5194415948

Fundusze inwestycyjne lokują powierzone środki w różnorodne instrumenty finansowe - również takie, które nie są dostępne drobnym inwestorom. Dla inwestora istotne jest określenie, czy inwestycje te są efektywne. W przeciwnym razie może on zrezygnować z uczestnictwa w funduszu, sprzedając certyfikat inwestycyjny (fundusz zamknięty) bądź doprowadzając do odkupienia (i umorzenia) jednostki uczestnictwa (fundusz otwarty).

1/1/ przypadku otwartego funduszu inwestycyjnego o efektywności inwestycji świadczy wartość jednostki uczestnictwa.

W każdym dniu otwarty fundusz inwestycyjny dokonuje wyceny (określenia wartości) jednostki uczestnictwa, dzieląc wartość portfela funduszu przez liczbę jednostek uczestnictwa. Jeśli ceny instrumentów finansowych, w które zainwestował fundusz rosną, wówczas rośnie wartość jednostki uczestnictwa.

W przypadku zamkniętego funduszu inwestycyjnego o efektywności inwestycji świadczy wartość certyfikatu inwestycyjnego, którym obraca się na rynku, na przykład na giełdzie.

70 Anatomia sukcesu I Wprowadzenie do inwestycji finansowych