19.05.2010

Wykład 4

Kredyty preferencyjne

Rodzaje operacji bankowych:

1. CZYNNE (AKTYWNE)

- kredytowanie,

- lokowanie środków własnych i powierzonych,

- udzielanie gwarancji bankowych.

2. BIERNE (PASYWNE)

- gromadzenie środków pieniężnych różnych klientów,

- emitowanie obligacji,

- emitowanie akcji,

(operację bierną Banku Centralnego jest emitowanie znaków pieniężnych).

3. POŚREDNICZĄCE (USŁUGOWE, KOMISOWE)

- prowadzenie rachunków bankowych,

- rozliczenia pieniężne (gotówkowe, bezgotówkowe),

- pośrednictwo w operacjach papierami wartościowymi,

- kupno-sprzedaż walut na zlecenie klienta.

POZOSTAŁE USŁUGI:

- doradztwo finansowe,

- dostarczanie informacji gospodarczo-finansowych,

- wynajem skrytek sejmowych.

MECHANIZM KREDYTU PREFERENCYJNEGO

BANK

Prowizja dopłata

i oprocentowanie do oprocentowania

KREDYTOBIORCA SPONSOR

Podokresy spłaty kredytu:

- Okres karencji,

- Okres sukcesywnej spłaty zadłużenia w kredycie.

METODA ANNUITETOWA:

- większa suma odsetek,

- pierwsze raty są mniejsze niż w metodzie rat malejących,

- daje większą płynność finansową.

METODA RAT MALEJĄCYCH:

- mniejsza suma odsetek,

- wywołują większą presję finansowania w pierwszych okresach spłaty.

ODSETKI ZA OKRES KARENCJI:

- mogą być spłacane regularnie,

- mogą być kapitalizowane i zwiększać zadłużenia.

POZYSKIWANIE PIENIĘDZY PRZEZ BANK:

* źródła kapitałów własnych:

- emisja akcji,

* źródła kapitałów obcych:

- depozyty bankowe (bieżące i terminowe),

- emisja papierów wartościowych, dłużnych (bony, obligacje, bankowe certyfikaty depozytowe).

MOTYWY OSZCZĘDZANIA:

1. KONSUMPCYJNY:

- możliwość nabycia droższych dóbr przez osoby o niskich dochodach wymaga oszczędzania.

2. TRANSAKCYJNY:

- posiadanie pieniądza na przewidywane w najbliższym czasie wydatki.

3. SPEKULACYJNY:

- posiadanie oszczędności umożliwia osiągnięcie dodatkowego dochodu, występuje zależność między oszczędnościami a rynkową stopą procentową.

RODZAJE OSZCZĘDNOŚCI:

• ze względu na TREŚĆ EKONOMICZNĄ:

- dobrowolne,

- wymuszone (przymusowe),

- zastosowane i przeznaczone na inwestycje,

- nie zastosowane i oddane do dyspozycji innych podmiotów gospodarczych.

• ze względu na FORMĘ I METODY GROMADZENIA:

- gotówkowe,

- bezgotówkowe (bankowe i pozabankowe) - dotyczą zinstytucjonalizowanych metod oszczędzania w bankach, towarzystwach inwestycyjnych i ubezpieczeniowych,

• ze względu na CZAS:

- bieżące (krótkoterminowe),

- terminowe (średnio- i długoterminowe).

• ze względu na CEL:

- ochrona wartości realnej pieniądza w czasie,

- osiąganie realnego dochodu (procentu),

- zakup dóbr trwałego użytku,

- zabezpieczenie na starość,

- spekulacje,

- zabezpieczenie na wypadek choroby.

AKTYWA		PASYWA
Aktywa Niepracujące			Kapitały własne 10%
10-20%			Kapitały obce 90%
Aktywa pracujące 80-90%

PODZIAŁ UBEZPIECZEŃ
Społeczne	Gospodarcze
Obowiązkowe	Dobrowolne
Osobowe	Majątkowe

UBEZPIECZENIA

Społeczne Gospodarcze

Majątkowe Osobowe

Mienie OC życie NW

INSTYTUCJE RYNKU UBEZPIECZENIOWEGO

Ubezpieczenie Towarzystwa ubezpieczeń

Ubezpieczeń formie wzajemnych

Spółek akcyjnych:

- spółki z kapitałem krajowym - dotyczy tzw. małego obrotu

- spółki z udziałem kapitału zagranicznego ubezp. o lokalnym zasięgu,

- ubezpieczyciele zagraniczni - możliwość zapewnienia ochrony

ubezpieczeniowej określonym

grupom zawodowym (np.lekarzom)

Dział I ubezpieczeń nazywa się działem „Ubezpieczeń na życie”.

Dział II ubezpieczeń to „dział pozostałych ubezpieczeń osobowych oraz ubezpieczeń majątkowych”.

FUNDUSZ UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH:

- Fundusz Emerytalny,

- Fundusz Rentowy,

- Fundusz Chorobowy,

- Fundusz Wypadkowy

ELEMENTY SYSTEMU EMERYTALNEGO:

- I filar - ZUS,

- II filar - Fundusze Emerytalne,

- III filar - dodatkowe oszczędności.

