5672968678

Jak pozyskać kapitał z rynków giełdowych?

•    przygotowanie projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego (emisji nowych akcji) i wprowadzenia dotychczasowych akcji do obrotu giełdowego oraz w sprawie zmian statutu spółki -albo zaopiniowanie tych uchwał przygotowanych przez spółkę;

•    przygotowanie części prawnej prospektu emisyjnego spółki - szczegółowy zakres prac doradcy prawnego przy przygotowaniu prawnej części prospektu emisyjnego określony jest w umowie ze spółką i obejmuje najczęściej:

-    opis czynników ryzyka związanych z otoczeniem prawnym,

-    informacje na temat akcji oferowanych i wprowadzanych,

-    dane o emitencie,

-    dane o działalności emitenta w obszarach dotyczących zawartych umów oraz posiadanych nieruchomości,

-    dane o organizacji emitenta;

•    doradztwo w postępowaniach przed organami rynku kapitałowego:

-    udział w charakterze doradcy prawnego spółki oraz autora części prospektu w konsultacjach z Komisją Nadzoru Finansowego (KNF) mających na celu doprowadzenie do zatwierdzenia prospektu,

-    udział w postępowaniu przed organami Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA (GPW) mającym na celu dopuszczenie akcji spółki do obrotu na GPW oraz wprowadzenie ich do obrotu giełdowego;

•    doradztwo w postępowaniach o dokonanie wpisów do Krajowego Rejestru Sądowego, związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki oraz zmianami statutu spółki dokonanymi w związku z planowanym wprowadzeniem jej akcji do obrotu giełdowego - przy założeniu, że wnioski rejestrowe przygotowują i zastępstwo procesowe zapewniają służby wewnętrzne spółki.

Ponadto doradca prawny udziela bieżących konsultacji z zakresu aspektów prawnych procesu emisyjnego.

Audytor

Rola audytora w procesie oferty publicznej jest bardzo ważna, gdyż sprawozdania finansowe i ewentualne prognozy wyników to najbardziej interesująca inwestorów część prospektu. Jest zatem istotne, aby ich badanie dokonane zostało przez podmiot o uznanej renomie. Ze względu na racjonalizację kosztów, jak w większości sytuacji, należy zachować tu jednak zdrowy rozsądek. Audytor niekoniecznie musi wywodzić się z grona „wielkiej czwórki" (powinno tak być z pewnością w przypadku ofert o zasięgu międzynarodowym). Dobrze jest jednak, gdy dysponuje doświadczeniem w dostosowywaniu sprawozdań finansowych do wymogów prospektu, które różnią się nieco od podstawowych wersji sprawozdań, opisanych w „Ustawie o rachunkowości". Jeżeli warunek ten spełnia

17