50583 Matem Finansowa6

106 Dyskonto

i₉o=-^TT^O’²¹⁰⁴ (²¹’^04%)

1-0,2—

365

Wyniki pozostałych obliczeń zamieszczamy w tabeli 3.3.

Stopa procentowa i oraz stopa dyskontowa d równoważne w okresie czasu

t, nie są równoważne w innym okresie czasu tV t.

Tabela 3.2. Równoważne stopy procentowe dla stopy dyskontowej ( d = 0,2)

Liczba dni	n	10	20	30	90	180	365
Stopa procentowa	>0	0,2011	0,2022	0,2033	0,2104	0,2219	0,25

*

Z wzoru (3.22) wynika, że:

-I_!

^_ d i

(3.25)

Wzór ten pozwala wyznaczyć okres czasu, w którym dwie stopy: procentowa i dyskontowa są sobie równoważne.

Na zakończenie rozważań dotyczących zasady dyskonta prostego handlowego zauważmy, że na podstawie wzorów 3.1 oraz 3.18 możemy wyprowadzić odpowiadający tej zasadzie wzór na oprocentowanie kapitału.

H_t = H₀(l-dt)^-1

dla te <0,d'¹)

(3.26)

Oprocentowanie kapitału według wzoru (3.26) będziemy nazywać procentem prostym handlowym. Oprocentowanie i dyskontowanie jednostki kapitału według zasady dyskonta prostego handlowego przedstawimy na rysunku 3.8.