BIZNESPLAN

dot. przedsięwzięcia gospodarczego polegającego na uruchomieniu sklepu spożywczo-przemysłowego.

Celem tego rachunku jest dokonania oceny i zweryfikowanie zamierzonych efektów przedsięwzięcia gospodarczego ( sklep spożywczo-przemysłowy ).

Data rozpoczęcia działalności 01.01.2000.

UWARUNKOWANIA LOKALIZACYJNE

Sklep będzie się mieścił na parterze nowo wybudowanego budynku mieszkalnego na 32 rodziny. Warunkiem pozyskania tego lokalu jest jego kupno, nie istnieje możliwość najmu. Posiada on następujące wymiary 4,5m. / 12m., co daje powierzchnię użytkową 54m. kwadratowe. Koszt jednego metra kształtuje się na poziomie 1320 zł. co daje w sumie kwotę 71280 zł. Dodatkowe związane z zakupem i aktem własności koszty szacowane są na 1000 zł. Łączny koszt zakupu lokalu wynosi więc 72280 zł.

Lokal ten jest o tyle atrakcyjny, iż znajduje się w nowym budynku, co świadczy o wyglądzie zewnętrznym, trwałości, funkcjonalności itp. Ponadto mocną stroną tego przedsięwzięcia jest sama lokalizacja sklepu. Sam fakt, że położony jest na parterze budynku mieszkalnego na 32 rodziny jest dużym plusem. Dodatkowym atutem lokalizacji jest to, że osiedle ( na przedmieściu 20 tys. miasta ) ciągle się powiększa, mają powstać kolejne budynki tego typu. Zapewnia to więc napływ nowych potencjalnych klientów i stwarza sprzyjające warunki do rozwoju. ( w perspektywie chęć założenia kolejnych sklepów w tej branży ). Przebiega tu również główna droga prowadząca do centrum miasta.

BADANIE RYNKU

Na badanym osiedlu znajdują się obecnie dwa sklepy spożywcze, jeden z chemią gospodarczą i jeden kiosk ruchu. Okolica ta to rozwijające się osiedle na przedmieściu, zamieszkuje tu ok. 400 rodzin w tym 60% to rodziny młode, mające średnio dwójkę dzieci. Z uzyskanych informacji wynika, że 10% dorosłej populacji jest bez pracy, a średnie zarobki w gminie to 700 zł miesięcznie.

Okoliczne sklepy uzyskują obroty około 30000 zł. miesięcznie, przy marży sięgającej 22%.

Najbliższa hurtownia to hurtownia z chemią gospodarczą 500 m. W mieście są jeszcze trzy hurtownie ogólnospożywcze, jedna z alkoholem i dwie chemiczne.

KOSZTY ZWIĄZANE Z WYKOŃCZENIEM LOKALU

Lokal jest przystosowany do prowadzenia sklepu, jednak wymaga wykończenia co wiąże się z wymogami sanitarnymi i estetyką. Położenie terakoty, glazury i paneli ściennych to dodatkowy koszt rzędu 4300 zł. Urządzenia sanitarne jak muszla, umywalka i baterie są już zainstalowane.

KOSZTY WYPOSAŻENIE SKLEPU

• witryna 3500 zł.

• regały stojące 4 szt. 1500 zł.

• lada, kasa, waga 5200 zł.

• lodówka 800 zł.

• Razem: 11000 zł.

ZAKUP ŚRODKA TRANSPORTU

• samochód dostawczy marki ŻUK po remoncie 4000 zł.

WYNAGRODZENIE PRACOWNIKA

• netto 700 zł.

• ZUS 342 zł.

• p.doch. 133 zł.

• RAZEM 1175 zł. miesięcznie, rocznie 14100 zł.

ZAKUP PIERWSZEJ PARTII TOWARU

• na początek będzie to 92 rodzaje produktów spoż. i 33 rodzaje prod. przemysłowych. o wartości 5800 zł.

