Analiza rachunku zysków i strat
Rachunek zysków i strat prezentuje wielkości strumieniowe, czyli poniesione w okresie sprawozdawczym koszty i straty oraz osiągnięte przychody i zyski.
Rachunek zysków i strat- jest dokumentem, który ma dostarczyć informacje i odpowiedź na dwa zasadnicze pytania:
jaki jest ostateczny rezultat finansowy,
jakie czynniki kształtują ten wynik.
Uwzględniając konstrukcje rachunku zysków i strat, można wyróżnić trzy poziomy tworzenia wyniku finansowego:
operacyjny (eksploatacyjny), obejmujący podstawowa i pozostałą działalność operacyjną,
finansowy;
inwestycyjny.
Rachunek zysków i strat (wersja porównawcza) Spółki z o.o. za lata 2002 - 2005
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT /wersja porównawcza/ (w PLN) sporządzony za okres 01.I - 31.XII |
2005 |
2004 |
2003 |
2002 |
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: |
492 380 200 |
398 323 400 |
322 761 700 |
270 242 500 |
-od jednostek powiązanych |
|
35 971 800 |
7 366 100 |
3 271 300 |
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów |
16 235 500 |
12 031 000 |
3 377 600 |
2 265 100 |
II. Zmiana stanu produktów |
|
|
|
|
III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jed. |
|
|
|
|
IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów |
476 144 700 |
386 292 400 |
319 384 100 |
267 977 400 |
B. Koszty działalności operacyjnej |
481 746 500 |
393 167 900 |
321 434 500 |
271 667 600 |
I. Amortyzacja |
1 689 300 |
2 206 900 |
1 793 700 |
1 871 800 |
II. Zużycie materiałów i energii |
3 404 500 |
1 446 200 |
1 190 500 |
1 255 100 |
III. Usługi obce |
43 630 200 |
38 529 500 |
28 240 400 |
29 010 300 |
IV. Podatki i opłaty w tym: |
432 300 |
365 700 |
449 600 |
379 000 |
- podatek akcyzowy |
|
|
|
|
V. Wynagrodzenia |
1 666 200 |
1 262 200 |
1 085 100 |
1 217 600 |
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |
292 000 |
234 300 |
196 300 |
214 600 |
VII. Pozostałe koszty rodzajowe |
427 800 |
675 500 |
394 100 |
290 500 |
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
430 204 200 |
348 447 600 |
288 084 800 |
237 428 700 |
C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) |
10 633 700 |
5 155 500 |
1 327 200 |
-1 425 100 |
D. Pozostałe przychody operacyjne |
7 620 200 |
5 078 200 |
7 074 300 |
7 911 300 |
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych |
39 100 |
2 600 |
14 600 |
77 800 |
II. Dotacje |
|
|
|
|
III. Inne przychody operacyjne |
7 581 100 |
5 075 600 |
7 059 700 |
7 833 500 |
E. Pozostałe koszty operacyjne |
9 910 400 |
6 313 300 |
4 815 300 |
6 665 300 |
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych |
|
|
|
|
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych |
6 687 600 |
6 083 100 |
3 932 300 |
4 025 200 |
III. Inne koszty operacyjne |
3 222 800 |
230 200 |
883 000 |
2 640 100 |
F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) |
8 343 500 |
3 920 400 |
3 586 200 |
-179 100 |
G. Przychody finansowe |
3 360 300 |
5 421 300 |
4 559 800 |
1 591 000 |
I. Dywidendy i udziały w zyskach w tym |
|
|
|
|
- od jednostek powiązanych |
|
|
|
|
II. Odsetki w tym |
1 987 400 |
1 208 000 |
3 735 000 |
865 000 |
- od jednostek powiązanych |
|
271 000 |
3 059 200 |
|
III. Zysk ze zbycia inwestycji |
|
|
|
217 100 |
IV. Aktualizacja wartości inwestycji |
|
|
|
|
V. Inne |
1 372 900 |
4 213 300 |
824 800 |
508 900 |
H. Koszty finansowe |
1 572 200 |
686 300 |
4 286 800 |
962 100 |
I. Odsetki w tym: |
564 500 |
666 500 |
58 900 |
105 600 |
- dla jednostek powiązanych |
|
623 000 |
36 500 |
31 100 |
II. Strata ze zbycia inwestycji |
700 |
|
|
|
III Aktualizacja wartości inwestycji |
|
|
|
|
IV. Inne |
1 007 000 |
19 800 |
4 227 900 |
856 500 |
I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) |
10 131 600 |
8 655 400 |
3 859 200 |
449 800 |
J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II) |
|
|
|
|
I. Zyski nadzwyczajne |
|
|
|
|
II. Straty nadzwyczajne |
|
|
|
|
K. Zysk (strata) brutto (I-+J) |
10 131 600 |
8 655 400 |
3 859 200 |
449 800 |
L. Podatek dochodowy |
1 643 700 |
2 268 800 |
1 071 600 |
-1 334 700 |
M. Pozostałe obow. zmn. Zysku (zwiększenia straty) |
|
|
|
|
N. Zysk (strata) netto (K-L-M) |
8 487 900 |
6 386 600 |
2 787 600 |
1 784 500 |
Analiza dynamiki polega na ustaleniu i ocenie zmian poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat (przychodów, kosztów, zysków i strat nadzwyczajnych, wyników finansowych) w czasie. Analiza taka umożliwia określenie źródeł osiągniętego wyniku finansowego.
