3582317737

Finanse i Rachunkowość

Rok akademicki 2011/2012 DrJ. Błach

K

N

K

p

Przedmiot: Analiza finansowa (ćwiczenia)

Semestr V

Autor notatki: Krzysztof Podgórski

1.    Cel analizy finansowej:

•    Analiza finansowa ma za zadanie wyjaśnić czy dane zdarzenia zaistniały bądź będą realizowane zgodnie z zasadą racjonalnego działania. Wyniki analizy służą do oceny słuszności decyzji podjętych w przeszłości.

0 W bieżącej działalności analiza ma za zadanie jak najszybsze dostarczenie informacji o zakłóceniach w działalności w stosunku do standardów, norm i planów będących podstawą porównań.

0 W ocenie efektów i rezultatów przeszłych okresów analiza ma na celu dostarczenie informacji o efektywności gospodarowania oraz pozycji przedsiębiorstwa w branży oraz na rynku. Pozwala na sformułowanie trafnych strategii na przyszłość.

•    Decyzje podejmowane na podstawie analizy finansowej mają na celu poprawić:

S efektywność gospodarowania V pozycję przedsiębiorstwa w otoczeniu S wyposażenie techniczne ■S nowoczesność technologii S przygotowanie zespołów ludzkich

2.    Przedmiot analizy finansowej:

•    Analiza finansowa - zajmuje się oceną finansowej strony działalności przedsiębiorstwa tj. ocena wielkości ekonomicznych będących konsekwencją przeszłych i planowanych zdarzeń gospodarczych w ujęciu pieniężnym. Najogólniej jej rola polega na przygotowania informacji zarówno z otoczenia jak i wewnętrznych obszarów działalności przedsiębiorstwa dla podejmowania decyzji finansowych.

Można to rozpatrywać w aspekcie tzw. triady informacji, której schemat przedstawia się następująco

3.    Zakres analizy finansowej:

•    Wstępna analiza bilansu

•    Analiza rachunku zysków i strat

•    Ocena przepływów pieniężnych

•    Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w obszarach:

o Płynności o Zadłużenia o Rentowności o Sprawności działania

•    Czynnikowa analiza wyniku finansowego (przychodów ze sprzedaży, kosztów)

4.    Rodzaje analizy finansowej:

•    Podział ze względu na:

0 Przeznaczenie analiz:

/ Analiza zewnętrzna:

❖    jest określana jako raport roczny,

❖    przeznaczona dla akcjonariuszy, udziałowców, przyszłych inwestorów i banków

❖    ponadto jest przeznaczona dla: kooperatorów, klientów, dostawców, dziennikarzy ekonomicznych, uniwersytetów, izb przemysłowych i handlowych i przedstawicielstw handlowych za granicą

❖    wykorzystuje się ją również przy pozyskiwaniu pracowników na stanowiska kierownicze

❖    Informowanie opinii publicznej o rozwoju i pozycji przedsiębiorstwa w minionym roku bilansowym

❖    Prezentacja: przedsiębiorstwa, jego wielkości, celów, polityki oraz osób nim kierujących

❖    Opracowanie sprawozdania ograniczone jest ramami prawnymi

1