Rynek Walutowy - Kolokwium Zaliczeniowe - wersja próbna dla studentów
Pytania testowe ( jedna odpowiedź prawidłowa) (5 pytań testowych)
1. Jeżeli dziś jest czwartek - 16.12.2004, to kiedy wypada data spot ?
17 grudnia
18 grudnia
20 grudnia
19 grudnia
2. Zawarłeś transakcje spot w piątek, w której kupiłeś 10 mio EUR za 4,8 mio PLN. Kiedy dostaniesz EUR ?
w poniedziałek
we wtorek
w sobotę
w środę
Zadanie 1. (5 pkt - po jednym na każdą dobrą odpowiedź)
Któremu dealerowi sprzedałbyś USD?…........................
USD / JPY
Dealer A 102,95 / 10
Dealer B 102,90 / 05
Dealer C 102,93 / 08
Dealer D 102,92 / 07
Któremu dealerowi sprzedałbyś CHF?.............................
USD / CHF
Dealer A 1,1422/32
Dealer B 1,1420/30
Dealer C 1,1424/34
Dealer D 1,1419/29
Od którego dealera kupiłbyś GBP?.........
GBP / USD
Dealer A 1,8905/15
Dealer B 1,8907/17
Dealer C 1,8900/10
Dealer D 1,8902/12
d oraz e. Od którego dealera kupiłbyś USD.........?,a od którego kupiłbyś JPY ……?
USD / JPY
Dealer A 102,95/10
Dealer B 102,90/05
Dealer C 102,93/08
Dealer D 102,92/07
Zadanie 2. 5 pkt
Ustal pozycje walutową i płynności:
Bank X dokonuje transakcji:
Sprzedaje 10 mln USD za 13,26 mln EUR w transakcji spot
Kupuje 10 mln USD za 11, 42 mln CHF w 3 miesięcznej transakcji terminowej
Pożycza od BPH 12 mln PLN na 1 rok
Pożycza ABN Amro 12 mln PLN na pół roku
Pożycza BH 11,5 mln EUR na 1 dzień
Założenie: początkowo obie pozycje były zamknięte
Pozycja walutowa
Waluta |
Pozycja początkowa |
Wpływy (+) |
Wypływy (-) |
Pozycja końcowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozycja płynności
Waluta |
Pozycja początkowa |
Wpływy (+) |
Wypływy (-) |
Pozycja końcowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zadanie 3 do wyboru. 5 pkt
3A
Firma jest importerem towarów z USA i zaciąga u swojego kontrahenta zobowiązanie w wysokości 100 tys. USD płatne za pół roku. W pewnym momencie na rynku OTC średnio kurs bieżący kształtował się: 1USD=3,1926PLN, a cena czerwcowych kontraktów futures na GPW w W-wie (FUSDM7): 100USD=326,00PLN. Jaką optymalną strategię zabezpieczającą na GPW w W-wie zrealizował ów importer, przy założeniu, iż składa on zlecenie na giełdę wg wyżej wymienionego kursu. Rozlicz ją w sytuacji, gdy w dniu zamknięcia transakcji 17.06.200Y kurs futures transakcji (zamykającej), którą zawarł ów importer i kurs transakcji spot zakwotowany mu przez jeden z banków wyniósł:
1 USD = 3,1800 PLN; 100USD = 310,10 PLN
Czy strategoia była skuteczna.
3B
Kupiłeś 3 miesięczną opcję walutową kupna EUR z kursem wykonania 1EUR= 3,9050 PLN z premią w wysokości 100 pkt. Wielkość kontraktu opcyjnego to 100 000 EUR. W momencie kupna kurs wynosił 3,9010 PLN, a w momencie terminu zapadalności opcji kurs wynosił 4,0550 PLN.
Czy opcja była at the money, out of the money czy in the money na początku transakcji?
Czy opcja była at the money, out of the money czy in the money na końcu transakcji?
Rozlicz kontrakt opcyjny przy założeniu, że opcji nie można odsprzedać.