9990200319

3 Krótki przegląd literatury dotyczącej zda

rzeń superekstremalnych

Od razu pragniemy podkreślić, że dotychczas ukazała sie tylko jedna publikacja [52] dokonująca przeglądu faktów empirycznych z różnych dziedzin, od nauk ekonomicznych (a w tym szeroko rozumianych finasów) i socjologicznych po przyrodnicze, wskazująca na możliwość istnienia świata po-zaekstremalnego, czyli świata zdarzeń superekstremalnych. Publikacja ta wskazała przede wszystkim na przyczyny powodujące odstępstwa od praw potęgowych. Za główne uznano w niej pojedyncze, niezwykle mało prawdopodobne zdarzenia o ogromnym natężeniu; w przypadku szeroko rozumianych finansów mówimy dodatkowo o wielkim ryzyku' jakie zdarzenia te niosą ze sobą. Jeżeli zdarzenia takie pojawiają się, to nawet w pojedynkę są w stanie zdemolować (wielce stabilne) prawa potęgowe, rządzone przecież przez zdarzenia ekstremalne a więc także o wyjątkowo dużym (ale nie aż tak dużym) natężeniu. Jeżeli chodzi o zdarzenie ekstremalne i ich rolę w szeroko rozumianych finansach to szczególnie polecana jest przez nas literatura przeglądowa [1], [18], [25], [57]-[59], [38, 39], [12, 13], [41, 48].

Ostatnio, przez wykonawców niniejszego Projektu, wspólnie z autorem publikacji [52], została wysłana do druku^{1 2} praca [21] analizująca systematycznie, na drodze teoretycznej oraz symulacji numerycznych, dwa skrajne ale kluczowe przypadki zdarzeń superekstremalnych (czyli królewskich smoków). Jest pierwszą na świecie precyzyjnie definiującą zdarzenie superek-stremalne i analizującą systematycznie, na drodze analitycznej oraz symu-

1

Prosta miara tego ryzyka została zdefiniowana we Wstępie (rozdz. 1).

2

Chodzi tutaj o druk w specjalnym tomie 'The European Journal of Physics’ pt.: Power Laws in Natural and Social Systems and Beyond. w nowo powstałej serii pn.: 'Special Topics’.