,

SPRAWOZDANIA

ANALIZA
WSTĘPNA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdanie Finansowe

1.

Przedstawia pozycję finansową, wynik i inne

zmiany w sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

2.

Składa się z:

– Bilansu
– Rachunku zysków i strat
– Informacji dodatkowej
– Rachunku przepływów pieniężnych (cash flow)
– Zestawienia zmian w kapitale (funduszu)

własnym

– Sprawozdania z działalności jednostki w roku

obrotowym

Sprawozdanie Finansowe

Celem sprawozdań finansowych jest wypełnianie

zadań:

• Sprawozdawczych – kontrola i badanie działalności

jednostki gospodarczej

• Dokumentacyjnych – podstawa do otwarcia i

zamknięcia następujących po sobie okresów
sprawozdawczych

• Informacyjnych – ocena sytuacji finansowej

jednostki, jej dokonań w zakresie kapitałów i zmian
pozycji finansowej

Sprawozdania jednostek, w których skład wchodzą

wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe, obejmują:

• Odrębne sprawozdanie finansowe każdego zakładu
• Łączne sprawozdanie finansowe jednostki

Cechy sprawozdania

finansowego

Wynikające z rachunkowości:
• Rzetelność – zgodność z rzeczywistością
• Zupełność – kompletność
• Przejrzystość – odpowiednie uporządkowanie
• Jednolitość – jednolite zasady grupowania

danych

• Terminowość – 3 miesiące od dnia bilansowego
• Sprawdzalność – możliwość konfrontacji ze

źródłem

• Ciągłość – powiązanie w kolejnych okresach

Cechy sprawozdania

finansowego

Jakościowe:
• Zrozumiałość – czytelne dla odbiorców
• Użyteczność – przydatność dla

odbiorców podejmujących decyzję

• Wiarygodność – brak istotnych

błędów, rzetelne i jasne

odzwierciedlenie sytuacji jednostki

• Porównywalność – umożliwienie

przeprowadzenia analiz finansowych

Bilans

1. Zestawienie aktywów (majątku) i

pasywów (źródeł finansowania)
przedsiębiorstwa, sporządzany na
określony dzień, w określonej formie

2. Sporządzany według zasady netto, czyli

wartość księgowa poszczególnych
aktywów skorygowana jest o odpisy
amortyzacyjne i odpisy aktualizujące
wartość

Zasady bilansowe

1. Równowagi bilansowej, Aktywa = Pasywa
2. Rzetelnej wyceny - składniki wycenione

zgodnie ze stanem faktycznym

3. Ostrożności – wycena składników nie

zawyżająca ich wartości

4. Ciągłości bilansowej:
 formalnej – układ i grupowanie składników
 merytorycznej – stosowanie tych samych

zasad wyceny składników

Aktywa

Aktywa czyli majątek

Aktywa to kontrolowane przez jednostkę
zasoby majątkowe o wiarygodnie
określonej wartości, powstałe w wyniku
przeszłych zdarzeń, które spowodują w
przyszłości wpływ do jednostki korzyści
ekonomicznych

Aktywa są uszeregowane według
rosnącej płynności

Aktywa Trwałe

1. Pozostają w jednostce dłużej niż rok,

inaczej ich okres użyteczności jest
dłuższy niż rok

2. Podlegają utracie wartości na

skutek zużycia – umorzenie,
amortyzacja

Aktywa Trwałe

I.

Wartości niematerialne i prawne

II.

Rzeczowe aktywa trwałe

III.

Należności długoterminowe

IV.

Inwestycje długoterminowe

V.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
– koszty dotyczące innego okresu np.
remontu, który trwa powyżej roku

• Czynne –zapłata potem korzyść
• Bierne – korzyść potem zapłata

Aktywa obrotowe

W jednostce pozostają do 1 roku
I. Zapasy
II.Należności krótkoterminowe – ogół należności

do spłaty do roku czasu

III.Inwestycje krótkoterminowe – aktywa

finansowe przeznaczone do zbycia w ciągu
12 miesięcy

IV.Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

- koszty odnoszące się do okresu nie
przekraczającego 12 miesięcy

Pasywa

Pasywa - kapitały czyli źródła
finansowania majątku (działalności
przedsiębiorstwa)

Źródła finansowania majątku zawarte
w pasywach bilansu obejmują:

• Kapitał (fundusz) własny
• Rezerwy i rezerwy na zobowiązania

(kapitał obcy)

Kapitały (fundusze) własne

Pozostają w jednostce przez cały okres jej

funkcjonowania

I.

Kapitał (fundusz) podstawowy

II.

Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość

ujemna) – pozycja korygująca

III.

Udziały (akcje) własne (wartość ujemna) – pozycja

korygująca

IV.

