3582317738

Finanse i Rachunkowość

Rok akademicki 2011/2012 DrJ. Błach

	K
	N
	K
	P

Przedmiot: Analiza finansowa (ćwiczenia)

Semestr V

Autor notatki: Krzysztof Podgórski

1. Wstępna analiza bilansu: o Struktura:

•S Struktura aktywów - jest obliczana jako iloraz poszczególnych pozycji aktywów w danym roku do wartości aktywów ogółem Np. struktura wartości niematerialnych i prawnych w 2009 roku =

(wartości niematerialne i prawne w 2009 roku) / (aktywa ogółem w 2009 roku)

S Struktura pasywów - jest obliczana jako iloraz poszczególnych pozycji pasywów w danym roku do wartości pasywów ogółem Np. struktura kapitały zapasowego w 2009 roku = (kapitał zapasowy w 2009 roku) / (pasywa ogółem w 2009 roku) o Różnica:

/ Różnica w aktywach i pasywach - od wartości z roku późniejszego (2009) odejmuje się wartość z roku wcześniejszego (2008), Np. różnica w wartościach niematerialnych i prawnych = (wartość wartości niematerialnych i prawnych w roku 2009) - wartość wartości niematerialnych i pranych w roku 2008) o Dynamika:

S Dynamika w aktywach i pasywach - wartość z roku późniejszego (2009) dzieli się przez wartość z roku wcześniejszego (2008), Np. dynamika rzeczowych aktywów trwałych = (wartość rzeczowych aktywów trwałych w roku 2009) / (wartość rzeczowych aktywów trwałych w roku 2008) o Indeks dynamiki:

/ Indeks dynamiki w aktywach i pasywach - uzyskuje się go przez odjęcie 100% od wartości dynamiki, Np. indeks dynamiki zapasów = dynamika zapasów -100% o Wskaźniki

■S Ogólny wskaźnik aktywów = aktywa trwałe / aktywa obrotowe

■S Ogólny wskaźnik pasywów = kapitał własny / zobowiązania

V    Wskaźnik zastosowania kapitału własnego = aktywa trwałe / kapitał własny

•/ Wskaźnik zastosowania kapitału obcego = aktywa obrotowe / zobowiązania

■S Syntetyczny wskaźnik sytuacji finansowej = wskaźnik zastosowania kapitału własnego / wskaźnik zastosowania kapitału obcego

V    Złota zasada bilansu = (kapitał własny + zobowiązania) / aktywa trwałe

0 Bilans ruchu:

■/ Wykorzystanie środków:

❖    Zwiększenie aktywów = aktywa ogółem w roku badanym* -aktywa ogółem w roku bazowym*

❖    Wzrost aktywów trwałych = aktywa trwałe w roku badanym -aktywa trwałe w roku bazowym

❖    Wzrost aktywów obrotowych

*    * rok badany to ten późniejszy, a rok bazowy to ten

wcześniejszy

■S Pochodzenie środków:

❖    Przyrost pasywów = pasywa ogółem w roku badanym - pasywa ogółem w roku bazowym

❖    Zwiększenie kapitałów własnych = kapitał własny w noku badanym - kapitał własny w roku bazowym

❖    Zwiększenie zadłużenia = zobowiązania w roku badanym -zobowiązania w roku bazowym

1