RODZAJE SYSTEMÓW EMERYTALNYCH

1. REPARTYJNY - osoby pracujące opłacają składki przeznaczone na finansowanie bieżących emerytur,

2. KAPITAŁOWY - pracownik wpłaca składki na własne konto w funduszu emerytalnym, który będzie wypłacał świadczenia.

3. MIESZANY - bazuje na nim nowy system emerytalny w Polsce.

FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW:

- to najważniejsze ogniwo finansów.

STRUKTURA CELÓW PRZEDSIĘBIORSTWA:

Cel główny maksymalizacja korzyści dla właścicieli - partycypacja w podziale zysku (dywidenda),

- zyski kapitałowe.

Wzrost wartości firmy

Długoterminowe

Rozwój przedsiębiorstwa

Cele pośrednie

Bieżące funkcjonowanie cele finansowe - zysk, wartościowy efekt,

- płynność i nadwyżka finansowa.

Podstawowe zależności między założeniem memoriałowym i kasowym w rachunkowości:

Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa:

- pozyskiwanie źródeł finansowania (kapitałów własnych i obcych),

- lokowanie kapitału w składnikach majątkowych,

W CELU

- maksymalizacji korzyści (wzrostu wartości firmy),

PRZEZ

Maksymalizację Optymalizowanie

Kapitałów własnych nadwyżki finansowej

Przy przestrzeganiu rozsądnego

Ryzyka finansowego

Wariant korzystniejszy (zaangażowanie obcego kapitału):

- efekt dźwigni finansowej- jest to wzrost rentowności kapitału własnego spowodowany wzrostem zadłużenia. Wyjaśnić to można następująco: aktywa firmy (A) z definicji są równe sumie kapitałów własnych (K) oraz zobowiązaniom (Z), czyli długowi.

Warunek:

- zysk operacyjny> stopy procentowej kapitałów obcych.

KARENCJA - okres w którym zawieszona jest obsługa kredytu w części kapitałowej lub kapitałowej i odsetkowej..

KREDYT PREFERENCYJNY - kredyt z dopłatami budżetu państwa wykorzystywany jako instrument sterowania rolnictwem. Stanowi pośrednią formę dofinansowania rolnictwa z budżetu państwa. Minusy: zniekształcają rachunek ekonomiczny i nie zabezpieczają przed wykorzystaniem środków.

SKONTO - procentowy upust udzielony od sumy rachunku w zamian za wcześniejszą zapłatę w ramach określonego terminu. Wykonujemy przy kredytach lub rozliczeniach warunków płatności dostawcy towarów.

ZAGADNIENIA:

1. Pojęcie finansów.

2. Zjawiska pieniężne a zjawiska finansowe.

3. Klasyfikacja przedmiotowa i podmiotowa zjawisk finansowych.

4. Funkcje finansów (problem f. nabywczego).

5. Zakres występowania zjawisk finansowych (faza dział. Gosp.)

6. Podział funduszowy zjawisk finansowych.

7. Finanse publiczne.

8. Potrzeba tworzenia finansu publicznego.

9. Rodzaje potrzeb i dóbr.

10. Podział dóbr a źródła finansowania.

11. Pojęcie budżetu.

12. Cechy stałe produktu.

13. Elementy techniczne konstrukcji podatku.

14. Rodzaje dochodów podatkowych i ich fiskalne znaczenie.

15. Klasyfikacja podatku.

16. Zarys kierunków wydatków budżetowych.

17. Deficyt budżetowy (pojęcie i sposoby pokrycia).

18. Pojęcie płynności budżetu.

19. Dług publiczny i jego rodzaje.

20. Przyczyna powstawania długu publicznego.

21. Problem decentralizacji administracji i finansów publicznych z wyłączenie szczebli administracyjnych, administracyjnych funkcjonowaniem budżetu jednostki.

22. Źródła zasileń budżetu jednostki samorządu terytorialnego z uwzględnieniem gminy.

23. Funkcjonowanie bankowości, modele organizacji bankowości.

24. Organizacja bankowości w Polsce po reformie.

25. Rola NBP.

26. Powiązanie Banku Centralnego z Bankami operacyjnymi.

- rezerwy obowiązkowe,

- kredyty refinansowe.

27. Funkcjonowanie banku komercyjnego:

- funkcja transformacyjna(wielkości środków, terminów),

- funkcja transakcyjna.

28. Klasyfikacja operacji bankowych.

29. Kredyt bankowy a pożyczka pieniężna.

30. Etapy udzielania kredytów (pojęcie zdolności kredytowej).

31. Czynniki wpływające na stopy oprocentowania.

32. Okres karencji spłaty kredytu, okres kredytowania.

33. Pozyskiwanie kapitału przez Banki - rola depozytów.

34. Aktywa pracujące (zakres, przykłady).

35. Kierunki lokowania wolnych środków podmiotów.

36. Ubezpieczenia - kryteria klasyfikacji.

37. Zakres ubezpieczeń gospodarczych, społecznych.

38. Finansowanie przedsiębiorstw (cele finansowe, co to jest zysk, kasowy efekt, nadwyżka finansowa).

39. Co to jest płynność finansowa.

---