119019

Finanse i Rachunkowość

Rok akademicki 2011/2012 Dr J. Błach

Przedmiot: Analiza finansowa (ćwiczenia)

Semestr V

Autor notatki: Krzysztof Podgórski

K

N

K

p

1 • Wstępna analiza bilansu: o Struktura:

S Struktura aktywów - jest obliczana jako iloraz poszczególnych pozycji aktywów w danym roku do wartości aktywów ogółem Np. struktura wartości niematerialnych i prawnych w 2009 roku =

(wartości niematerialne i prawne w 2009 roku) / (aktywa ogółem w 2009 roku)

S Struktura pasywów - jest obliczana jako iloraz poszczególnych pozycji pasywów w danym roku do wartości pasywów ogółem Np. struktura kapitały zapasowego w 2009 roku = (kapitał zapasowy w 2009 roku) / (pasywa ogółem w 2009 roku) o Różnica:

^ Różnica w aktywach i pasywach - od wartości z roku późniejszego (2009) odejmuje się wartość z roku wcześniejszego (2008), Np. różnica w wartościach niematerialnych i prawnych = (wartość wartości niematerialnych i prawnych w roku 2009) - wartość wartości niematerialnych i pranych w roku 2008) o Dynamika:

S Dynamika w aktywach i pasywach - wartość z roku późniejszego (2009) dzieli się przez wartość z roku wcześniejszego (2008), Np. dynamika rzeczowych aktywów trwałych = (wartość rzeczowych aktywów trwałych w roku 2009) / (wartość rzeczowych aktywów trwałych w roku 2008) o Indeks dynamiki:

^ Indeks dynamiki w aktywach i pasywach - uzyskuje się go przez odjęcie 100% od wartości dynamiki. Np. indeks dynamiki zapasów = dynamika zapasów - 100% o Wskaźniki

*    Ogólny wskaźnik aktywów = aktywa trwałe / aktywa obrotowe

s Ogólny wskaźnik pasywów = kapitał własny / zobowiązania

*    Wskaźnik zastosowania kapitału własnego = aktywa trwałe / kapitał własny

*    Wskaźnik zastosowania kapitału obcego = aktywa obrotowe / zobowiązania

s Syntetyczny wskaźnik sytuacji finansowej = wskaźnik zastosowania kapitału własnego / wskaźnik zastosowania kapitału obcego

s Złota zasada bilansu = (kapitał własny + zobowiązania) / aktywa trwałe

0 Bilans ruchu:

s Wykorzystanie środków:

❖    Zwiększenie aktywów = aktywa ogółem w roku badanym* -aktywa ogółem w roku bazowym*

❖    Wzrost aktywów trwałych = aktywa trwałe w roku badanym -aktywa trwałe w roku bazowym

❖    Wzrost aktywów obrotowych

■    * rok badany to ten późniejszy, a rok bazowy to ten

wcześniejszy

s Pochodzenie środków:

ogółem w roku bazowym

❖    Zwiększenie kapitałów własnych = kapitał własny w roku badanym - kapitał własny w roku bazowym

❖    Zwiększenie zadłużenia = zobowiązania w roku badanym -zobowiązania w roku bazowym

❖    Przyrost pasywów = pasywa ogółem w roku badanym - pasywa

1