Kapitał (fundusz) zapasowy

V.

Kapitał fundusz z aktualizacji wyceny

VI.

Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

VII.

Zysk (strata) z lat ubiegłych

VIII.

Zysk (strata) netto

Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania (kapitał obcy)

1. Wynikające z przeszłych zdarzeń

obowiązki wykonania świadczeń o

określonej wartości, które spowodują

wykorzystanie już posiadanych lub

przyszłych aktywów jednostki

2. Wysokość określona co do kwoty,

wierzyciela i terminu spłaty

3. Rezerwy i bierne rozliczenia określane

są drogą obiektywnego szacunku

Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania – c.d.

I.

Rezerwy na zobowiązania

II.

Zobowiązania długoterminowe

III.

Zobowiązania krótkoterminowe

IV.

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rachunek Zysków i Strat

1.

Zestawienie przychodów i kosztów w
danym okresie

2.

Z uwagi na sposób ujmowania kosztów
wyróżniamy dwa warianty RZiS:

• Porównawczy – koszty według rodzajów
• Kalkulacyjny – koszty według miejsca

powstania ( typu działalności)

OGÓLNA POSTAĆ I BUDOWA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

+ Przychody ze sprzedaży netto i zrównane z nimi

- Koszty wytworzenia sprzedanych wyrobów

= Zysk/strata na sprzedaży (brutto)

- Koszty ogólne zarządu
- Koszty sprzedaży

= Zysk/strata na sprzedaży (netto)
+ Pozostałe przychody operacyjne

- Pozostałe koszty operacyjne

= Zysk/strata na działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe

- Koszty finansowe

= Zysk/strata na działalności gospodarczej
+ Zyski nadzwyczajne

- Straty nadzwyczajne

= Zysk/strata brutto

- Podatek dochodowy

= Zysk/strata netto

OGÓLNA POSTAĆ I BUDOWA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

+ Przychody ze sprzedaży netto

- Koszty działalności operacyjnej

= Zysk/strata na sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne

- Pozostałe koszty operacyjne

= Zysk/strata na działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe

- Koszty finansowe

= Zysk/strata na działalności gospodarczej
+ Zyski nadzwyczajne

- Straty nadzwyczajne

= Zysk/strata brutto

- Podatek dochodowy

= Zysk/strata netto

Przychody

Należne lub uzyskane kwoty
Przychód to nie zysk
1. Przychody operacyjne – związane z działalnością

spółki:

• Przychody ze sprzedaży – związane bezpośrednio

z działalnością

• Pozostałe przychody operacyjne – nie związane

bezpośrednio z działalnością np. sprzedaż środka
trwałego

2. Przychody finansowe – należne z tytułu

przeprowadzonych operacji finansowych np.
dywidendy, oprocentowanie lokat, odsetki od
pożyczek

Koszty

Wyrażone wartościowo zużycie czynników

produkcji – środków pracy (środki trwałe , wartości

niematerialne i prawne), przedmiotów pracy

(materiałów), samej pracy (wynagrodzenia), usług

obcych, opłat oraz podatków o charakterze

kosztów (np. od podatek nieruchomości)

Koszty

1.Koszty działalności operacyjnej ( związane

bezpośrednio z działalnością jednostki) według
rodzaju:

• Amortyzacja majątku trwałego
• Zużycie materiałów i energii
• Usługi obce
• Podatki i opłaty
• Wynagrodzenia
• Świadczenia na rzecz pracowników
• Pozostałe koszty np. podróże służbowe

Koszty według miejsca

powstawania

2.

Koszty działalności operacyjnej według

typu działalności:

• Podstawowej – koszty handlowe, działalności

usługowej, działalności produkcyjnej

• Koszty ogólnego zarządu - koszty działania

jednostki i zarządzania

3. Pozostałe koszty Operacyjne– koszty nie
związane bezpośrednio z działalnością
4. Koszty Finansowe – poniesione koszty operacji
finansowych

Straty i zyski nadzwyczajne

Skutki finansowe zdarzeń powstających

niepowtarzalnie poza zwykła działalnością

jednostki spowodowane np. zdarzenia

losowe (pożar, powódź), postępowaniem

układowym lub naprawczym

Podatek dochodowy

Podstawowa forma obciążeń wyniku
finansowego

Podstawą opodatkowania jest wynik

brutto odpowiednio skorygowany zgodnie z
przepisami ustawy o podatku dochodowym

Rachunek przepływów

pieniężnych c.d.

