4189284226

Gmpa Kapitałowa Domu Maklerskiego IDM SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 r.

_(dane w tys. złotych) - korekta z dnia 7 maja 2014 r._

wycen akcji publicznych zdaniem Zarządu nic będzie zagrażać kontynuacji działalności Spółki, chociaż z pewnością będzie miała na nią wpływ. W tym momencie należy zauważyć, że istotnym czynnikiem mającym wpływ na przyszłe wyniki Spółki i kontynuację działalności, który wystąpił po dniu bilansowym, jest sprzedaż pakietu 12,5 min sztuk akcji United SA. W związku z załamaniem się kursu United SA, sprzedaż całego pakietu akcji nastąpiła po cenie o 29 min zł niższej w stosunku do wartości pakietu na koniec 2013 r.. która wynosiła 31 min zł. Ze względu na bardzo silny wzrost kursu akcji United mający miejsce w 2013 r., który nie miał szczególnego uzasadnienia w sytuacji fundamentalnej spółki. Zarząd DM IDMSA brał pod uwagę możliwość załamania się kursu akcji spółki United SA i w planie finansowym przekazanym Komisji Nadzoni Finansowego założył korektę z tego tytułu w łącznej kwocie 16 min zł. Pomimo załamania się kursu w większym stopniu, niż oczekiwano. Zarząd, realizując politykę preferowania płynności, podjął decyzję o sprzedaży akcji. Pomimo istotnej różnicy pomiędzy' wartością pakietu akcji na koniec 2013 r. oraz wartością akcji sprzedanych, w ocenie Zarządu sytuacja ta nie zagraża dalszej kontynuacji działalności Spółki.

Istotną kwestią dla kontynuacji działalności jest poziom zadłużenia Jednostki Dominującej i jego splata. Intensywnie realizowane są działania mające na celu oddłużenie Spółki. Należy podkreślić, że w Jednostce Dominującej znacznemu zmniejszeniu uległy zobowiązania z tyt. kredytów bankowych, które na dzień 30 czerwca 2013 r. wynosiły 21,9 min zł. na dzień 31 grudnia 2013 r. zmniejszyły się do poziomu 17,3 min zł. a na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wynoszą ok. 435 tys. zł. Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji obniży ło się z poziomu 117,1 min zl na 30 czerwca 2013 r. do poziomu 95,2 min zł na 31 gnidnia 2013 r. i 63,2 min zl na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Informacje na temat zobowiązań Jednostki Dominującej szerzej przedstawiono w nocie 16. W chwili obecnej są podejmowane i będą kontynuowane działania związane ze zmianą harmonogramu spłat bieżących zobowiązań i ustalenia ratalnego systemu zmniejszania zadłużenia. DM IDMSA dokonał znaczących dezinwestycji, w ramach własnego portfela, a także inwestycji traktowanych do tej poiy jako długoterminowe m.ia sprzedaży spółek IDM Capital. Electus. PFH i Inventum TFI, co pozwoliło na spłatę istotnej części zadłużenia. Część tych transakcji została zrealizowana już po dniu bilansowym, o czym jest mowa w nocie 44. DM IDMSA jest właścicielem Idea Y Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych, w którym wartość zgromadzonych aktywów na dzień bilansowy przekraczała 60 min zl. W przypadku zaistnienia takiej potrzeby istnieje możliwość umarzania certyfikatów inwestycyjnych.

Na dzień 22 maja 2014 r. zwołane zostało Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy m.in. w celu przeprowadzenia nowej emisji akcji. Emisja ma na celu pozyskanie środków obrotowych dla DM IDM SA w tym także na planowane projekty inwestycyjne Spółki oraz dalszą redukcję zadłużenia Spółki. Prowadzone są rozmowy z wierzycielami finansującymi spółkę. Zarząd wyraża przekonanie, że niektórzy wierzyciele zgodzą się na całkowitą lub częściową konwersję zadłużenia na akcje.

2. Opis w ażnicjszych stosowanych zasad rachunkowości

2.1. Podstaw a sporządzenia skonsolidow anego spraw ozdania finansow ego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DM IDMSA za okres od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 gnidnia 2013 r. (rok obrotowy) zostało sporządzone zgodnie ze standardami opisanymi w pkt 2.2. - oświadczenie o zgodności.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcję wartości godziwej za wyjątkiem:

-    rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wycenianych według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych oraz ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,

- inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych według metody praw własności, z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości,

-    środków pieniężnych wycenianych w wartości nominalnej.

-    udzielonych pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej oraz z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

- instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności wycenianych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efekty wnej stopy procentowej oraz z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty’ wartości,

-    kredytów bankowych, otrzymanych pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych wycenianych według zamorty zowanego kosztu z zastosowaniem efekty wnej stopy procentowej.

17