Polecenie przelewu - polega na złożeniu przez odbiorcę w jego banku polecenia przekazania sumy pieniężnej na rachunek dostawcy

Czek - dokument wystawiony w formie ustalonej przez prawo zawierający skierowanie do banku polecenie wypłacenia przeznaczonej kwoty pieniężnej ze środków znajdujących się w tym banku z dyspozycji wystawcy.

Czeki:

• Gotówkowe - wypłacanie gotówki podczas realizacji czeku

• Rozrachunkowe - służy do rozliczenia bezgotówkowego - są przelane na rachunek bankowy

• Potwierdzony - potwierdzenie że wystawca ma pokrycie w banku

• Podrórzowe - używane zamiast gotówki

Czek musi posiadać:

• Nazwa czek na blankiecie

• Bezwarunkowe polecenie zapłaty

• Kwota czeku

• Osoba która ma zrealizować czek

• Miejsce płatności

• Data i miejsce wystawienia

• Podpis wystawcy

Polecenie zapłaty - wydawanie polecenia by bank wydał polecenie przelewu środków.

Rozliczenia kompensacyjne - (kompensata) pokrycie środków różnicy między 2 kontrahentami

Karty płatnicze:

• Karty debetowe - dokonywanie płatności do określonego limitu

• Karta kredytowa - korzystanie ze środków jakich mamy i limitu na karcie

• Karta bankomatowa

1. eBanking - elektroniczne rozliczenie przez Internet

2. eLerning - zaciągnięcie pożyczek przez Internet

3. eBilling - zarządzanie rachunkami elektronicznymi

4. eCasch - wstępnie opłacona karta elektroniczna z możliwością ponownego uzupełnienia stanu konta służąca do dokonywania drobnych płatności (elektroniczna portmonetka)

RYNEK KAPITAŁOWY:

• rynek pierwotny

• rynek wtórny

• rynek regularny (giełdowy, pozagiełdowy)

• nieregularny

Instrumenty rynku kapitałowego:

• akcja - jest papierem wartościowym, stwierdzającym prawo jej posiadacza do określonego udziału kapitału spółki która ją wyemitowała.

• Obligacja - papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent stwierdza, ze jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji (obligatoryjna) i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia

• Emitent może zaproponować zamianę obligacji spółki A na spółkę B

• Emitent powinien wykupić obligacje

Cały kapitał akcji - to kapitał zakładowy

Ilość akcji x wartość nominalna = wartość kapitału zakładowego

Wartość nominalna - to pierwsza wartość wydania akcji. Wartość emisyjna - cena po której ta akcja jest emitowana. Wartość emisyjna nie może być niższa od wartości nominalnej akcji. Wartość nominalna akcji - to 1 grosz. Wartość nominalna akcji może być niższa. Wartość akcji może się zmienić natomiast wartość kapitałowa nie może się zmienić.

Rodzaje akcji:

• Akcje imienne - dane osoby która nabyła dane akcje

• Akcje na okaziciela - są wydawane jak nabywca wpłaci pełną kwotę

Podział akcji ze względu na uprawnienia przypisane do akcji

1. Akcje zwykłe - może być imienne bądź na okaziciela. Mogą być przedmiotem w obrocie giełdowym

2. Akcje uprzywilejowane - posiadają szczególne uprawnienia

1. Np. 1 akcja może mieć max 2 głosy

2. Udział w zysku (dywidenda)

3. Prawo do udziału w majątku przy likwidacji danej spółki (masy upadłościowej)

Akcje nieme - posiadacz takiej akcji nie posiada prawa głosu (pozostałe prawa posiada)

Podział pokrycia kapitału:

• Akcje gotówkowe

• Akcje afertowe

Obligacje maja wartość nominalną - jest to ściśle określona stała kwota, od której są naliczane odsetki (emitent ma obowiązek wykupu).

Wartość emisyjna obligacji może być niższa od wartości nominalnej.