Operacje przepływów środków pieniężnych różnią się

od zysku prezentowanego w rachunku ponieważ:

•

Nie wszystkie podatki ujęte w rachunku zysków i
strat muszą być zapłacone w ciągu bieżącego roku

•

Sprzedaż może być dokonywana na kredyt co
powoduje brak odzwierciedlenia w gotówce

•

Niektóre z wydatków lub kosztów potrąconych z
przychodów mogą nie być kosztami pieniężnymi

1. Zestawienie wpływów i wydatków (wypływów) za dany okres
2. W rachunku przepływów wyszczególniamy 3 rodzaje

działalności:

Działalność operacyjna
Działalność inwestycyjna
Działalność finansowa

Rachunek przepływów

pieniężnych c.d.

Wartość aktywów (lub całego przedsiębiorstwa)
jest określona przez generowany przez nie
przepływ środków pieniężnych
Dochód netto jest ważny ale przepływy środków
pieniężnych są jeszcze ważniejsze, ponieważ:

• Dywidendy muszą być wypłacane w gotówce
• Gotówka jest niezbędna aby zakupić aktywa

wymagane do prowadzenia działalności

OGÓLNA POSTAĆ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

A.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

I

Zysk/strata netto

II

Korekty razem

III

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)

B.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

I

Wpływy

II

Wydatki

III

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I +/-

II)

C.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

I

Wpływy

II

Wydatki

III

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I +/- II)

D.

Przepływy pieniężne netto razem (A.III +/- B.III. +/-

C.III)

E.

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

F.

Środki pieniężne na początek okresu

G.

Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D)

WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH

Rodzaj

działalnośc

i

Warianty przepływów

1

2

3

4

5

6

7

8

Działalność

operacyjna

+

+

+

+

-

-

-

-

Działalność

inwestycyj
na

+

-

+

-

+

-

+

-

Działalność
finansowa

+

-

-

+

+

+

-

-

WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wariant 1 (+,+,+):
wysoka płynność przedsiębiorstwa. Oznaczać może

przygotowywanie się przedsiębiorstwa do nowych

przedsięwzięć lub przejęcia innej jednostki. W

praktyce taka sytuacja spotykana jest bardzo rzadko.

Wariant 2 (+,-,-): sytuacja charakterystyczna dla

dojrzałych przedsiębiorstw;

korzystna sytuacja

– nadwyżka pieniężna z

działalności operacyjnej pokrywa wydatki

inwestycyjne i wystarcza na spłatę zobowiązań

finansowych;

niekorzystna sytuacja

– nadwyżka z działalności

operacyjnej nie wystarcza na pokrycie niedoborów w

ramach działalności inwestycyjnej i finansowej.

Poprawę sytuacji finansowej mogą zapewnić

inwestycje przeprowadzone przez przedsiębiorstwo.

WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wariant 3 (+,+,-):
sytuacja pozytywna – restrukturyzacja

przedsiębiorstwa i wymiana przestarzałych środków

trwałych;
sytuacja negatywna – na skutek trudności ze spłatą

zobowiązań operacyjnych przedsiębiorstwo

wyprzedaje składniki aktywów trwałych

Wariant 4 (+,-,+):
jest to wariant charakterystyczny dla

przedsiębiorstw znajdujących się w fazie rozwoju

(zwiększone wydatki inwestycyjne pokrywane są z

nadwyżki pieniężnej osiąganej z działalności

operacyjnej oraz z zewnętrznych źródeł

finansowania. Wariant ten jest traktowany jako

prawidłowy i najbardziej pożądany

WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wariant 5 (-,+,+):
przyczyną ujemnego salda przepływów pieniężnych

z działalności operacyjnej może być poniesienie

straty na tej działalności lub zbyt duże zamrożenie

środków pieniężnych w należnościach i zapasach. W

takiej sytuacji trudności przedsiębiorstwa mogą być

oceniane jako przejściowe

Wariant 6 (-,-,+):
jedynie działalność finansowa generuje zyski;

sytuacja charakterystyczna dla młodych

przedsiębiorstw, rozwijających się i dobrze

rokujących na przyszłość. Nadwyżki wydatków nad

wpływami z działalności operacyjnej i inwestycyjnej

są finansowane ze źródeł zewnętrznych

WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wariant 7 (-,+,-):
sytuacja charakterystyczna dla przedsiębiorstw

mających poważne trudności finansowe – ujemne

przepływy operacyjne oraz spłata zobowiązań

wobec wierzycieli odbywa się poprzez sprzedaż

składników trwałych majątku.

Wariant 8 (-,-,-):
sytuacja taka może wystąpić w

przedsiębiorstwach, które w poprzednich

okresach zgromadziły duże zasoby środków

pieniężnych – tylko wówczas mogą one jeszcze

przez pewien czas kontynuować swoją

działalność, inwestując i spłacając zobowiązania.

Utrzymywanie się takiej sytuacji może

sygnalizować bankructwo przedsiębiorstwa.