KORZTY PROMOCJI I REKLAMY

• kilka ogłoszeń w lokalnym radiu i lokalnej prasie informujących o dacie otwarcia i ofercie 500 zł.

• druk ulotek i reklamówek z logo i nazwą sklepu. Celem jest przekazanie klientom informacji o atrakcyjnej ofercie promocyjnej, trwającej w dniu otwarcia, która polega na oferowaniu po cenie hurtowej wybranych artykułów jak np. mąki, cukru celem przyciągnięcia jak największej liczby klientów i pokazania im mojej oferty. Koszt 900zł.

• Razem: 1400 zł.

Tablica 1 ZESTAWIENIE NAKŁADÓW POCZĄTKOWYCH

( poniesionych przed datą otwarcia - „okres t0” )

Rodzaj nakładów	Wartość w złotych
Zakup lokalu	72280 zł.
Wykończenie	4300 zł.
Wyposażenie	11000 zł.
Środek transportu	4000 zł.
Promocja i reklama	1400 zł.
Zakup pierwszej partii towaru	5800 zł.
RAZEM	98780 zł.

Tablica 2.

Przewidywane nakłady kapitałowe na realizację przedsięwzięcia rozwojowego.

Przeznaczenie nakładów	1999 r. „t0”	2000 r. „t1”	2001 r. „t2”	2002 r. „t3”	2003 r. „t4”	1999-2003 „t0 - t4”
Budynki	76580 zł.	-----	-----	-----	-----	76580 zł.
Inne aktywa trwałe	15000 zł.	-----	-----	-----	-----	15000 zł.
Wydatki fazy przedprodukcyjnej	7200 zł.	-----	-----	-----	-----	7200 zł.
RAZEM:	98780 zł	-----	-----	-----	-----	98780 zł.

Zakłada się, że pierwsze efekty produkcyjne wystąpią w 2000 roku, natomiast ostatnim rokiem funkcjonowania przedsięwzięcia nie musi być rok 2003. Istnieje potrzeba kontynuowania przedsięwzięcia w kolejnych latach i dalszy rozwój działalności. Okres 2000-2003 został przyjęty czysto teoretycznie celem dowiedzenia słuszności poniesionych nakładów na jego realizację. W okresie tym przewiduje się wystąpienie określonych przychodów ze sprzedaży, kosztów oraz innych niezbędnych przepływów pieniężnych.

Tablica 3.

ZESTAWIENIE POSIADANYCH ŚRODKÓW TRWAŁYCH

na dzień 01.01.2000 r.

LP.	Nazwa środka trwałego	Wartość w złotych	Przewidywany czas umarzania
1.	Lokal gospodarczy	76580 zł.	4 lata
2.	Wyposażenie sklepu	11000 zł.	4 lata
3.	Samochód dostawczy	4000 zł.	4 lata
RAZEM:		91580 zł.	4 lata

Tablica 4.

PRZYJĘTY SCHEMAT AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

LP.	Nazwa środka trwałego	Wartość w złotych	2000r.	2001r.	2002r.	2003r.
1.	Lokal gospodarczy	76580 zł.	19145	19145	19145	19145
2.	Wyposażenie	11000 zł.	2750	2750	2750	2750
3.	Samochód dostawczy	4000 zł.	1000	1000	1000	1000
RAZEM:		91580 zł.	22895	22895	22895	22895

Źródła finansowania działalności gospodarczej:

• Kapitał obcy kredyt gospodarczy w wysokości 70000 zł. na zakup lokalu pod sklep.

• Kapitał własny, posiadane oszczędności na rach. bankowym oraz papiery wartościowe o łącznej wartości 35000 zł.

• Łączny stan zasobów kapitałowych do dyspozycji 105000 zł.

