Rachunek kosztów

docelowych

Dr inż. Eugeniusz Neumann

[e-mail]

2

Wprowadzenie



Przez rachunek kosztów docelowych (target

costing) rozumie się zestaw instrumentów

planowania, zarządzania i kontrolowania, które

są stosowane już w fazie projektowania

produktu oraz procesów produkcyjnych tak,

aby odpowiednio wczesne ukształtowanie

struktury kosztów uwzględniało wymagania

rynku.



Uzasadnieniem rachunku kosztów docelowych

jest fakt, że około 80-90% kosztów

wytworzenia produktu zostaje przesądzonych

już na etapie jego projektowania

3

Rachunek kosztów

docelowych na poziomie

produktu



Kalkulacja kosztów docelowych



Opracowanie planu strategicznego



Prognoza finansowa zawierająca przychody ze
sprzedaży, poziomy rentowności, wymagane
nakłady inwestycyjne



Określenie ceny docelowej



Dostosowanie ceny do funkcjonalności i jakości
wyrobu



Zastosowanie modelu ekonometrycznego
[P=a

0

+a

1

x Z

1

+a

2

x Z

2

+....+a

n

x Z

n

+e]



Badania rynkowe

4

Docelowa stopa zysku



Oznaczenia:



WACC – średni ważony koszt kapitału



k

w

– koszt kapitału własnego



u

w

– udział kapitału własnego



k

o

– koszt kapitału obcego



u

o

– udział kapitału obcego



T – stopa podatkowa



CF

0

– nakłady inwestycyjne, wydatki na D&R



CF

i

– przepływ środków pieniężnych



CF

n

– wartość rezydualna, wydatki na zakończenie

produkcji



ΔKON – zmiana zapotrzebowania na kapitał obrotowy



I

i

– inwestycje netto powyżej poziomu amortyzacji DSZ –

docelowa stopa zysku



S

i

- sprzedaż

5

Obliczenie docelowej stopy

zysku











































n

i

n

n

i

i

i

i

i

i

o

o

w

w

WACC

CF

WACC

CF

CF

NPV

I

KON

T

DSZ

S

CF

u

T

k

u

k

WACC

1

0

0

)

1

(

)

1

(

)

1

(

)

1

(

6

Przykład wyznaczania

minimalnej docelowej stopy

zysku

Pozycja

Rok

0

Rok 1 Rok 2 Rok 3 Rok 4

Rok 5

1.Wydatki inwestycyjne
2. Przychody ze sprzedaży
3.Docelowa stopa zysku
4.Planowany zysk operacyjny
5.Stopa podatku

dochodowego
6. NOPAT
7.Zmiana inwestycji w KON
8.Inwestycje ponad

amortyzację
9.Wydatki na koniec

produkcji
10.Wartość rezydualna
11.Suma dodatkowe FCF
12.Wartość bieżąca FCF
13.NPV [IRR]

7

Jednostkowy koszt

dopuszczalny



Docelowy zysk na sprzedaży= Docelowe
przychody ze sprzedaży x Docelowa stopa
zysku



Jednostkowy docelowy zysk= Docelowy zysk
na sprzedaży : Planowana sprzedaż



Jednostkowy docelowy zysk= Docelowa cena
x Docelowa stopa zwrotu



Jednostkowy kosz dopuszczalny= Docelowa
cena sprzedaży – Jednostkowy docelowy zysk

8

Dezagregacja kosztu

docelowego produktu



Poziomy rachunku kosztów docelowych:

poziom producenta finalnego, poziom

dostawcy 1, poziom dostawcy 2, ...



Po ustaleniu kosztu docelowego produktu

finalnego następuje dezagregacja tej

wielkości na koszty docelowe

poszczególnych funkcji



Obowiązuje zasada: suma kosztów

docelowych poszczególnych funkcji nie może

przewyższać kosztu docelowego produktu

9

Przykład dezagregacji

kosztu docelowego

Nazwa produktu

Podzespół 12

Koszt docelowy produktu

300 000 euro

Funkcja Wskaźnik

preferencji

nabywców

Współczynnik

istotności

[%]

Wstępny

koszt

docelowy

Koszt

bieżący

Różnica Ostateczny

koszt

docelowy

Zakres

redukcji

kosztów

F1

5

15,63

60 000

F2

6

18,75

30 000

F3

3

9,38

20 000

F4

10

31,20 100 000

F5

8

25,00

90 000

RAZEM

32

100%

300 000

10

Organizacyjne aspekty

rachunku kosztów

docelowych



Proces organizacji projektowania
nowego wyrobu oraz szacowania
przyszłych kosztów wytwarzania jest
najczęściej zorganizowany na zasadzie
struktury macierzowej



Wdrożenie rachunku kosztów
docelowych wymaga stworzenia
odpowiedniego systemu motywowania