konsolidacja43

Konsolidacja sprawozdań finansowych wg MSSF - kurs dla początkujących.

wycenę aktywów i pasywów na poziomie ich wartości godziwej ( stąd w definicji goodwilla pojawia się „wartość godziwa aktywów netto”). Przykładowo jednostka przejmowana stosuje już MSSF a dla swoich rzeczowych aktywów trwałych, zgodnie z MSR 16, wybrała model kosztu historycznego ( wycena po koszcie nabycia pomniejszona o odpisy amortyzacyjne). W takim układzie wartość bilansowa oraz rynkowa jej budynków mogą znacznie się od siebie różnić. Którą z nich wybrać? MSSF 3 stwierdza jasno, iż ma być to wartość godziwa.

Wartość godziwa

Kwota, za którą dany składnik majątku mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, na warunkach transakcji rynkowej pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi oraz nie powiązanymi ze sobą stronami.

Można stwierdzić, iż w pewnym sensie MSSF 3 zakłada zrobienie w spółce na dzień przejęcia wielkich porządków. „Odkurzamy” nasze aktywa i zobowiązania przyglądając się ich wartości godziwej, ponieważ może ona okazać się zupełnie różna od tego, co jednostka wykazuje w swoich księgach rachunkowych. Przyjrzyjmy się teraz szczegółowym zasadom wyceny poszczególnych składników majątku:

Aktyw / Zobowiązanie	Wycena w wartości godziwej
Akcje i inne podobne walory notowane na rynku publicznym	Wycena w oparciu o notowania giełdowe
Akcje i inne podobne walory nie notowane na tynku publicznym	Wartości w oparciu o wycenę, która bierze pod uwagę czynniki takie jak: wskaźnik cena do zysków, wskaźnik dywidenda do ceny, prognozowane stopy wzrostu podobnych Dzeczoz spółek o pokrewnej charakterystyce
Należności	Bieżąca ( zdyskontowana) wartość kwot należnych ustalona przy użyciu obecnych stóp procentowych po pomniejszeniu o odpisy z tytułu nieściągalności. Dyskonto nie jest konieczne w przypadku należności krótkoterminowych o stosunkowo niskich kwotach
Wyroby gotowe i towary	Cena sprzedaży pomniejszona o koszty niezbędne do zawarcia transakcji ( cena sprzedaży netto) odjąć średnią marżę zysku na tego typu asortymencie
Produkcja w toku	Cena sprzedaży pomniejszona o koszty niezbędne do zakończenia procesu produkcyjnego oraz koszty niezbędne do zawarcia transakcji ( cena sprzedaży netto) odjąć średnią marżę zysku na tego typu asortymencie
Surowce	Wartość odtworzeniowa - ile trzeba by obecnie zapłacić, aby pozyskać aktyw o identycznych właściwościach
Grunty i budynki	Wartość rynkowa (ustalona na podstawie podobnych transakcji zawieranych w tym regionie lub ustalona za pośrednictwem rzeczoznawcy)
Maszyny i urządzenia ( wykorzystywane w procesie produkcji)	Wycena w oparciu o szacunek rzeczoznawcy. W przypadku gdy specyfika sprzętu sprawia, że jest on trudny do wyceny, gdyż jest on rzadko spotykany i sprzedawany, to wycena powinna opierać się o zamortyzowany koszt odtworzenia ( koszt nowego sprzętu minus teoretyczne odpisy amortyzacyjne uwzględniające wiek naszej maszyny)

2

Autor: Anna Gierusz & Maciej Gierusz