Właściwości kredytu bankowego:

• kredyt długoterminowy, okres spłaty wynosi 4 lata

• oprocentowanie na poziomie 29% w skali roku

• spłata dokonywana w kwartalnych ratach

Zabezpieczenie kredytu bankowego

• została ustanowiona hipoteka na mieszkanie kredytobiorcy wartość nieruchomości 80000 zł.

• bank zażądał także cesji polisy ubezpieczeniowej i przewłaszczenia mienia.

Tablica 5.

PROGNOZA PRZYCHODÓW NA LATA 2000-2003

Rok obrotowy	Planowany obrót	Wysokość marży	Wartość przychodów
2000 r.	300000 zł.	22%	66000 zł.
2001 r.	350000 zł.	22%	77000 zł.
2002 r.	420000 zł.	22%	92400 zł.
2003 r.	490000 zł.	22%	107800 zł.
RAZEM:	1560000 zł.	22%	343200 zł.

Tablica 6.

PROGNOZA KOSZTÓW NA LATA 2000-2003

Rok obrotowy	Wynagrodzenia	Samochód	Amortyzacja	Czynsz i opłaty	Suma za rok
2000 r.	14100	8500	22895	240	45735 zł.
2001 r.	14100	8500	22895	260	45755 zł.
2002 r.	15100	9000	22895	310	47305 zł.
2003 r.	16100	9500	22895	390	48885 zł.
RAZEM:					187680 zł.

Tablica 7.

Przewidywane przychody ze sprzedaży i koszty całkowite

Wyszczególnienie	2000 r.	2001 r.	2002 r.	2003 r.
Przychody ze sprzedaży	66000 zł.	77000 zł.	92400 zł.	107800 zł.
Koszty całkowite w tym amortyzacja	45735 zł. 22895 zł.	45755 zł. 22895 zł.	47305 zł. 22895 zł.	48885 zł. 22895 zł.

Przewidywana wartość likwidacyjna netto aktywów trwałych wyniesie w 2003 r.

• lokal 58500 zł.

• i nne aktywa trwałe 2800 zł.

• RAZEM: 61300 zł.

Tablica 8.

Zestawienie przepływów pieniężnych netto oraz obliczenie ich obecnej wartości w poszczególnych latach okresu obliczeniowego.

Wyszczególnienie	t0	t1	t2	t3	t4
Nakłady kapitałowe	- 98780
Wartość likwidacyjna netto					+ 61300
Zysk brutto		20265	31245	45095	58915
podatek dochodowy		8106	12498	18038	23566
Zysk netto		12159	18747	27057	35349
Amortyzacja		22895	22895	22895	22895
Przepływy pieniężne netto NCFt	- 98780	35054	41642	49952	119544
Współczynnik dyskontujący COt	1,0000	0,7692	0,5917	0,4552	0,3501
Zaktualizowana wartość przepływów pieniężnych netto ( NCFt*COt )	- 98780	26963	24640	22738	41852

Na podstawie powyższych informacji można ustalić wartość przepływów pieniężnych netto w poszczególnych latach okresu obliczeniowego. Ocenę opłacalności badanego przedsięwzięcia przeprowadzamy w 1999 r., stąd należy potraktować go jako rok = 0. Przyjmując do obliczeń stopę dyskontową na poziomie 30% i odpowiadające jej współczynniki dyskontowe można ustalić obecną wartość przepływów pieniężnych w kolejnych latach.

Wartość zaktualizowaną netto badanego przedsięwzięcia oblicza się jako sumę ostatniego wiersza tablicy. Wartość ta wynosi:

NPV = + 17413 zł.

Obliczona wartość spełnia warunek NPV > 0, co wskazuje, że realizacja tego przedsięwzięcia będzie opłacalna.

