Pyt 17 Kiedy bardziej opłaca się leasing a kiedy kredyt?

(def leasingu:

-ekonomiczna-metoda finansowania inwestycji ( decyzje kształtujące strukturę kapitału firmy); punktem odniesienia jest najczęściej wariant polegający na zakupie danego dobra, najczęściej finansowanego kapitałem obcym(kredytem)

-formalnoprawna-leasing podobny do umowy najmu, dzierżawy lub kredytu towarowego; polega na oddaniu na pewien czas przez jedną stronę (udostępniającego, leasingodawcę) drugiej (korzystającemu, leasingobiorcy) rzeczy do użytkowania za opłatą i najcześciej z zastrzeżeniem jej zwrotu na różnych zasadach i przy spełeniu różnych przesłanek.)

- Leasing opłaca się przede wszystkim wtedy gdy firma przynosi zysk! ( bo można go wtedy wrzucić w koszty, ale musi on być na tyle duży aby przedsiębiorca mógł skorzystać z tarczy podatkowej)

- Formy opodatkowania niektórych rodzajów działalności jakimi są ryczałt od przychodów ewidencyjnych i karta podatkowa powodują, że zawieranie umów leasingu przez takie przedsiębiorstwa jest dla nich nieopłacalne. Również małe firmy nie płacące podatku VAT nie są zainteresowane leasingiem.

- Kredyt bankowy jest jedną bardzo narażony na wpływ polityki monetarnej. Restrykcyjna polityka monetarna powoduje natychmiastowe podwyższenie kosztu kredytu natomiast dopiero zaawansowana polityka ekspansywna skutkuje obniżeniem oprocentowania kredytu.

-Inną zaletą leasingu jest możliwość szybszego rozliczenia wydatków w kosztach prowadzonej działalności. W wypadku samochodów czas ten może być skrócony nawet do dwóch lat, podczas gdy w wypadku zakupu auta okres jego amortyzacji może wynosić nawet pięć lat.

- wpłatę początkową i raty leasingowe w całości wliczyć można w koszty uzyskania przychodu (finansowy:obniża zysk po opodatkowaniu) w przypadku leasingu finansowego kosztem uzyskania przychodów korzystającego są odpisy amortyzacyjne od wartości początkowej przedmiotu leasingu, o tyle w przypadku leasingu operacyjnego kosztem tym są poszczególne raty leasingowe.

- podatek VAT naliczany jest od poszczególnych opłat leasingowych z osobna , przez co nie ma konieczności płacenia go w całości na początku umowy , jak to ma miejsce w umowach sprzedaży ratalnej

- leasing nie ogranicza możliwości korzystania przez leasingobiorcę z tradycyjnych form pozyskania środków na inwestycje , np: kredytu bankowego

-leasing to znacznie prostsze i szybsze procedury niż w przypadku kredytu bankowego
- leasing to możliwość pokrywania kosztów użytkowania urządzeń z bieżących przychodów firmy

- możliwość skorzystania z różnego rodzaju preferencji podatkowych , zwłaszcza z ulg podatkowych związanych z posiadaniem środków trwałych . Często leasingobiorca jest firmą , której sytuacja finansowa nie pozwala na skorzystanie z ulg podatkowych związanych z nabyciem środków trwałych i tylko poprzez leasing oraz uwzględnienie tych ulg w cenie leasingu ma możliwość ich skonsumowania . Taka możliwość powoduje , że efektywna cena leasingu może być niższa niż kredyt bankowy

- pełna elastyczność umów leasingowych w zakresie sprzętu , czasu trwania , warunków płatności i wynikających z tego możliwości dostosowania się do bardzo indywidualnych potrzeb leasingobiorcy

- ma wpływ na zwiększenie płynności finansowej leasingobiorcy; zakup środków trwałych tą droga w całości dokonywany jest ze źródeł zewnętrznych - finansuje go firma leasingowa,

- Leasing posiada przewagę nad kredytem bankowym jeśli chodzi o tarczę podatkową. W przypadku korzystania z leasingu operacyjnego korzystający obniża podstawę opodatkowania poprzez zaliczenie do kosztów uzyskania przychodu następujących wydatków:

• czynsz inicjalny

• rata leasingowa

• opłaty manipulacyjne

• prowizje

• koszty użytkowania przedmiotu leasingu np.: konserwacja, energia, paliwo, ubezpieczenie itp.

Ze względu na możliwość zaliczania do kosztów uzyskania przychodu wymienionych powyżej wydatków dla większości przedsiębiorców leasing operacyjny jest podatkowo korzystniejszy od leasingu finansowego.


Natomiast w przypadku leasingu finansowego korzystający obniża podstawę opodatkowania o zaliczone do kosztów uzyskania przychodu:

• odpisy amortyzacyjne

• ratę leasingową jedynie w części odsetkowej

• koszty użytkowania przedmiotu leasingu np.: konserwacja, energia, paliwo, ubezpieczenie itp.

Ze względów podatkowych ta forma leasingu może być korzystniejsza od leasingu operacyjnego dla firm opodatkowanych ryczałtem. W tej sytuacji bowiem decydującej roli nie odgrywa możliwość zaliczenia całości raty leasingowej do kosztów uzyskania przychodów, gdyż w tej formie opodatkowania wysokość kosztów nie wpływa na podstawę opodatkowania.

-W przypadku kredytu bankowego jako koszt traktuje się odsetki prowizje bankową oraz odpisy amortyzacje.

