AnalizaFinansowaTeoriaPrakty5

II .<7('/wif amiiiza syiuuc/i ouijąlkowyj, /iwwwuty, wyniku finnnsowefio ora: przepływów pieniężnych

-    zdolności generowania gotówki i jej ekwiwalentów przez przedsiębiorstwo,

-    źródeł jej pochodzenia, kierunków wykorzystania.

Informacje zawarte w rachunku przepływów pieniężnych pozwalają bardziej szczegółowo i w formie o większej przydatności praktycznej, aniżeli ma to miejsce w bilansie sprawozdawczym - wyjaśnić zmiany występujące w aktywach bilansu jak i w sytuacji finansowej, w tym zwłaszcza w strukturze finansowania działalności gospodarczej oraz w płynności finansowej firmy. Dane o przepływach pieniężnych mogą też zawierać użyteczne informacje do określania kwoty, terminowości oraz stopnia pewności przyszłych przepływów pieniężnych i z całą pewnością umożliwiają użytkownikom tworzenie modeli do oceny i wyboru kierunków dalszego rozwoju przedsiębiorstwa. Realizując przedstawione cele, rachunek przepływów pieniężnych wypełnia lukę w tworzeniu precz rachunkowość „wiernego obrazu” sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Obok statycznej informacji o stanie i zmianach w zakresie zasobów i źródeł ich pochodzenia oraz dynamicznej informacji w ujęciu memoriałowym o przychodach i kosztach, uzyskuje się w tym rachunku również dynamiczną informację w ujęciu kasowym o wpływach i wydatkach firmy.

Duża przydatność praktyczna informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych stanowi uzasadnioną podstawę do stwierdzenia, że zajmuje on ważne miejsce w obowiązującym systemie sprawozdawczości finansowej, jako istotny przedmiot analizy finansowej i narzędzia zarządzania finansami w przedsiębiorstwie.

Jak wynika z przedstawionych powiązań sprawozdawczości finansowej (schemat 11) informacje zawarte w rachunku przepływów pieniężnych pozwalają wyjaśnić przede wszystkim zmiany występujące w stanie gotówki ujęte w bilansie. Rachunek zysków i strat prezentujący informacje o przepływach zasobów, mimo dużej wartości poznawczej, nie odzwierciedla całości przepływów zasobów w przedsiębiorstwie. Informacje zawarte w rachunku zysków i strat koncentrują się bowiem na przepływach zasobów związanych z działalnością przynoszącą dochód. Nie uwzględnia się w nim natomiast zmian w stanic innych rodzajów zasobów będących następstwem działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Tymczasem wymienione rodzaje działalności obejmują operacje, które często w znacznej mierze decydują

145