Podstawowe rodzaje obligacji :

1. Ze względu na sposób oprocentowania

1. Obligacje o stałym oprocentowaniu - wysokość dochodu jest stała od wartości nominalnej np. posiadaną obligację 3 - letnią o wartości nominalnej 1000 złotych z odsetkami oprocentowanymi na raz w roku stopy rocznej wynoszącej 10 %. Po 3 roku emitent wykupuje obligacje za cenę nominalną 1000 złotych

2. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu są zmienne. Oprocentowanie zależy od np. posiadacz obligacji, 3 letni od wartości nominalnej 100 złotych z odsetkami co pól roku według stopy zmiennej wynoszą VIBOR + 0,5 %

3. Zero - kuponowej - są to obligacje sprzedawane z dyskontem obligacji 1000 złotych razy 10 % = 900 złotych. W momencie wykupu otrzymujemy 1000 złotych (całą wartość nominalną)

2. Ze względu na rodzaj emitenta:

1. Obligacje skarbowe - emitowane są na długi okres

2. Obligacje komunalne - gminne - emitują je samorządy (miasta, gminy, powiaty) emitowane na długi okres

3. Obligacje przedsiębiorstw - korporacyjne (przedsiębiorstwa w ten sposób stabilizuje swoje aktywna) inwestowanie w nie jest dużym ryzykiem zwłaszcza w obligacje skarbowe firm - są to obligacje tzw. śmieciowe.

Prawa i przywileje związane z obligacją

• Obyczaje zwykłe

• Obligacje zamienne - ich posiadanie daje właścicielowi prawo do dokonania zmiany, tych obligacji na określona liczbą, akcji danej spółki w oparciu o wcześniej ustalone warunki (zmieniamy na akcje, kiedy nam się opłaca)

• Obligacje z prawem pierwszeństwa - uprawniają posiadaczy do subsybowania (zapisu) na obligacje z pierwszeństwem przed jej akcjonariuszami

• Obligacje przychodowe - nie występują w Polsce - emituje się je po to by uzdrowić dane instytucje. Zysk ich jest wypłacony od przychodów (ryzyka ich wykupu jest bardzo duże)

• Ze względu na osobę nabywaną

• Imienne

• Na okaziciela

• Ze względu na walutę obligacji

• Zagraniczne emitowane są przez emitenta z innego kraju i denominowane w walucie kraju w którym są sprzedawane

• Obligacje chińskie sprzedawane w Polsce na złotówki

• Emitowane są w innej walucie - euro, dolary, funty, jeny itp.

• Ze względu na nazwę:

• Buldog - Angielski

• Jankeskie - Amerykańskie

• Samurajskie - Japonia

• Metoda - Hiszpania

• Euroobligacje - emitowane poza kraje pochodzenia waluty, w którym są dominowane

• Obligacje globalne - takie obligacje euro obligacje które są emitowane w kilku ważnych centrach finansowych (kilku krajach)

Raching - ocena i analiza danych obligacji (są firmy które to prowadzą - takie oceny) do analizy są oceny w formie liter np. A, B, C np.

• AAA - bardzo bezpieczne

• AA - średnie

• A - w miarę bezpiecznie

• BBB - Drugiej kategorii

• BB - słabsze

• B - słabe

• C - śmiecie (niebezpieczne)

Instrukcje rynku kapitałowego - rynek ten działa przy pomocy 4 ustaw: prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (działa do 2005 roku do momentu wejścia do Unii Europejskiej), ustawa z 29.VII. 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, ustawa z 24. VII. 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowania systemów obrazów, oraz spółkach publicznych, ustawa z dnia 29. VII 2005 roku o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (w jaki sposób nadzór powinien być prowadzony).

KNF - komisja nadzoru finansów

GPW - giełda papierów wartościowych w Warszawie

KDPW - krajowy depozyt papierów wartościowych.

KNF - zajmuje się nadzorem nad sektorem Bankowym, Rynkiem kapitałowym, Sektorem ubezpieczeniowym, sektorem emerytalnym, nad instrumentami pieniądza elektronicznego

Podstawowe zadania:

1. Musi podejmować działania w rozwoju i prawidłowe funkcjonowanie rynku

2. Podejmowanie działań informacyjnych i edukacyjnych

3. Sprawowanie nadzoru nad działalnością podmiotów nadzorowania

4. Przygotowywanie projektów, aktów prawnych

5. Stworzenie możliwości pojednania podczas sporu

Nadzór nad komisją sprawuje minister.