Wady leasingu

-pozbawienie leasingobiorcy prawa własności przedmiotu leasingu oraz pełne ponoszenie wszelkiego ryzyka przez leasingobiorcę powoduje, że w razie upadku firmy leasingowej nie mamy prawa do przedmiotu leasingu nawet jeśli spłaciliśmy prawie całą wartość przedmoitu

-formalne pozbawienie leasingobiorcy roszczenia do zysku z wartości przedmiotu leasingu , jaką reprezentuje on po zakończeniu umowy, mimo pokrycia pełnej wartości tego przedmiotu
-ścisłe związanie się leasingobiorcy z leasingodawcą w czasie trwania umowy

Pyt 18 Czym różni się leasing finansowy od operacyjnego?

finansowy ( finansowany lub kapitałowy)-bezpośredni-udostępnienie korzystającemu dobra inwestycyjnego do użytkowania i ewentualnie pobierania pożytków na określony czas, na ogół zbliżony do okresu jego gospodarczej przydatności, tzn. okresu, w którym istniej wysokie prawdopodobieństwo technicznej sprawności dobra oraz możliwości jego wykorzystania w działalności gospodarczej przynoszącej zysk.(opłaty ponoszone przez korzystającego pokrywają całkowite koszty leasingodawcy oraz zapewniają określony zysk). Korzystający ponosi pełne ryzyko z udostępnianym dobrem, pokrywa koszty jego utrzymania i ubezpieczenia oraz podatki i inne opłaty. Nie ma prawa natomiast odstąpić od umowy przed upływem terminu umowy, chyba że zapłaci odszkodowanie. Dobra o stosunkowo niewielkiej wartości mogą być finansowane przez przedsiębiorstwo leasingowe, natomiast o dużej wartości z reguły refinansowane są przez banki (udziela leasingodawcy kredytu na nabycie przedmiotu leasingu, który najcześciej jest zabezpieczony prawem rzeczowym na przedmiocie leasingu np. zastaw oraz przenisieniem na bank większej części wierzytelności wynikającej z umowy); najczęściej wartościowe przedmioty jak np. statki

natomiast przeniesienie tytułu własności może być zagwarantowane w umowie. Firma zwiększa więc wartość swojego majątku nie ponosząc dodatkowych kosztów po zakończeniu umowy, a zwiększona forma amortyzacji pozwala regulować jej koszty i dochody.

Rata leasingowa w leasingu finansowym podzielona jest na część kapitałową i odsetkową. Część odsetkowa stanowi koszt uzyskania przychodu u Korzystającego, a część kapitałowa traktowana jest jak kapitał przy operacji kredytowej - obniża zysk po opodatkowaniu u Korzystającego. Leasing finansowy dla celów podatku VAT rozliczany jest tak jak leasing operacyjny. W przypadku leasingu finansowego podatek VAT od rat leasingowych jest płatny z góry za cały okres trwania umowy leasingu(zazwyczaj w ciągu 7 dni po odbiorze przedmiotu leasingu), inaczej niż w leasingu operacyjnym gdzie podatek VAT jest płatny z każdą ratą leasingową.

-operacyjny=bieżący-umowa trwa na ogół do 3 lat-jest to tzw. Okres krótszy, czyli taki, który jest krótszy od technicznej i ekonomicznej przydatności udostępnionego dobra, a więc opłaty leasingowe nie mogą w pełni pokrywać kosztów jego zakupu lub kredytowania; forma zaspokojenia przejściowego, zwiększonego zapotrzebowania na określone dobra produkcyjne, wynikające np. z sezonowego charakteru produkcji. By uzyskać zwrot kosztów poniesionych przez firmę leasingową zachodzi konieczność zawarcia kolejnej umowy z dotychczasowym korzystającym, innym korzystającym lub sprzedaży dobra. Leasingodawca ponosi pełne koszty zw. z udostępnianym dobrem. Korzystający ma prawo wcześniejszego odstąpienia od umowy ( zrezygnowanie wynikające postępu technicznego-dobro staje się przestarzałe). W praktyce umowy leasingu operacyjnego zawierają zapis o wykupie przez Korzystającego po jej zakończeniu, za określoną z góry wartość końcową powiększoną o podatek od towarów i usług (VAT). Korzystający może mieć zagwarantowane w umowie leasingu prawo sprzedaży na jego rzecz przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Efektywny koszt finansowania poprzez ten rodzaj leasingu jest niższy niż finansowanie ze środków własnych czy kredytu bankowego, między innymi ze względu na korzyści podatkowe. W odróżnieniu od kredytu bankowego, przy uwzględnieniu korzyści podatkowych koszt pozyskania kapitału przy leasingu jest niższy, płatności leasingowe dopasowywane są do założeń budżetowych Korzystającego.

Cecha	Finansowy	Operacyjny
cel umowy	używanie i zakup środka trwałego	używanie środka trwałego bądź jego używanie i zakup
Okres umowy	Długi brak ograniczeń prawnych w tym zakresie - okres ten może być w pełni dowolny, choć w praktyce często jest on zbliżony do okresu amortyzacji	Krótszy (do ok. 3 lat) ze względów podatkowych zazwyczaj okres ten jest krótszy niż okres amortyzacji podatkowej (jednak nie krótszy niż 40% tzw. normatywnego okresu amortyzacji środków trwałych bądź 10 lat - w przypadku nieruchomości)
podatek dochodowy	odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy dokonuje korzystający; kosztem uzyskania przychodów korzy-stającego jest element odsetkowy każdej z rat leasingowych	odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy dokonuje finansujący; czynsz leasingowy, opłaty wstępne i inne wydatki związane z używaniem przedmiotu umowy są kosztem uzyskania korzystającego
Rozłożenie ryzyka	Pełne ryzyko biorcy	Pełne ryzyko dawcy
Sposób finansowania	Biorca pokrywa koszty; Firma leasingowa, bank	Dawca pokrywa pełne koszty
Możliwość odstąpienia umowy	Brak	Istnieje

---