynowa wyniku finansowego- W analizie wyniku finansowego rozróżnia się analizę wstępną oraz właśnie przyczynową, która ma na celu określenie wpływu poszczególnych czynników na badane zjawisko. Analiza ta powinna dac odp na pyt: czy przedsięb. Może zwiększyć przychodzy ze sprzedaży swoich produktów oraz czy są możliwości obniżki kosztów wytwarzania produktów w przedsięb. I jakie skutki dla wyniku finansowego będzie miało zwiększenie produkcji. Analiza przychodów ze sprzedaży- jest 1 najw.etapów analizy finan. Ustala się tu wielkość i strukturę przychodów w podziale na źródła przychodów, bada się ich dynamikę i relacje do przychodów planowanych. Wyniki takiej wstępnej analizy powinny pozwolić na wyznaczenie kierunków analiz przyczynowych. Analiza przyczynowa opiera się na założeniu,że przychody są funkcją wielkości sprzedaży w ujęciu rzeczowym czyli ilości sprzedanych wyrobów i ceny płaconej przez odbiorców. Czyli,że analiza przyczynowo-skutkowa sprzedaży powinna dotyczyć ilości sprzedanych produktów i cen po jakich te wyroby sprzedajemy. Ważne w analizie przychodów są badania prospektywne. Należy zwrócić uwagę, że planowany wzrost sprzedaży stanowi kluczową informację dla wyliczania spodziewanego przyrostu zapasów, należności,zobowiązań a w konsekwencji zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto. Nadwyżka pien. met bezp i pośred-bezpo- robienie rachunku przepływów pien. tą metoda wymaga wyodrębnienia ewidencji analitycznej do kont, na których na których ujmowane sa zmiany gotówki, by osobno ujmowac wpływy i wydatki. Pośred.-wynik finan.netto jest doprowadzany do wyniku obliczonego metoda kasową, przez korekty przychodów i kosztów o kwoty, które nie wpłynęły lub nie zostały wydane i uzupełniając wydatki, które nie były uwzgled. W obliczaniu wyniku finan.,a zwiększyły wartość aktywów. Rachunek przepływów pieniężnych pośrednie i bezpośred- Aby wyznaczyć cash flow bezpośrednio dokonuje się zestawienia operacyjnych wpływów pieniężnych oraz operacyjnych wydatków pieniężnych, tym samym: przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej = operacyjne wpływy pieniężne - operacyjne wydatki pieniężne. W rachunku przepływów pieniężnych sporządzonym za pomocą metody pośredniej przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ustala się na podstawie tzw. nadwyżki finansowej: przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej = nadwyżka finansowa +/- korekty bilansowe +/- korekty wynikowe.