59426 ZF Bień!5

;Zarządzanie należnościami 215

Przykład 57

Firma udziela klientom 40-dniowego kredytu handlowego, ale inkasuje należność z 3-dniowym opóźnieniem ze względu na czas trwania przekazów bankowych. W celu zachęty odbiorców do regulowania należności gotówką firma zamierza zaoferować im skonto w wysokości równej płaconym odsetkom od kredytów, które wynoszą przeciętnie 20,0% rocznie, powiększonym o 4% z tytułu zmniejszonych strat z tytułu niewypłacalności klientów, co stanowi 24%.

Wobec tego stopa bonifikaty za 43 dni wynosi:

24: ^ = 2,827%

43

Jednak po potrąceniu skonta firma zainkasuje należność obniżoną o jego wysokość:

100- 2,827 = 97,173%

Dlatego skonto powinno wynosić:

2,827 x 97,173 : 100 = 2,75%

Sprawdzenie:

2,75 x 100 100-2,75

= 24,0%

Przyspieszenie

dyspozycyjności

należnościami

Należności

wekslowe

Firma pokrywa przeważnie swoje potrzeby gotówkowe związane z bieżącą działalnością kwotami zainkasowanymi od odbiorców i innych dłużników, wykorzystując także określone kredyty i pożyczki otrzymane. Jednak często decyduje się na ograniczenie wykorzystywania obcych kapitałów przez przyspieszenie dyspozycyjności należnościami, przy jednoczesnym utrzymywaniu sprzedaży kredytowej. Wówczas można przyspieszyć wpływ gotówki drogą:

—    udzielania kredytu odbiorcom w formie wekslowej,

—    uzyskiwanie kredytu bankowego pod zastaw należności,

—    cesję należności.

Przedsiębiorstwo może przyjąć od dłużnika na pokrycie jego zobowiązania weksel własny lub posiadany przez niego weksel klientowski zaopatrzony odpowiednim indosem. Taki weksel firma zatrzymuje do daty płatności, ale może go także zdyskontować w banku przed upływem tej daty, uzyskując jednocześnie gotówkę do dyspozycji (zasady doliczania odsetek do należności wekslowej