1636660521

prognoza prognoza

pozycja klasyfikatora modelu regresyjnego

Vi> 0 2/i < 0

pozycja = 1 długa y* = 1 wzrost pozycja = — 1 krótka y* = 0 spadek

Tablica 3. Definicja strategii inwestycyjnej dla modeli klasyfikacyjnych i regresyjnych. Pozycja długa zajmowana jest gdy klasyfikator prognozuje klasę wzrostu a model regresyjny dodatnią zmianę indeksu. Pozycja krótka w przeciwnych przypadkach. Źródło: opracowanie własne.

zysku/straty (ang. profit and loss [17]) zdefiniowaną następująco:

(13)

zysk/strata =    yipt

gdzie y_{ oznacza zmianę dzienną prognozowanego indeksu S&P500, natomiast Pi € {-1,1} oznacza zajmowaną pozycję. Pozycja może być długa Pi = 1 (ang. long), gdy inwestor zakupił indeks i liczy na jego wzrost, ale może być również krótka pt — -1 (ang. short) gdy dokonał tzw. krótkiej sprzedaży i liczy na jego spadek. Krótka sprzedaż umożliwia zarabianie na spadkach (ale też tracenie na wzrostach).

Definicja strategii inwestycyjnej:

Strategia dla klasyfikatora: zajmij pozycję długą na zamknięciu giełdy w dniu i gdy yi = 1, natomiast krótką gdy y, = 0. Mówiąc inaczej dokonaj zakupu indeksu gdy klasyfikator prognozuje klasę wzrostu i dokonaj krótkiej sprzedaży gdy prognozuje jego spadek.

Strategia dla modelu regresyjnego : w dniu i zajmij pozycję długą gdy prognoza y* > 0 oraz krótką gdy y_{ < 0.

Zestawienie reguł decyzyjnych dla obu modeli zawiera tabela 3.

Miara zysku/straty nie uwzględnia wielkości zbioru na którym jest obliczana, inaczej mówiąc okresu dla którego osiągnięto taki zysk bądź stratę. Inwestor inaczej zinterpretuje wynik +5.0% w okresie 20 dni a inaczej w okresie 200 dni, oczywiście ten pierwszy wynik jest znacznie lepszy. Dlatego też miara zysku/straty została ustandaryzowana do okresu rocznego

13