6355787474

na kontach środków pieniężnych. Podstawową zaletą tej metody jest to, że przejrzyście przedstawia ona wszystkie obszary związane z wydatkowaniem i wpływem gotówki. Do wad metody bezpośredniej zalicza się duże koszty związane z pozyskiwaniem danych, a także dużą pracochłonność przy pozyskiwaniu potrzebnych danych.

Metoda pośrednia polega na tym, że wynik finansowy netto koryguje się o pozycje niepowodujące zmiany stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, jak też o wyniki innych działalności niż operacyjna oraz elementy pieniężne wyniku, które zalicza się do działalności inwestycyjnej lub finansowej.¹⁹

Zaletami tej metody są między innymi:

•    ukazuje powiązania, jakie zachodzą pomiędzy poszczególnymi elementami sprawozdania finansowego,

•    daje możliwość planowania przepływów pieniężnych w powiązaniu z planowanym zyskiem i poziomem majątku obrotowego.

Główną wadą metody pośredniej jest mniejsza czytelność pokazania powiązania między wpływami i wydatkami. Obowiązująca w Polsce Ustawa o Rachunkowości daje przedsiębiorstwom swobodę wyboru metody sporządzania tej części rachunku przepływów pieniężnych. Zgodnie jednak z zasadą ciągłości, raz wybrana metoda powinna być w kolejnych latach konsekwentnie stosowana i może zostać zmieniona tylko w uzasadnionych przypadkach.²⁰

Rachunek przepływów pieniężnych informuje przede wszystkim o płynności finansowej jednostki, oraz uzupełnia wcześniej prezentowany bilans, który pokazuje stan majątku i źródła jego finansowania oraz rachunek zysków i strat, prezentujący poziom rentowności prowadzonej działalności.

Aby umożliwić taką analizę przepływów pieniężnych w przedsiębiorstwie, rachunek cash-flow przedstawia Tabela 3.

Tabela 3 . Schemat ideowy przepływów pieniężnych

A.	Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I.	Wpływy
n.	Wypływy
B.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
II.	Wypływy
C.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej
I. Wpływy
H.	Wypływy
D.	Zmiana stanu środków pieniężnych (A +/- B +/- C)
E.	Środki pienieżne na początek okresu

F.    Środki pieniężnie na koniec okresu (E +/- D)

18    Nowak E„Analiza, op. cit., s. 137.

19    Wędzki D., Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego tom 1, Wolters Kluwers, Kraków 2009, s. 270.

20    Dynus M., Kolosowska B., Prewysz-Kwinto P., Analiza, op. cit., s. 111