Analiza struktury polega na ustaleniu i ocenie udziału poszczególnych elementów rachunku zysków i strat w ogólnej kwocie przychodów, obejmujących przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe.
Informacja dodatkowa i jej znaczenie dla oceny przedsiębiorstwa
Zasad istotności - tylko informacje ważne dla oceny sytuacji jednostki.
Informacja powinna zawierać:
- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
- dodatkowe informacje i objaśnienia.
Przykład informacji ogólnej dotyczącej wnioskodawcy :
Obiektem oceny jest Przedsiębiorstwo AZTEC Sp. Jawna działające na rynku od 1992 roku. AZTEC Sp. Jawna zatrudnia (w pełnym wymiarze czasu pracy) 70 pracowników i zajmuje się produkcją wysokiej jakości zamocowań budowlanych takich jak kołki rozporowe, kotwy stalowe;. Od 2004 roku posiada certyfikat ISO 9001:2000. Z bankiem BPH S.A. współpracuje od 2002 roku, wcześniej posiadała rachunek firmowy w innym banku.
Przedsiębiorstwo zaciągnęło kredyt w banku BPH S.A. na zakup 5 samochodów osobowych i zakup hali. Firma posiada w Banku BPH S.A. linie kredytową w wysokości 240 000 PLN. W swoich planach w 2008 firma zamierza zmienić umiejscowienie swoich magazynów, ze względu na lepszą lokalizacją oraz niższe koszty utrzymania magazynów (takie dane pozwalają ocenić strategię i perspektywy rozwoju firmy).
Firma AZTEC zamierza zaciągnąć kredyt w Banku BPH S.A. na zakup samochodu Skoda Octavia model 2.0 o wartości 82 990,00zł , wkład własny w wysokości 4370,00 zł.
Sytuację finansowa przedsiębiorstwa ocenia się na podstawie kryterium: rentowności, ryzyka, płynności i niezależności w podejmowaniu decyzji strategicznych.
Praktyka w zakresie analizy finansowej wskazuje, że analiza ograniczona do danych bilansu (ocena posiadanych zasobów) oraz rachunku zysków i strat (ocena strumieni) - aczkolwiek cenna - pomija wiele informacji potrzebnych do oceny rzeczywistej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, a zwłaszcza płynności finansowej.
Jednym z głównych czynników wpływających na płynność, a tym samym i zdolność płatniczą jest niewątpliwie zysk, ujęty w rachunku zysków i strat oraz w bilansie.
Mimo, że zysk i płynność są wzajemnie powiązane , to jednak często nie występują one równolegle.
Rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy środków dotyczą 3 rodzajów działalności:
operacyjnej- obejmuje przepływy pieniężne związane bezpośrednio z prowadzoną działalnością określona w statucie lub umowie spółki, nie wlicza się tu działalności inwestycyjnej; chodzi głównie o płatności związane ze sprzedażą dóbr i usług, płaconymi podatkami oraz kosztami produkcji;
inwestycyjnej (lokacyjnej) - obejmuje wpływy i wydatki związane z majątkiem trwałym i krótkoterminowymi aktywami finansowymi oraz wszystkie związane z tym pieniężne koszty i korzyści;
finansowej - odnosi się do zmian w kapitale własnym jak i obcym; koszty i korzyści pieniężne związane z pozyskiwaniem instrumentów finansowania.
Rachunek przepływów pieniężnych w zakresie działalności operacyjnej może być sporządzony metodą bezpośrednią lub pośrednią; wybór należy do kierownictwa jednostki.
Metoda bezpośrednia polega na wykazywaniu tytułów podstawowych wpływów i wydatków działalności operacyjnej.
Punktem wyjścia przy stosowaniu metody pośredniej jest wynik finansowy netto roku obrachunkowego, który koryguje się o pozycje niepowodujące zmian stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, a także o wyniki innych działalności (inwestycyjnej, finansowej) oraz elementy pieniężne wyniku innych działalności. Poprzez te korekty wynik finansowy netto zostaje przekształcony w przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej..
Wstępna analiza rachunku przepływów pieniężnych może być przeprowadzona w postaci:
- analizy wstępnej,
- analizy wskaźnikowej.
Wstępna analiza rachunku przepływów: czytanie i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Rodzaj działalności Warianty
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Działalność operacyjna |
+ |
+ |
+ |
+ |
- |
- |
- |
- |
Działalność inwestycyjna |
+ |
- |
+ |
- |
+ |
- |
+ |
- |
Działalność finansowa |
+ |
- |
- |
+ |
+ |
+ |
- |
- |
W każdym z tych wariantów należy ustalić czy:
wpływy inwestycyjne pochodzą z dywidend i odsetek (korzyści z inwestowania ) czy tez z upłynnienia aktywów trwałych,
wydatki finansowe wynikają z obsługi zaangażowanych kapitałów (odsetki dywidendy), czy tez z ich zwrotu (zmniejszenia).
5
5
4