Stopa procentowa na poziomie 30% została wyznaczona na podstawie wysokości aktualnie obowiązujących stóp procentowych dla kredytów długoterminowych. Obecnie jej wielkość zawiera się w przedziale od 25% do 29% w zależności od kredytodawcy oraz od stopnia ryzyka związanego z inwestycją. Myślę, że przyjęta w tym projekcie wysokość stopy w pełni zabezpiecza związane z przedsięwzięciem ryzyko i pozwala na wyeliminowanie większości pomniejszych błędów.

Można pokusić się także o wyliczenie wskaźnika wartości zaktualizowanej netto ( NPVR ), który wykorzystuje się wówczas, gdy przedmiotem oceny jest kilka wariantów inwestycyjnych, które wymagają różnych, co do wartości lub czasu, nakładów kapitałowych. Do oceny nie można wówczas wykorzystać tylko NPV, gdyż wartość ta jest jedynie miernikiem realizowanych przepływów pieniężnych netto. Nie wyraża ona precyzyjnie różnic w poziomie rentowności alternatywnych sposobów wykorzystania kapitału. NPVR ma postać:

Wartość zaktualizowana netto

N

Obecna wartość wymaganego nakładu inwestycyjnego

PVR =

Dla tego projektu wskaźnik ten przybiera wartość:

NPVR = 17413/98780

NPVR = 0,1763

Ze względu, że obiektem tego rachunku jest tylko jeden wariant, dlatego miarodajnym wskaźnikiem oceniającym efektywność tej inwestycji jest NPV, mimo to wskaźnik NPVR jest także na zadowalającym poziomie. Jego wartość wynika ze znacznych nakładów poniesionych na zakup lokalu pod działalność gospodarczą, które stanowiły około 70% wartości wszystkich nakładów.

WEWNĘTRZNA STOPA ZWROTU IRR

IRR to stopa procentowa, przy której obecna ( zaktualizowana ) wartość strumieni wydatków pieniężnych jest równa obecnej wartości strumieni wpływów pieniężnych. Jest to więc taka stopa procentowa, przy której wartość zaktualizowana netto ocenianego przedsięwzięcia rozwojowego jest równa zero ( NPV = 0 )

IRR pokazuje bezpośrednio stopę rentowności badanych przedsięwzięć. Pojedyncze przedsięwzięcie jest opłacalne wówczas, gdy jego wewnętrzna stopa zwrotu jest wyższa od stopy granicznej, będącą najniższą możliwą do zaakceptowania przez inwestora, stopą rentowności.

Na podstawie danych wykorzystanych do wyliczenia NPV można łatwo wyliczyć wartość wewnętrznej stopy zwrotu IRR. Metodą kolejnych przybliżeń ustalam poziom stóp procentowych, przy których NPV analizowanego przedsięwzięcia jest zbliżona do zera.

Tablica 9.

Obliczenie wielkości służących do ustalenia wewnętrznej stopy zwrotu

badanego przedsięwzięcia

Rok	Przepływy pieniężne netto	Współczynnik dyskontowy dla i = 38%	NPV ( PV ) dla i = 38%	Współczynnik dyskontowy dla i = 39%	NPV ( NV ) dla i = 39%
0	- 98780	1	- 98780	1	- 98780
1	35054	0,7246	25400,13	0,7194	25217,85
2	41642	0,5251	21866,21	0,51757	21552,65
3	49952	0,3805	19006,74	0,37236	18600,13
4	119544	0,27497	32871,01	0,26788	32023,45
			364,09		- 1385,93

Na podstawie wielkości przedstawionych w tablicy ustalamy IRR badanego przedsięwzięcia. Z obliczeń tych wynika, że:

• i1 = 38% PV = 364,09

• i2 = 39% NV = - 1385,93

stąd:

IRR = 38,20805%

Graniczna stopa zwrotu wynosi w badanym przypadku 30% ( stanowiła ona podstawę obliczania NPV ). Oceniane przedsięwzięcie jest zatem opłacalne, gdyż jego IRR jest wyższa od stopy granicznej.