GPW - Giełda Papierów Wartościowych. Giełda posiada formę - Spółki Skarbu Państwa 98,1 % udziałów. Giełda zajmuje się obrotem, zachęcaniem do obrotu papierami wartościowymi:

• Walne zgromadzenie (podejmowane są najważniejsze decyzje - personalne)

• Rada giełdowa (5-7) przedstawicieli Banków i firm maklerskich, uchwala regulamin giełdy i wszystkie jego zmiany, dopuszcza za wiedzą i wyklucza z obrotu giełdowego papiery wartościowe i inne instrumenty finansów

• Nadzoruje działania giełdy

Zarząd giełdy - (3-5) członków na czele z prezesem.

Bond Spot - rynek pozagiełdowy (spółka) działa przed wejściem na rynek giełdowy, przyspiesza wejście na rynek mniejszych firm. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych - kontroluje i zarządza działaniem depozytu.

Podstawowe zadania:

1. Rejestrowane zdematerializowanych papierów wartościowych

2. Nadzorowanie zgodności wielkości emisji z Giełdą Papierów Wartościowych zarejestrowanych w depozycie

3. Obsługa realizacji zobowiązań emitentów

4. Rozliczenie transakcji na rynku pozagiełdowym

5. Organizowanie czynności wycofania papierów z obrotu

Domy maklerskie - mogą to również prowadzić banki

Fundusze inwestycyjne - zajmuje się inwestowaniem środków powierzonych w celu osiągnięcia zysku (mniejszego lub większego).

Rynek pieniężny - jest to rynek w którym środki są pozyskiwane na krótki okres czasu (okres 1 rok) środki pozyskiwane są na bieżąco)

Podstawowe funkcje rynku:

1. Alokacja zasobów

2. Utrzymanie płynności

3. Transformacja terminów (zmiana środków pieniężnych na krótki okres, możemy rozkładać w czasie)

Segmenty

1. Bankowy (hurtowy) międzybankowy

2. Depozytowo - kredytowy (rynek detaliczny)

3. Rynek krótkoterminowy papierów okazanych) można skupować bony, na krótki okres)

Rynek międzybankowy - to rynek na którym operacje pieniężne w lokowaniu są zależne między bankiem (od 1 dnia do 1 roku)

WIBOR - obowiązuje na rynku międzybankowym jest to roczna stopa procentowa po której banki pożyczają środki innym bankom

WIBID - stopa po której banki płacą środki przyjęte w depozytach od innych banków. Stopy te są ustalane każdego dnia po godzinie 11:00.

Typowe okresy lokowania środków:

- 1 dzień

(O/N) - (owe najt) rozpoczyna się w dniu zawarcia transakcji i zapłata w następnym dniu roboczym

T/N ( tumorrow weak) jest to transakcja która rozpoczyna się w pierwszym dniu roboczym po wartości transakcji a zapada w następnym dniu roboczym

S/N (spot next) - rozpoczyna się w drugim dniu np. zawarcia transakcji i zapada w następnym dniu roboczym

SW - lokaty tygodniowe

1M - jedno miesięczne

3M - 3 miesięczne

9M - 9 miesięczne

1Y - roczna

1 | Strona

Faktura

Zawiadomienie dostawcy o przelanych środkach

Dyspozycja polecenia przelewu

Odbiorca

Bank odbiorcy

Bank dostawcy

Dostawca

Przelew środków

Wręczenie czeku

Przekazanie czeku do realizacji

Dokonanie przelewu środków

Wystawia czek do realizacji

Zawiadomienie klienta o realizacji

Bank odbiorcy

Bank dostawcy

Dostawca

Odbiorca

INSTUMENTY IDYWIDUALNE

Bond Spot

EMITENT

CZŁONKOWIE GIAŁDY

INSTRUMENTY INSTYTUCJONALNE

KDPW

NBP

KNF

GPW w Warszawie

---