68084

Rodzaje funduszy

Z punktu widzenia formy uczestnictwa inwestorów w dochodach wyróżnia się 3 rodzaje funduszy:

a)tezauryzujące(akumulacyjne)-charakteryzują się tym, że nie wypłacają inwestorom żadnych dochodów. Wszystkie osiągnięte dochody (z dywidend, oprocentowania, zyski z różnic kursowych) są przez fundusz reinwestowane, przez co zwiększa się ich wartość. Dochodami inwestorów w tym przypadku są przyrosty wartości posiadanych jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych lub akcji.

bjdystrybutywne-wypłacają inwestorom wszystkie wypracowane zyski

c)kumulacyjne-ich cechą jest zachowanie podstawowej substancji lokat. Oznacza to, że zyski ze zbycia papierów wartościowych powiększają wartość aktywów funduszu i są ponownie reinwestowane, a między inwestorów rozdzielane są jedynie przychody uzyskane z dywidend i odsetek. Zyski kursowe i zyski wynikające z prawa poboru zwiększają wartość funduszu.