WSKAŻNIKI RENTOWNOŚCI ( dla całości przedsięwzięcia )

• wskaźnik rentowności sprzedaży

Wrs = 93312 / 343200 = 27,2%

• wskaźnik rentowności netto

Wrn = 93312 / 187680 = 49,7%

• wskaźnik poziomu kosztów

Wpk = 187680 / 343200 = 54,7%

Wyliczone wartości wskaźników dla tego przedsięwzięcia wskazują na wysoki poziom rentowności co świadczy o atrakcyjność analizowanego projektu inwestycyjnego.

WNIOSKI KOŃCOWE

• Poniesione nakłady inwestycyjne na realizację przedsięwzięcia produkcyjnego mają ekonomiczne uzasadnienie.

• Efektywność przedsięwzięcia zapewnia terminową spłatę kredytu

• Prognozowane wyniki finansowe zapewniają szybką zwrotność poniesionych nakładów inwestycyjnych

• Projekt nie stanowi żadnego zagrożenia dla środowiska naturalnego.

HARMONOGRAM DZIAŁAŃ

Osobą odpowiedzialną za zarejestrowanie działalności i dokonanie wszystkich wymaganych przez polskie prawo formalności jest sam autor tego biznesplanu. Ze względu na fakt rozpoczęcia działalności z dniem 01.01.2000 r. sprawy formalne należy sfinalizować do końca roku 1999.

Pracownikiem  sprzedawcą w sklepie będzie brat pomysłodawcy pan Marcin Walczak, niezwykle miła i sympatyczna osoba w kontaktach z ludźmi, co niewątpliwie należy zaliczyć do atutów przedsięwzięcia. Prace księgowe i regulaminowe bieżących zobowiązań jak i troska o atrakcyjne zaopatrzenie sklepu to zadanie autora biznesplanu, do których wykorzysta on wiedzę zdobytą podczas studiów oraz niemałe doświadczenie w branży spożywczej.

HARMONOGRAM:

• Do 31. 12.99 r. zakończyć sprawy formalne, związane z rejestracją przedsięwzięcia,

• Wystrój sklepu – Marcin Walczak + kumple do 31.12.99 r.,

• Zamieszczenie ogłoszenia w prasie i radio – koniec grudnia i początek stycznia 2000,

• Odbiór reklamówek sklepowych – 2 stycznia roku 2000,

• zamówienie towaru – koniec grudnia 1999 r. (okres przedsylwestrowy),

• przyjęcie towaru na sklep – 31 grudnia roku 1999 (tylko artykuły trwałe),

• zawarcie umów na dostawy artykułów nietrwałych - szybko psujących się (sery, chleb, mleko itp.) do 31.12. 1999 r. oraz ustalenie częstości dostaw.

UNIWERSYTET SZCZECIŃSKI

WYDZIAŁ NAUK EKONOMICZNYCH I ZARZĄDZANIA

INSTYTUT EKONOMIKI I ORGANIZACJI PRZEDSIĘBIORSTW

Tomasz Walczak

BIZNESPLAN

PRZEDSIĘWZIĘCIA ROZWOJOWEGO

( Uruchomienie sklepu spożywczo-przemysłowego )

Praca zaliczeniowa

napisana pod kierunkiem

mgr B. Czerniachowicz

SZCZECIN 2000

BIZNESPLAN URUCHOMIENIA SKLEPU

SPOŻUWCZO – PRZEMYSŁOWEGO

STRESZCZENIE:

1. Cel biznesplanu

2. Uwarunkowania lokalizacyjne

3. Badania rynku

4. Koszty przedsięwzięcia

5. Tablice i zestawienia

6. Prognozy:

- przychodów

- kosztów

7. Wskaźniki opłacalności przedsięwzięcia:

- NPV

- NPVR

• IRR

8. Wskaźniki rentowności przedsięwzięcia:

- Wrs

- Wrn

- Wpk

9. Wnioski końcowe

10. Harmonogramy działań