ZADANIA - KRÓTKOTERMINOWE DECYZJE FINANSOWE
Zadanie 1
Pewna firma planuje w ciągu najbliższego roku sprzedaż 10 000 sztuk opon. Średnia wielkość jednej dostawy wynosi 50 sztuk, a jej koszt jest szacowany na 200 PLN. Wiadomo, że firma kupuje opony u ich producenta płacą 300 PLN za sztukę. Koszty magazynowania jednej opony wynoszą średnio 10 PLN. Stopa procentowa rynku pieniężnego wynosi 10% rocznie. Dysponując powyższymi danymi oblicz:
całkowite koszty zarządzania zapasami,
ekonomiczną wielkość dostawy,
liczbę dostaw w ciągu roku - dla ekonomicznej wielkości dostawy,
częstotliwość dostaw - dla ekonomicznej wielkości dostawy,
całkowite koszty zarządzania zapasami - dla ekonomicznej wielkości dostawy.
Odpowiedź
całkowite koszty zarządzania zapasami - 41 000 PLN
ekonomiczną wielkość dostawy - 316,23, czyli ok. 316 sztuk opon
liczbę dostaw w ciągu roku - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 31,65 czyli ok. 32 dostaw
częstotliwość dostaw - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 11,41 czyli co ok. 11 dni
całkowite koszty zarządzania zapasami - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 12 650 PLN.
Zadanie 2
Z analizy sytuacji finansowej firmy SAM wynika, że w ciągu najbliższego miesiąca zapotrzebowanie na zewnętrzne środki finansowe będzie wynosiło 500 000 PLN. Firma może skorzystać z następujących krótkoterminowych źródeł finansowania:
kredytu bankowego w wysokości 150 000 PLN, oprocentowanego 15% w skali roku,
pożyczki o wartości 250 000 PLN zaciągniętej w innej firmie, stopa procentowa pożyczki wyniosłaby 20 % w skali roku,
zobowiązania wobec dostawców o wartości 300 000 PLN, stopa procentowa rynku pieniężnego wynosi 10 % rocznie.
Wyznacz optymalny sposób finansowania bieżących potrzeb gotówkowych oraz oblicz średni ważony koszt kapitału.
Odpowiedź
Średnio ważony koszt kapitału przy optymalnej strukturze finansowania wynosi 12,5 %
Zadanie 3
Sytuacja finansowa pewnego przedsiębiorstwa za rok 2005 przedstawia się następująco:
Przychody ze sprzedaży - 500 000 PLN
Koszty operacyjne - 300 000 PLN
Wartość zapasów:
- stan na początek roku - 40 000 PLN
- stan na koniec roku - 80 000 PLN
Wartość należności:
- stan na początek roku - 50 000 PLN
- stan na koniec roku - 70 000 PLN
Wartość zobowiązań krótkoterminowych:
- stan na początek roku - 45 000 PLN
- stan na koniec roku - 55 000 PLN
W kolejnym roku firma planuje wzrost sprzedaży o 20% i chce utrzymać aktualny cykl obrotowy. Wyznacz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto.
Odpowiedź
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wynosi 92 055,04 PLN.